Calculadora de Rendimento de Ações Preferenciais
Calcule o rendimento atual e o rendimento até chamada para ações preferenciais
Additional Information and Definitions
Preço de Compra
O preço que você paga por cada ação preferencial. A maioria das ações preferenciais é emitida a um valor nominal de 25 dólares, mas pode ser negociada acima ou abaixo desse preço. O seu preço de compra afeta o seu rendimento real e o retorno potencial se for chamada.
Taxa de Dividendo Anual (%)
O dividendo anual como uma porcentagem do valor nominal. Por exemplo, uma taxa de 6% sobre um valor nominal de 25 dólares paga 1,50 dólares anualmente. Esta taxa é tipicamente fixa para ações preferenciais tradicionais, mas pode ser flutuante ou ajustável.
Valor Nominal
O valor nominal da ação preferencial, geralmente 25 ou 100 dólares. Este é a base para calcular o pagamento de dividendos e tipicamente o preço ao qual a ação pode ser chamada. A maioria das ações preferenciais de retalho utiliza 25 dólares como valor nominal.
Anos até Chamada Possível
Tempo até que o emissor possa resgatar (chamar) as ações ao preço de chamada. A maioria das ações preferenciais se torna chamada após 5 anos. Insira 0 se já for chamada ou se não houver disposição de chamada.
Preço de Chamada
O preço ao qual o emissor pode resgatar as ações, tipicamente o valor nominal. Algumas emissões têm preços de chamada premium ou escalas decrescentes. Isso afeta o seu cálculo de rendimento até chamada e o retorno potencial.
Avalie os Seus Retornos de Ações Preferenciais
Considere o preço de chamada e a data para ver o rendimento potencial
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Compreendendo os Termos de Ações Preferenciais
Conceitos chave para avaliar investimentos e rendimentos de ações preferenciais
Valor Nominal:
O valor nominal ou face da ação preferencial, tipicamente 25 ou 100 dólares. Este serve como base para os cálculos de dividendos e geralmente é igual ao preço de chamada. A maioria das ações preferenciais de retalho utiliza 25 dólares como valor nominal para maior acessibilidade no mercado.
Rendimento Atual:
O pagamento de dividendo anual dividido pelo preço de mercado atual, expresso como uma porcentagem. Isso representa o seu rendimento de dividendo real com base no seu preço de compra, não na taxa declarada com base no valor nominal.
Rendimento até Chamada:
O retorno total que você receberia se a ação preferencial for chamada na data mais próxima possível. Isso inclui os dividendos recebidos mais qualquer ganho ou perda da diferença entre o seu preço de compra e o preço de chamada.
Dividendo Qualificado:
Dividendos que qualificam para taxas de imposto mais baixas do que a renda ordinária. A maioria dos dividendos de ações preferenciais são qualificados se mantidos por pelo menos 61 dias, embora os dividendos de ações preferenciais de bancos muitas vezes não sejam.
Preferencial Cumulativo:
Um tipo de ação preferencial onde os pagamentos de dividendos perdidos se acumulam e devem ser pagos antes de quaisquer dividendos de ações ordinárias. Esta característica fornece segurança adicional de dividendos para os investidores.
Taxa Fixa para Flutuante:
Ações preferenciais que pagam uma taxa fixa por um período inicial, depois mudam para uma taxa flutuante baseada em uma taxa de referência mais um spread. Esta estrutura pode fornecer proteção contra o aumento das taxas de juros.
5 Estratégias Essenciais para Investir em Ações Preferenciais
As ações preferenciais oferecem rendimentos mais altos do que os títulos com algumas vantagens e riscos únicos. Domine estas estratégias para otimizar os seus investimentos em ações preferenciais:
1.Análise de Proteção de Chamada
Compreender as disposições de chamada é crucial para investir em ações preferenciais. Quando uma ação preferencial é negociada acima do seu preço de chamada, há risco de perda de capital se for chamada. No entanto, alguns investidores compram intencionalmente ações preferenciais chamadas acima do valor nominal, calculando que o rendimento mais alto justifica o risco de chamada. Sempre compare o rendimento até chamada com o rendimento atual ao avaliar ações preferenciais chamadas.
2.Gestão do Risco de Taxa de Juros
As ações preferenciais normalmente têm prazos longos ou perpétuos, tornando-as sensíveis a mudanças nas taxas de juros. Quando as taxas sobem, os preços das ações preferenciais frequentemente caem para manter rendimentos competitivos. Considere ações preferenciais de taxa fixa para flutuante ou aquelas com períodos de proteção de chamada mais curtos para reduzir o risco de taxa de juros. Alguns investidores diversificam os seus investimentos em ações preferenciais em diferentes datas de chamada para melhor gestão da exposição às taxas.
3.Avaliação da Qualidade de Crédito
As ações preferenciais são subordinadas aos títulos, mas superiores às ações ordinárias na estrutura de capital. Esta posição significa que a avaliação da qualidade de crédito é crucial. Procure emissores com fortes rácios de cobertura de juros e modelos de negócios estáveis. Bancos e serviços públicos frequentemente emitem ações preferenciais devido a requisitos de capital regulatório, proporcionando pagamentos de dividendos relativamente estáveis.
4.Otimização da Vantagem Fiscal
A maioria dos dividendos de ações preferenciais qualifica para taxas de imposto mais baixas do que a renda ordinária, aumentando significativamente os rendimentos líquidos. No entanto, os dividendos de ações preferenciais de bancos normalmente não qualificam para este tratamento. Calcule o seu rendimento líquido com base na sua situação fiscal e no tratamento fiscal do dividendo específico da ação preferencial. Alguns investidores focam em ações preferenciais de dividendos qualificados em contas tributáveis enquanto mantêm ações não qualificadas em contas com vantagens fiscais.
5.Consideração do Risco de Liquidez
As ações preferenciais frequentemente negociam com menor liquidez do que as ações ordinárias ou títulos, particularmente durante períodos de estresse no mercado. Isso pode levar a spreads de compra e venda mais amplos e dificuldade em executar negociações a preços desejados. Foque em ações preferenciais com volumes de negociação mais altos e considere definir ordens limitadas em vez de ordens de mercado. Alguns investidores mantêm uma parte da sua alocação em ações preferenciais em ETFs de ações preferenciais para melhor liquidez.