Calculator de Împrumut cu Marjă
Evaluează-ți puterea de cumpărare, costurile dobânzii și randamentele finale folosind marja
Additional Information and Definitions
Capitalul Contului
Valoarea actuală a contului tău în numerar sau valori mobiliare. Aceasta determină capacitatea ta inițială de împrumut cu marjă. Amintește-ți că reglementările impun cerințe minime de marjă de întreținere.
Rata Marjei
Procentul din valoarea poziției pe care trebuie să-l menții ca capital. Marja inițială standard este de 50% (0.5), dar unii brokeri sau valori mobiliare pot solicita mai mult. Această rată afectează puterea ta maximă de împrumut.
Rata Dobânzii Anuale (%)
Rata dobânzii anuale percepute pentru împrumutul tău cu marjă. Ratele variază în funcție de broker și dimensiunea împrumutului, de obicei între 4-10%. Soldurile mai mari ale contului califică adesea pentru rate mai mici.
Randamentul Anual Așteptat (%)
Randamentul tău anual anticipat pe întreaga poziție, inclusiv partea valorificată. Fii conservator în estimările tale, deoarece valorificarea amplifică atât câștigurile, cât și pierderile.
Perioada de Păstrare (Ani)
Durata pentru care intenționezi să menții poziția valorificată. Perioadele mai lungi compun atât randamentele, cât și costurile dobânzii. Consideră cu atenție toleranța ta la risc și perspectiva de piață.
Evaluează Impactul Valorificării
Calculează câștigurile și pierderile potențiale atunci când împrumuți pentru a investi
Loading
Înțelegerea Termenilor de Tranzacționare cu Marjă
Concepturi esențiale pentru tranzacționarea pe marjă și gestionarea riscurilor de valorificare
Marja Inițială:
Suma minimă de capital necesară pentru a deschide o poziție cu marjă, de obicei 50% din valoarea totală a poziției. Aceasta este stabilită de Reglementarea T a Rezervei Federale, dar poate fi mai mare în funcție de cerințele brokerului sau ale valorilor mobiliare.
Marja de Întreținere:
Procentul minim de capital pe care trebuie să-l menții pentru a evita un apel de marjă, de obicei 25-40% în funcție de broker și valorile mobiliare deținute. Scăderea sub acest nivel declanșează un apel de marjă care necesită depozite suplimentare.
Puterea de Cumpărare:
Valoarea totală a valorilor mobiliare pe care le poți achiziționa folosind capitalul și împrumutul tău cu marjă. Cu o marjă de 50%, fiecare 1 $ de capital oferă 2 $ de putere de cumpărare.
Apel de Marjă:
Cererea brokerului pentru fonduri suplimentare atunci când capitalul contului scade sub cerințele de întreținere. Aceasta poate forța lichidarea pozițiilor dacă nu este îndeplinită prompt.
Raportul de Valorificare:
Raportul dintre dimensiunea totală a poziției și capitalul tău. O valorificare mai mare crește atât randamentele potențiale, cât și riscurile. O rată de marjă de 50% creează o valorificare de 2:1.
5 Riscuri Critice ale Tranzacționării cu Marjă
Tranzacționarea cu marjă poate amplifica randamentele, dar implică riscuri semnificative pe care fiecare investitor trebuie să le înțeleagă înainte de a utiliza valorificarea.
1.Efectul de Amplificare
Marja amplifică atât câștigurile, cât și pierderile prin valorificare. O poziție cu marjă de 50% îți dublează expunerea, ceea ce înseamnă că o mișcare de 10% pe piață creează o schimbare de 20% în capitalul tău. Această amplificare poate eroda rapid capitalul în condiții adverse de piață, putând duce la pierderi care depășesc investiția ta inițială.
2.Cascadele Apelului de Marjă
Declinurile de pe piață pot declanșa apeluri de marjă care necesită depozite suplimentare imediate. Dacă nu poți îndeplini apelul, brokerul tău poate vinde forțat pozițiile tale la prețuri nefavorabile, înregistrând pierderi. Această vânzare forțată se întâmplă adesea la minimele pieței, exact când menținerea ar putea fi cea mai avantajoasă.
3.Povara Ratelor Dobânzii
Împrumuturile cu marjă acumulează dobândă zilnic, creând o povară continuă asupra randamentelor. În piețele laterale sau în creștere lentă, costurile dobânzii pot afecta semnificativ rentabilitatea. Creșterea ratelor dobânzii poate crește neașteptat costurile, transformând pozițiile profitabile în pierderi chiar și fără mișcări de preț.
4.Amplificatorul de Volatilitate
Volatilitatea pieței devine mai impactantă cu valorificarea. O oscilație temporară a prețului care ar fi gestionabilă fără marjă poate declanșa vânzări forțate. Perioadele de volatilitate ridicată coincid adesea cu apeluri de marjă pe piață, creând o presiune de vânzare în cascadă.
5.Provocarea Psihologică
Valorificarea intensifică răspunsurile emoționale la mișcările pieței, putând duce la decizii proaste. Stresul de a observa pierderi amplificate și de a gestiona apelurile de marjă poate provoca vânzări panică sau asumarea de riscuri excesive. Mulți traderi constată că disciplina normală a strategiei se destramă sub presiunea marjei.