Calculator de Randament pentru Acțiuni Preferențiale
Calculează randamentul curent și randamentul la apel pentru acțiuni preferențiale
Additional Information and Definitions
Preț de Achiziție
Prețul pe care îl plătești pentru fiecare acțiune preferențială. Cele mai multe acțiuni preferențiale sunt emise la o valoare nominală de 25 USD, dar pot fi tranzacționate la un preț mai mare sau mai mic. Prețul tău de achiziție afectează randamentul tău real și rentabilitatea potențială dacă sunt chemate.
Rata Dividendului Anual (%)
Dividendul anual ca procent din valoarea nominală. De exemplu, o rată de 6% la o valoare nominală de 25 USD plătește 1,50 USD anual. Această rată este de obicei fixă pentru acțiunile preferențiale tradiționale, dar poate fi variabilă sau ajustabilă.
Valoare Nominală
Valoarea nominală a acțiunilor preferențiale, de obicei 25 USD sau 100 USD. Aceasta este baza pentru calcularea plății dividendului și, de obicei, prețul la care acțiunile pot fi chemate. Cele mai multe acțiuni preferențiale de retail folosesc o valoare nominală de 25 USD.
Ani până la Posibil Apel
Timpul până când emitentul poate răscumpăra (apela) acțiunile la prețul de apel. Cele mai multe acțiuni preferențiale devin apelabile după 5 ani. Introdu 0 dacă sunt deja apelabile sau dacă nu există o prevedere de apel.
Preț de Apel
Prețul la care emitentul poate răscumpăra acțiunile, de obicei valoarea nominală. Unele emisiuni au prețuri de apel premium sau scale descrescătoare. Aceasta afectează calculul randamentului la apel și rentabilitatea potențială.
Evaluează Randamentele Acțiunilor Preferențiale
Ia în considerare prețul de apel și data pentru a vedea randamentul potențial
Loading
Înțelegerea Termenilor Acțiunilor Preferențiale
Concepturi cheie pentru evaluarea investițiilor și randamentelor acțiunilor preferențiale
Valoare Nominală:
Valoarea nominală sau valoarea de față a acțiunilor preferențiale, de obicei 25 USD sau 100 USD. Aceasta servește ca bază pentru calcularea dividendelor și de obicei este egală cu prețul de apel. Cele mai multe acțiuni preferențiale de retail folosesc o valoare nominală de 25 USD pentru accesibilitate mai largă pe piață.
Randament Curent:
Plata dividendului anual împărțită la prețul de piață curent, exprimată ca procent. Aceasta reprezintă randamentul tău real al dividendului bazat pe prețul de achiziție, nu pe rata declarată bazată pe valoarea nominală.
Randament la Apel:
Randamentul total pe care l-ai primi dacă acțiunile preferențiale sunt chemate la cea mai devreme dată posibilă. Aceasta include dividendele primite plus orice câștig sau pierdere din diferența dintre prețul tău de achiziție și prețul de apel.
Dividend Calificat:
Dividende care se califică pentru rate de impozitare mai mici decât venitul obișnuit. Cele mai multe dividende ale acțiunilor preferențiale sunt calificate dacă sunt deținute timp de cel puțin 61 de zile, deși dividendele acțiunilor preferențiale bancare adesea nu sunt.
Preferat Cumulativ:
Un tip de acțiuni preferențiale unde plățile de dividende ratate se acumulează și trebuie plătite înainte de orice dividende ale acțiunilor obișnuite. Această caracteristică oferă o securitate suplimentară a dividendelor pentru investitori.
Rată Fixă la Variabilă:
Acțiuni preferențiale care plătesc o rată fixă pentru o perioadă inițială, apoi trec la o rată variabilă bazată pe o rată de referință plus un spread. Această structură poate oferi protecție împotriva creșterii ratelor dobânzilor.
5 Strategii Esențiale pentru Investiții în Acțiuni Preferențiale
Acțiunile preferențiale oferă randamente mai mari decât obligațiunile, având unele avantaje și riscuri unice. Stăpânește aceste strategii pentru a-ți optimiza investițiile în acțiuni preferențiale:
1.Analiza Protecției la Apel
Înțelegerea prevederilor de apel este crucială pentru investițiile în acțiuni preferențiale. Când o acțiune preferențială se tranzacționează la un preț mai mare decât prețul de apel, există riscul de pierdere de capital dacă este chemată. Cu toate acestea, unii investitori cumpără intenționat acțiuni preferențiale apelabile la un preț mai mare decât valoarea nominală, calculând că randamentul mai mare justifică riscul de apel. Compară întotdeauna randamentul la apel cu randamentul curent atunci când evaluezi acțiunile preferențiale apelabile.
2.Gestionarea Riscurilor de Rată a Dobânzii
Acțiunile preferențiale au, de obicei, termene lungi sau perpetue, ceea ce le face sensibile la schimbările de rată a dobânzii. Când ratele cresc, prețurile acțiunilor preferențiale scad adesea pentru a menține randamente competitive. Ia în considerare acțiunile preferențiale cu rată fixă la variabilă sau cele cu perioade mai scurte de protecție la apel pentru a reduce riscul de rată a dobânzii. Unii investitori își diversifică investițiile în acțiuni preferențiale pe diferite date de apel pentru o gestionare mai bună a expunerii la rate.
3.Evaluarea Calității Creditului
Acțiunile preferențiale sunt junior față de obligațiuni, dar senior față de acțiunile obișnuite în structura de capital. Această poziție face ca evaluarea calității creditului să fie crucială. Caută emitenti cu rapoarte puternice de acoperire a dobânzii și modele de afaceri stabile. Băncile și utilitățile emit adesea acțiuni preferențiale datorită cerințelor de capital reglementar, oferind plăți de dividende relativ stabile.
4.Optimizarea Avantajelor Fiscale
Cele mai multe dividende ale acțiunilor preferențiale se califică pentru rate de impozitare mai mici decât venitul obișnuit, sporind semnificativ randamentele după impozitare. Cu toate acestea, dividendele acțiunilor preferențiale bancare de obicei nu se califică pentru acest tratament. Calculează randamentul tău după impozitare în funcție de situația ta fiscală și de tratamentul fiscal al dividendelor acțiunilor preferențiale specifice. Unii investitori se concentrează pe acțiunile preferențiale cu dividende calificate în conturi impozabile, în timp ce dețin acțiuni necalificate în conturi cu avantaje fiscale.
5.Considerația Riscurilor de Lichiditate
Acțiunile preferențiale se tranzacționează adesea cu lichiditate mai scăzută decât acțiunile obișnuite sau obligațiunile, în special în timpul stresului de pe piață. Acest lucru poate duce la spread-uri mai largi între cerere și ofertă și dificultăți în executarea tranzacțiilor la prețurile dorite. Concentrează-te pe acțiunile preferențiale cu volume de tranzacționare mai mari și ia în considerare stabilirea de ordine limită în loc de ordine de piață. Unii investitori mențin o parte din alocarea lor de acțiuni preferențiale în ETF-uri de acțiuni preferențiale pentru o lichiditate mai bună.