Kalkulačka výnosu z preferenčných akcií
Vypočítajte aktuálny výnos a výnos do výkupu pre preferenčné akcie
Additional Information and Definitions
Kúpna cena
Cena, ktorú platíte za jednu preferenčnú akciu. Väčšina preferenčných akcií je vydávaná s nominálnou hodnotou 25 USD, ale môže sa obchodovať nad alebo pod touto cenou. Vaša kúpna cena ovplyvňuje váš skutočný výnos a potenciálny výnos, ak bude akcia vykúpená.
Ročná sadzba dividendy (%)
Ročná dividenda ako percento z nominálnej hodnoty. Napríklad, 6% sadzba na nominálnu hodnotu 25 USD vypláca 1,50 USD ročne. Táto sadzba je zvyčajne fixná pre tradičné preferenčné akcie, ale môže byť aj variabilná alebo nastaviteľná.
Nominálna hodnota
Menovitá hodnota preferenčnej akcie, zvyčajne 25 USD alebo 100 USD. Toto je základ pre výpočet dividendy a zvyčajne cena, za ktorú môže byť akcia vykúpená. Väčšina maloobchodných preferenčných akcií používa nominálnu hodnotu 25 USD.
Roky do možného výkupu
Čas, kým môže emitent vykúpiť akcie za cenu výkupu. Väčšina preferenčných akcií sa stáva vykúpiteľnými po 5 rokoch. Zadajte 0, ak sú už vykúpiteľné alebo ak neexistuje ustanovenie o výkupe.
Cena výkupu
Cena, za ktorú môže emitent vykúpiť akcie, zvyčajne nominálna hodnota. Niektoré emisie majú prémiové ceny výkupu alebo klesajúce stupnice. To ovplyvňuje váš výpočet výnosu do výkupu a potenciálny výnos.
Loading
Vyskúšajte ďalšiu kalkulačku Investing...
Kalkulátor maržových pôžičiek
Posúďte svoju kúpnu silu, náklady na úroky a konečné výnosy pomocou marže
Kalkulátor zisku z opcií
Určte zisk, zvrat a výnos z vašich obchodov s opciami
Kalkulačka nákladov na ETF
Porovnajte svoju konečnú hodnotu s alebo bez poplatkov ETF v priebehu času
Kalkulačka dane z dividend
Vypočítajte svoju daňovú povinnosť na príjem z dividend po celom svete
Často kladené otázky a odpovede
Click on any question to see the answer
Pochopenie pojmov preferenčných akcií
Kľúčové koncepty na hodnotenie investícií do preferenčných akcií a výnosov
Nominálna hodnota
Aktuálny výnos
Výnos do výkupu
Kvalifikovaná dividenda
Kumulatívne preferenčné akcie
Fixná na variabilnú sadzbu
5 základných stratégií investovania do preferenčných akcií
Preferenčné akcie ponúkajú vyššie výnosy ako dlhopisy s niektorými jedinečnými výhodami a rizikami. Ovládnite tieto stratégie na optimalizáciu vašich investícií do preferenčných akcií:
1.Analýza ochrany pred výkupom
Pochopenie ustanovení o výkupe je kľúčové pre investovanie do preferenčných akcií. Keď sa preferenčná akcia obchoduje nad svojou cenou výkupu, existuje riziko kapitálovej straty, ak bude vykúpená. Niektorí investori však zámerne kupujú vykúpiteľné preferenčné akcie nad nominálnou hodnotou, pričom počítajú, že vyšší výnos ospravedlňuje riziko výkupu. Vždy porovnávajte výnos do výkupu s aktuálnym výnosom pri hodnotení vykúpiteľných preferenčných akcií.
2.Riziko úrokových sadzieb
Preferenčné akcie zvyčajne majú dlhé alebo večné obdobia, čo ich robí citlivými na zmeny úrokových sadzieb. Keď úrokové sadzby rastú, ceny preferenčných akcií často klesajú, aby si udržali konkurencieschopné výnosy. Zvážte preferenčné akcie s fixnou na variabilnú sadzbu alebo tie s kratšími obdobiami ochrany pred výkupom, aby ste znížili riziko úrokových sadzieb. Niektorí investori rozkladajú svoje investície do preferenčných akcií na rôzne dátumy výkupu pre lepšie riadenie expozície voči sadzbám.
3.Hodnotenie kreditnej kvality
Preferenčné akcie sú nižšie ako dlhopisy, ale vyššie ako bežné akcie v kapitálovej štruktúre. Táto pozícia znamená, že hodnotenie kreditnej kvality je kľúčové. Hľadajte emitentov s vysokými pomermi pokrytia úrokov a stabilnými obchodnými modelmi. Banky a utility často vydávajú preferenčné akcie kvôli regulačným kapitálovým požiadavkám, čo poskytuje relatívne stabilné platby dividend.
4.Optimalizácia daňových výhod
Väčšina dividend preferenčných akcií kvalifikuje na nižšie daňové sadzby ako bežný príjem, čo výrazne zvyšuje výnosy po zdanení. Avšak dividendy preferenčných akcií bánk zvyčajne na túto úľavu kvalifikujú. Vypočítajte svoj výnos po zdanení na základe vašej daňovej situácie a konkrétneho daňového zaobchádzania s dividendami preferenčných akcií. Niektorí investori sa zameriavajú na preferenčné akcie s kvalifikovanými dividendami v zdaniteľných účtoch, zatiaľ čo ne-kvalifikované držia v účtoch s daňovými výhodami.
5.Zohľadnenie rizika likvidity
Preferenčné akcie sa často obchodujú s nižšou likviditou ako bežné akcie alebo dlhopisy, najmä počas trhového stresu. To môže viesť k širším rozdielom medzi ponukovými a dopytovými cenami a ťažkostiam pri vykonávaní obchodov za požadované ceny. Zamerajte sa na preferenčné akcie s vyššími objemami obchodovania a zvážte nastavenie limitných objednávok namiesto trhových objednávok. Niektorí investori udržiavajú časť svojho portfólia preferenčných akcií v ETF preferenčných akcií pre lepšiu likviditu.