மார்ஜின் கடன் கணக்கீட்டாளர்

மார்ஜின் விகிதம் நீங்கள் ஈக்விட்டியாக வழங்க வேண்டிய மொத்த நிலை மதிப்பின் சதவீதத்தை தீர்மானிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 50% மார்ஜின் விகிதம் உங்கள் ஈக்விட்டியின் சம அளவுக்கு கடன் எடுக்கலாம், 2:1 அதிகரிப்பு விகிதத்தை உருவாக்குகிறது. குறைந்த மார்ஜின் விகிதங்கள் உங்கள் வாங்கும் சக்தி மற்றும் அதிகரிப்பை அதிகரிக்கின்றன, ஆனால் அவை சாத்தியமான லாபங்களையும் ஆபத்துகளையும் அதிகரிக்கின்றன. சில வர்த்தகர்கள் அல்லது பாதுகாப்புகள் அதிகரிக்கப்பட்ட மார்ஜின் விகிதங்களை கோரலாம், குறிப்பாக அசாதாரணமான அல்லது குறைவான திரவத்திலுள்ள சொத்துகளுக்கு, இது உங்கள் அதிகபட்ச கடன் திறனை குறைக்கும்.

வட்டி செலவு கடன் அளவு, ஆண்டு வட்டி விகிதம் மற்றும் பிடிப்பு காலத்தால் பாதிக்கப்படுகிறது. பெரிய கடன்கள் பொதுவாக குறைந்த வட்டி விகிதங்களுக்கு தகுதி பெறுகின்றன, வர்த்தகர்களால் வழங்கப்படும் அடிப்படையில் விலை கட்டமைப்புகளால். மேலும், நீங்கள் நிலையை நீண்ட காலம் வைத்தால், அதிகரிப்பு தினசரி சேர்க்கப்படுகிறது. சந்தை நிலைகள், உயர்ந்த வட்டி விகிதங்கள் போன்றவை, காலக்கெடுவில் கடன் செலவுகளை அதிகரிக்கக்கூடும். அதிகரிப்பின் மொத்த செலவுகளை குறைவாக மதிப்பீடு செய்வதற்காக இந்த மாறுபாடுகளை உங்கள் கணக்கீடுகளில் கருத்தில் கொள்ளுவது முக்கியமாகும்.

எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் மற்றும் பிடிப்பு காலம் உங்கள் முதலீட்டின் இறுதி மதிப்பை முக்கியமாக பாதிக்கின்றன. அதிக எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் கடனின் செலவுகளை எதிர்க்கலாம், நிகர லாபங்களை உருவாக்கலாம், குறைந்த வருமானம் அல்லது எதிர்மறை செயல்திறன் அதிகரிப்பு மூலம் அதிகரிக்கப்பட்ட இழப்புகளை உருவாக்கலாம். பிடிப்பு காலம் இரு வருமானங்களையும் வட்டி செலவுகளை கூட்டுகிறது, எனவே நீண்ட காலங்கள் சந்தை நிலைகள் மற்றும் வருமானங்களின் நிலைத்தன்மையை கவனமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். சந்தை அசாதாரணத்திற்காக எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்திற்கு எளிமையான மதிப்பீடுகள் பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன.

மார்ஜின் அழைப்புகள் வெறும் கடுமையான சந்தை வீழ்ச்சிகளின் போது மட்டுமே நிகழ்கின்றன என்பதற்கான பொதுவான தவறான கருத்து. உண்மையில், மிதமான குறைவுகள் உங்கள் ஈக்விட்டி பராமரிப்பு மார்ஜின் தேவைக்கு கீழே விழுந்தால் மார்ஜின் அழைப்பை தூண்டக்கூடும். இதை தவிர்க்க, உங்கள் அதிகரிப்பு விகிதத்தை கண்காணிக்கவும் மற்றும் கூடுதல் ஈக்விட்டியின் ஒரு பஃபரை பராமரிக்கவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வேறு செய்யவும் மற்றும் அசாதாரணமான சொத்துகளில் அதிகமாகக் கவனம் செலுத்துவதைக் தவிர்க்கவும் மார்ஜின் அழைப்புகளின் வாய்ப்பை குறைக்கலாம். மேலும், சந்தை அசாதாரணத்தின் போது உங்கள் கணக்கை அடிக்கடி மதிப்பீடு செய்து உங்கள் நிலைகளை சரிசெய்யவும் பராமரிப்பு எல்லைக்கு மேல் இருக்க உதவும்.

தொழில்நுட்பங்களுக்கான தொடக்க மார்ஜின் அளவுகள் பொதுவாக மொத்த நிலை மதிப்பின் 50% ஆக அமைக்கப்பட்டுள்ளது, கூட்டுறவு மையத்தின் விதிமுறைகளால் கட்டாயமாக்கப்படுகிறது. ஆனால், வர்த்தகர்கள் அதிக ஆபத்துள்ள பாதுகாப்புகளுக்கு, சிறு-காப்பு பங்குகள் அல்லது கிரிப்டோகிரன்சிகள் போன்றவற்றுக்கு கடுமையான தேவைகளை விதிக்கலாம். பராமரிப்பு மார்ஜின்கள் பொதுவாக 25% முதல் 40% வரை மாறுபடுகின்றன, ஆனால் இது வர்த்தகத்தின் ஆபத்துக் கொள்கைகள் மற்றும் சொத்தின் அசாதாரணத்திற்கேற்ப மாறுபடலாம். உங்கள் வர்த்தகரின் குறிப்பிட்ட மார்ஜின் தேவைகளைப் புரிந்து கொள்ளுவது மற்றும் தொழில்நுட்ப அளவுகளுடன் அவற்றின் ஒத்திசைவைப் புரிந்து கொள்ளுவது முக்கியமாகும், எதிர்பாராத மார்ஜின் அழைப்புகளைத் தவிர்க்க.

வருமானங்களை அதிகரிக்க, கடனின் செலவுகளை மீறும் வருமானங்களை அடைய வாய்ப்பு அதிகமான முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்தவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வேறு செய்யவும் மற்றும் அதிகரிப்பில் அதிகமாகக் கவனம் செலுத்துவதைக் தவிர்க்கவும், இது இழப்புகளை அதிகரிக்கலாம். கீழே விழுப்பதற்கான ஆபத்துகளை கட்டுப்படுத்த ஸ்டாப்-லாஸ் உத்திகளைப் பயன்படுத்தவும் மற்றும் உங்கள் நிலைகளை அடிக்கடி மதிப்பீடு செய்யவும், அவை உங்கள் ஆபத்து பொறுமைக்கு ஏற்ப உள்ளன. மேலும், உங்கள் வர்த்தகங்களின் நேரத்தைப் பரிசீலிக்கவும்—நிலைகளை நிலையான அல்லது மேலே செல்லும் சந்தைகளில் உள்ளீடு செய்வது எதிர்மறை விலை நகர்வுகளின் வாய்ப்பை குறைக்கலாம். எப்போதும் லாபங்களை அடைக்க அல்லது இழப்புகளை குறைக்க தெளிவான வெளியேற்றும் உத்தியை வைத்திருக்கவும்.

சந்தை அசாதாரணம் மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் ஆபத்துகளை அதிகரிக்கிறது, திடீர் விலை சுழற்சிகளின் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கிறது. இந்த சுழற்சிகள் மார்ஜின் அழைப்புகளை தூண்டக்கூடும் அல்லது மோசமான விலைகளில் நிலைகளை விற்றுவிடலாம். அசாதாரணம் வருமானங்களை கணிக்கவும் சிரமமாக்குகிறது, ஏனெனில் குறுகிய கால அசாதாரணங்கள் நீண்ட கால போக்குகளை மறைக்கக்கூடும். இந்த ஆபத்துகளை குறைக்க, அதிக அசாதாரணமான காலங்களில் அதிகரிப்பை குறைக்கவும் மற்றும் பல்வேறு போர்ட்ஃபோலியோவை பராமரிக்கவும். மேலும், சந்தை நிலைகளை கண்காணித்து, உங்கள் நிலைகளை முன்னணி முறையில் சரிசெய்யவும், அசாதாரண சந்தைகளை மேலும் திறமையாகக் கையாள உதவும்.

ஒரு நீண்ட காலத்திற்கு மார்ஜின் கடனை வைத்திருப்பது, குறிப்பாக நிலையான அல்லது குறைவான சந்தைகளில், வருமானங்களை அழிக்கக்கூடிய வட்டி செலவுகளை அதிகரிக்கிறது. மேலும், சந்தை அசாதாரணம் காலத்தின் அடிப்படையில் மார்ஜின் அழைப்புகளின் ஆபத்தை அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் தற்காலிக குறைவுகள் உங்கள் ஈக்விட்டியை பராமரிப்பு தேவைகளுக்கு கீழே குறைக்கக்கூடும். நீண்ட பிடிப்பு காலங்கள், உயர்ந்த வட்டி விகிதங்கள் அல்லது சந்தை உணர்வில் மாற்றங்கள் போன்ற மாகாண ஆபத்துகளுக்கு அதிகரிக்கின்றன. இந்த ஆபத்துகளை நிர்வகிக்க, உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை அடிக்கடி மதிப்பீடு செய்யவும், போதுமான ஈக்விட்டி பஃபர்களைப் பராமரிக்கவும், கடன் செலவுகள் நிலைத்தன்மை இல்லாவிட்டால் மாற்று நிதி விருப்பங்களைப் பரிசீலிக்கவும்.