விருப்பங்களுக்கு உடைப்பு விலை எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது, மற்றும் இது ஏன் முக்கியம்?

ஒரு விருப்பத்திற்கான உடைப்பு விலை, வர்த்தகம் லாபம் அல்லது இழப்பு இல்லாமல் இருக்கும் புள்ளி. அழைப்புகளுக்காக, இது உடைப்பின் விலை மற்றும் செலுத்திய பிரீமியத்தின் கூட்டமாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. விலகல்களுக்கு, இது உடைப்பின் விலை மற்றும் பிரீமியத்தை குறைத்து கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த கணக்கீடு முக்கியமானது, ஏனெனில் இது வர்த்தகத்தை லாபகரமாக்க தேவையான குறைந்தபட்ச விலை நகர்வை வர்த்தகர்களுக்கு புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. உடைப்பு புள்ளியைப் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்களுக்கு யதார்த்தமான விலை இலக்குகளை அமைக்கவும், சாத்தியமான வருமானம் ஆபத்துக்கு உரியதா என்பதை மதிப்பீடு செய்யவும் உதவுகிறது.

ஒரு விருப்ப ஒப்பந்தத்தின் பிரீமியத்தை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன?

ஒரு விருப்பத்தின் பிரீமியம் பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது, அடிப்படைக் பங்கின் விலை, உடைப்பு விலை, காலாவதிக்கான நேரம், உள்ளடக்க அசைவுத்தன்மை மற்றும் வட்டி விகிதங்கள். உள்ளடக்க மதிப்பு (விருப்பம் பணத்தில் உள்ளால்) மற்றும் நேர மதிப்பு முக்கியமான பங்கு வகிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, அதிக உள்ளடக்க அசைவுத்தன்மை பிரீமியத்தை அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் இது அதிக அசைவுத்தன்மையை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது, இது விருப்பம் லாபகரமாக மாறும் சாத்தியத்தை அதிகரிக்கிறது. இந்த காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு விருப்பம் யதார்த்தமாக மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறதா என்பதை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது.

ஒரு விருப்பம் காலாவதிக்குச் செல்லும்போது நேரக் குறைவு ஏன் வேகமாக்கப்படுகிறது?

நேரக் குறைவு அல்லது தேட்டா, ஒரு விருப்பத்தின் நேர மதிப்பை காலாவதிக்குச் செல்லும்போது குறைப்பதை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது. இந்த குறைவு வேகமாக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் காலாவதிக்குச் செல்லும் போது முக்கியமான விலை நகர்வின் சாத்தியம் குறைகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 30 நாட்கள் காலாவதிக்குச் செல்லும் விருப்பம் 5 நாட்கள் உள்ள விருப்பத்தைவிட நேர மதிப்பை மெதுவாக இழக்கிறது. வர்த்தகர்கள் இந்த தத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம், ஏனெனில் அவர்கள் காலாவதிக்குச் செல்லும் விருப்பங்களை அதிக நேரம் வைத்திருக்கக் கூடாது, அவர்கள் வலுவான திசை உறுதிப்படுத்தல் இல்லாமல்.

உள்ளடக்க அசைவுத்தன்மை மாற்றங்கள் விருப்பத்தின் லாபத்தை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன?

உள்ளடக்க அசைவுத்தன்மை (IV) எதிர்கால விலை அசைவுகளைப் பற்றிய சந்தை எதிர்பார்ப்புகளை அளவிடுகிறது மற்றும் நேரடி விருப்ப பிரீமியங்களை பாதிக்கிறது. IV அதிகரிக்கும்போது, பிரீமியங்கள் அதிகரிக்கின்றன, இது விருப்ப விற்பனையாளர்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கிறது ஆனால் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக செலவாகிறது. IV குறைவாக இருக்கும்போது, பிரீமியங்கள் குறைகின்றன, இது அடிப்படைக் பங்கு அவர்களின் ஆதரவுக்கு நகர்ந்தாலும் வாங்குபவர்களுக்கு இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம். வர்த்தகர்கள் IV அளவுகளை கண்காணிக்க வேண்டும் மற்றும் குறைந்த அசைவுத்தன்மையில் விருப்பங்களை வாங்குவது மற்றும் அதிக அசைவுத்தன்மையில் விற்பனை செய்வது போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும், லாபத்தை அதிகரிக்க.

விருப்ப விலையியல் உள்ளடக்க மதிப்பு மற்றும் நேர மதிப்பைப் பற்றிய பொதுவான தவறான கருத்துகள் என்ன?

ஒரு பொதுவான தவறான கருத்து, ஒரு விருப்பத்தின் அனைத்து பிரீமியம் உள்ளடக்க மதிப்பாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. உண்மையில், பணத்தில் உள்ள விருப்பங்களுக்கு மட்டுமே உள்ளடக்க மதிப்பு உள்ளது, இது பங்கு விலை மற்றும் உடைப்பின் விலை இடையே உள்ள வேறுபாடாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. மற்ற அனைத்து பிரீமியம் நேர மதிப்பு, இது காலாவதிக்குள் லாபகரமாக மாறும் சாத்தியத்தை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது. மற்றொரு தவறான கருத்து, நேர மதிப்பு நிலையானதாக இருக்கும், ஆனால் காலாவதிக்குச் செல்லும்போது குறைகிறது, குறிப்பாக பணத்தில் இல்லாத விருப்பங்களுக்கு.

வர்த்தகர்கள் ஆபத்துகளை நிர்வகிக்க கிரீக்குகளை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம்?

கிரீக்குகள் (டெல்டா, காமா, தேட்டா, வேகா மற்றும் ரோ) ஒரு விருப்பத்தின் விலையைப் பாதிக்கும் மாறுபட்ட காரணிகளைப் பற்றிய உள்ளடக்கங்களை வழங்குகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, டெல்டா அடிப்படைக் பங்கின் விலை மாற்றங்களுக்கு உணர்தலை அளவிடுகிறது, வர்த்தகர்களுக்கு திசை ஆபத்தை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது. தேட்டா நேரக் குறைவை அளவிடுகிறது, இது காலாவதிக்குச் செல்லும் போது நிலைகளை நிர்வகிக்க முக்கியமானது. வேகா அசைவுத்தன்மை மாற்றங்கள் விருப்பத்தின் மதிப்பை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது, இது அசைவுத்தன்மை சந்தைகளில் முடிவுகளை வழிநடத்துகிறது. கிரீக்குகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் அவர்களின் சந்தை பார்வைக்கு ஏற்ப சமநிலையான நிலைகளை உருவாக்கலாம், தேவையற்ற ஆபத்துகளை குறைத்து.

விருப்ப வர்த்தகத்தில் நிலை அளவீட்டின் முக்கியத்துவம் என்ன, மற்றும் இது ஆபத்துகளை எவ்வாறு குறைக்கலாம்?

நிலை அளவீடு விருப்ப வர்த்தகத்தில் முக்கியமானது, ஏனெனில் விருப்பங்கள் மிகுந்த கூட்டுறவான கருவிகள் ஆகும், முக்கியமான லாபங்கள் அல்லது இழப்புகளை ஏற்படுத்தும் சாத்தியம் உள்ளது. தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் ஒரே வர்த்தகத்தில் 1-3% க்கும் அதிகமாக ஆபத்தை எடுக்க rarely, இது பேரழிவுகளைத் தவிர்க்க. சரியான நிலை அளவீடு, எந்த ஒரு வர்த்தகம் கூடுதல் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது என்பதை உறுதி செய்கிறது. இது வர்த்தகர்களுக்கு சந்தையில் நீண்ட காலம் இருக்கவும், பல வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்தவும் அனுமதிக்கிறது, சில வர்த்தகங்கள் இழப்புகளை ஏற்படுத்தினாலும்.

அடிப்படைக் பங்கின் தற்போதைய விலை ஒரு விருப்பத்தின் லாபத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

அடிப்படைக் பங்கின் தற்போதைய விலை, ஒரு விருப்பம் பணத்தில், பணத்தில் அல்லது பணத்தில் இல்லாமல் உள்ளதா என்பதை நிர்ணயிக்கிறது. அழைப்புகளுக்கு, பங்கு விலை உடைப்பின் விலையை மீறும்போது லாபம் அதிகரிக்கிறது, அதே சமயம் விலகல்களுக்கு, பங்கு விலை உடைப்பின் விலையை குறைவாக உள்ள போது லாபம் அதிகரிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் தற்போதைய பங்கு விலையை உடைப்பின் விலைக்கு ஒப்பிட வேண்டும், விருப்பத்தின் லாபம் ஏற்படும் சாத்தியத்தை மதிப்பீடு செய்யவும், சாத்தியமான வருமானம் செலுத்திய பிரீமியத்திற்கு உரியதா என்பதை நிர்ணயிக்கவும்.

விருப்பங்கள் லாபக் கணக்கீட்டாளர்

உங்கள் விருப்ப வர்த்தகத்தின் லாபம், உடைப்பு மற்றும் வருமானத்தை நிர்ணயிக்கவும்

Additional Information and Definitions

விருப்ப வகை

அழைப்புகள் (வாங்குவதற்கான உரிமை) அல்லது விலகல்கள் (விற்குவதற்கான உரிமை) விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். அழைப்புகள் விலை உயர்வுகளால் லாபம் ஈட்டுகின்றன, அதே சமயம் விலகல்கள் விலை குறைவுகளால் லாபம் ஈட்டுகின்றன. உங்கள் தேர்வு உங்கள் சந்தை பார்வைக்கு ஏற்ப இருக்க வேண்டும்.

உடைப்பு விலை

நீங்கள் விருப்பத்தை நடைமுறைப்படுத்தக்கூடிய விலை. அழைப்புகளுக்கு, நீங்கள் இந்த விலையை மீறும்போது லாபம் ஈட்டுகிறீர்கள். விலகல்களுக்கு, நீங்கள் இந்த விலையை குறைவாக உள்ள போது லாபம் ஈட்டுகிறீர்கள். சமநிலையான ஆபத்து/வெற்றி உறுதி செய்ய, தற்போதைய பங்கு விலைக்கு அருகிலுள்ள உடைப்புகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.

ஒப்பந்தத்திற்கு பிரீமியம்

விருப்பத்தை வாங்குவதற்கான ஒவ்வொரு பங்கிற்கான செலவு. ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் 100 பங்குகளை கட்டுப்படுத்துகிறது, எனவே உங்கள் மொத்த செலவு இந்த தொகை 100-க்கு மடங்கு ஆகும். இந்த பிரீமியம் நீண்ட விருப்பங்களில் உங்கள் அதிகபட்ச சாத்தியமான இழப்பை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது.

ஒப்பந்தங்களின் எண்ணிக்கை

ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் அடிப்படைக் கையொப்பத்தின் 100 பங்குகளை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது. மேலும் ஒப்பந்தங்கள் சாத்தியமான லாபம் மற்றும் ஆபத்தை இரண்டையும் அதிகரிக்கின்றன. நீங்கள் விருப்ப வர்த்தகத்தில் வசதியாக உணரும் வரை சிறிது ஆரம்பிக்கவும்.

தற்போதைய அடிப்படைக் கையொப்பத்தின் விலை

அடிப்படைக் கையொப்பத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை. இது உங்கள் விருப்பம் பணத்தில் உள்ளதா அல்லது பணத்தில் இல்லையா என்பதை நிர்ணயிக்கிறது. உங்கள் உடைப்பின் விலைக்கு இதைப் ஒப்பிடுங்கள் உங்கள் நிலையின் தற்போதைய நிலையைப் புரிந்துகொள்ள.

மற்ற Investing கணக்கீட்டை முயற்சிக்கவும்...

டொலர் செலவினம் சராசரி கணக்கீட்டாளர்

உங்கள் வழக்கமான பங்களிப்புகள் மற்றும் பங்கு விலைகளை உள்ளிடுங்கள் உங்கள் சராசரி செலவினத்தை கண்டறிய

கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தவும்

பங்கு விற்பனை மூலதன கணக்கீட்டாளர்

எந்த நாட்டிற்கும் பங்கு விற்பனையில் உங்கள் மூலதன வரியை கணக்கிடுங்கள்

கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தவும்

விருப்பங்கள் லாபக் கணக்கீட்டாளர்

உங்கள் விருப்ப வர்த்தகத்தின் லாபம், உடைப்பு மற்றும் வருமானத்தை நிர்ணயிக்கவும்

கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தவும்

முன்னணி பங்கு வருமான கணக்கீட்டாளர்

முன்னணி பங்குகளுக்கான தற்போதைய வருமானம் மற்றும் அழைப்புக்கு வருமானத்தை கணக்கிடவும்

கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தவும்

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் மற்றும் பதில்கள்

Click on any question to see the answer

விருப்ப வர்த்தகத்திற்கான சொற்களைப் புரிந்துகொள்வது

விருப்ப ஒப்பந்தங்களை மதிப்பீடு செய்யும் மற்றும் வர்த்தகம் செய்யும் அடிப்படைக் கருத்துகள்

உடைப்பு விலை

விருப்பம் வைத்திருப்பவர் அடிப்படைக் சொத்தை வாங்க (அழைப்பு) அல்லது விற்க (விலகல்) முடியும் விலை. இந்த விலை ஒரு விருப்பம் பணத்தில் உள்ளதா அல்லது பணத்தில் இல்லையா என்பதை நிர்ணயிக்கிறது மற்றும் அதன் மதிப்பை முக்கியமாக பாதிக்கிறது.

பிரீமியம்

ஒரு விருப்ப ஒப்பந்தத்தை வாங்குவதற்கான செலவு, வாங்குபவர்களுக்கு அதிகபட்ச சாத்தியமான இழப்பை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது. இது உள்ளடக்க மதிப்பு (என்றால்) மற்றும் நேர மதிப்பை உள்ளடக்கியது மற்றும் மாறுபட்ட காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது, அதில் அசைவுத்தன்மை அடங்கும்.

உள்ளடக்க மதிப்பு

ஒரு விருப்பம் பணத்தில் உள்ள அளவு, உடைப்பின் விலை மற்றும் தற்போதைய பங்கு விலையின் இடையே உள்ள வேறுபாடாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. பணத்தில் உள்ள விருப்பங்களுக்கு மட்டுமே உள்ளடக்க மதிப்பு உள்ளது.

நேர மதிப்பு

ஒரு விருப்பத்தின் உள்ளடக்க மதிப்பைத் தவிர்த்து, காலாவதிக்குள் சாதகமான விலை நகர்வின் சாத்தியத்தை பிரதிபலிக்கும், அதன் பிரீமியத்தின் பகுதி. காலாவதிக்குச் செல்லும்போது நேர மதிப்பு குறைகிறது.

உடைப்பு புள்ளி

ஒரு விருப்ப வர்த்தகம் லாபம் அல்லது இழப்பு இல்லாமல் உருவாக்கும் அடிப்படைக் கையொப்பத்தின் விலை. அழைப்புகளுக்கு, இது உடைப்பின் விலை மற்றும் பிரீமியத்தின் கூட்டமாகும்; விலகல்களுக்கு, இது உடைப்பின் விலையை குறைத்து பிரீமியமாகும்.

பணத்தில்/பணத்தில் இல்லாமல்

ஒரு விருப்பம் பணத்தில் உள்ளதா எனில், அதில் உள்ளடக்க மதிப்பு உள்ளது (அழைப்புகள்: பங்கு > உடைப்பு; விலகல்கள்: பங்கு < உடைப்பு) மற்றும் பணத்தில் இல்லாமல் இருக்கும்போது இல்லை. இந்த நிலை ஆபத்தையும் பிரீமியத்தின் செலவையும் பாதிக்கிறது.

5 மேம்பட்ட விருப்ப வர்த்தக உள்ளடக்கம்

விருப்பங்கள் தனிப்பட்ட வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன ஆனால் சிக்கலான இயக்கவியல் புரிந்துகொள்வதை தேவைப்படுகிறது. சிறந்த வர்த்தக முடிவுகளுக்காக இந்த முக்கிய கருத்துக்களை கற்றுக்கொள்ளவும்:

1.கூட்டுறவு-ஆபத்து சமநிலை

விருப்பங்கள் 100 பங்குகளை ஒரு பங்கு விலையின் ஒரு பகுதியை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் கூட்டுறவை வழங்குகின்றன, ஆனால் இந்த சக்தி காலம் குறைவதற்கான ஆபத்துடன் வருகிறது. $500 விருப்ப முதலீடு $5,000 மதிப்புள்ள பங்குகளை கட்டுப்படுத்தலாம், 100% க்கும் மேற்பட்ட சாத்தியமான வருமானங்களை வழங்குகிறது. எனினும், இந்த கூட்டுறவு இரு வழிகளிலும் செயல்படுகிறது, மேலும் உங்கள் நேரம் அல்லது திசை தவறானால் விருப்பங்கள் மதிப்பில்லாமல் காலாவதியாகலாம்.

2.அசைவுத்தன்மையின் இரட்டை முனை

உள்ளடக்க அசைவுத்தன்மை விருப்ப விலைகளை முக்கியமாக பாதிக்கிறது, அடிப்படைக் பங்கின் சுயமாக நகர்வதற்கான சாத்தியத்தை அதிகரிக்கிறது. அதிக அசைவுத்தன்மை விருப்ப பிரீமியங்களை அதிகரிக்கிறது, இதனால் விருப்பங்களை விற்பனை செய்வது லாபகரமாகிறது ஆனால் வாங்குவது அதிக செலவாகிறது. அசைவுத்தன்மை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்வது, நீங்கள் அதிக விலையுள்ள அல்லது குறைவான விலையுள்ள விருப்பங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது மற்றும் உங்கள் வர்த்தகங்களை சிறந்த நேரத்தில் செய்ய உதவுகிறது.

3.நேரக் குறைவு வேகமாக்கல்

காலாவதிக்குச் செல்லும்போது விருப்பங்கள் மதிப்பை எக்ஸ்போனென்ஷியல் முறையில் இழக்கின்றன, இது தத்துவம் 'தேட்டா குறைவு' என அழைக்கப்படுகிறது. இந்த குறைவு இறுதி மாதத்தில் வேகமாக்கப்படுகிறது, குறிப்பாக பணத்தில் இல்லாத விருப்பங்களுக்கு. வாராந்திர விருப்பங்கள் அதிக சதவீத வருமானங்களை வழங்கலாம் ஆனால் அதிக நேரக் குறைவு எதிர்கொள்கின்றன, மேலும் அதிக துல்லியமான சந்தை நேரத்தை தேவைப்படுகிறது.

4.தந்திரமான நிலை அளவீடு

தொழில்முறை விருப்ப வர்த்தகர்கள் ஒரே நிலைக்கு 1-3% க்கும் அதிகமாக ஆபத்தை எடுக்க rarely. இந்த ஒழுங்கு முக்கியமானது, ஏனெனில் விருப்பங்கள் மிக விரைவில் இழக்கலாம் அல்லது பக்கம் நகரும் சந்தையால் இழக்கலாம். குறுகிய விருப்ப நிலைகளுடன் நிலை அளவீடு மேலும் முக்கியமாகிறது, அங்கு இழப்புகள் ஆரம்ப முதலீட்டை மீறக்கூடும்.

5.ஆபத்து அளவீடுகள்

டெல்டா, காமா, தேட்டா மற்றும் வேகா விருப்ப நிலைகளில் மாறுபட்ட ஆபத்து வெளிப்பாடுகளை அளவிடுகின்றன. டெல்டா திசை ஆபத்தைக் அளவிடுகிறது, காமா டெல்டா எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதை காட்டுகிறது, தேட்டா நேரக் குறைவை பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது, மற்றும் வேகா அசைவுத்தன்மை உணர்தலைக் காட்டுகிறது. இந்த அளவீடுகளைப் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்களுக்கு அவர்களின் குறிப்பிட்ட சந்தை பார்வையைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டும் நிலைகளை உருவாக்க உதவுகிறது, மேலும் தேவையற்ற ஆபத்துகளை நிர்வகிக்கவும்.