เครื่องคำนวณเงินกู้มาร์จิ้น

อัตรามาร์จิ้นกำหนดเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตำแหน่งทั้งหมดที่คุณต้องจัดหาเป็นทุน ตัวอย่างเช่น อัตรามาร์จิ้น 50% หมายความว่าคุณสามารถกู้ยืมได้สูงสุดเท่ากับจำนวนทุนของคุณ ส่งผลให้เกิดอัตราส่วนการใช้ประโยชน์ 2:1 อัตรามาร์จิ้นที่ต่ำกว่าจะเพิ่มกำลังซื้อและการใช้ประโยชน์ของคุณ แต่ก็จะขยายทั้งกำไรและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นด้วย บางโบรกเกอร์หรือหลักทรัพย์อาจต้องการอัตรามาร์จิ้นที่สูงขึ้น โดยเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนหรือมีสภาพคล่องน้อย ซึ่งจะลดความสามารถในการกู้ยืมสูงสุดของคุณ

ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยได้รับอิทธิพลจากขนาดเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยประจำปี และระยะเวลาถือครอง เงินกู้ที่มีขนาดใหญ่กว่ามักมีสิทธิ์ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเนื่องจากโครงสร้างการตั้งราคาแบบขั้นบันไดที่เสนอโดยโบรกเกอร์ นอกจากนี้ ยิ่งคุณถือครองตำแหน่งนานเท่าไร ดอกเบี้ยก็จะสะสมมากขึ้น เนื่องจากเงินกู้มาร์จิ้นมักจะสะสมทุกวัน สภาวะตลาด เช่น อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ก็สามารถเพิ่มค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมได้เช่นกัน การคำนึงถึงตัวแปรเหล่านี้ในการคำนวณของคุณจึงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการประเมินค่าใช้จ่ายทั้งหมดจากการใช้ประโยชน์ต่ำเกินไป

ผลตอบแทนที่คาดหวังและระยะเวลาถือครองมีผลอย่างมากต่อมูลค่าสุดท้ายของการลงทุนของคุณ ผลตอบแทนที่คาดหวังที่สูงกว่าจะสามารถชดเชยค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมได้ ส่งผลให้มีกำไรสุทธิ ในขณะที่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าหรือผลการดำเนินงานเชิงลบอาจนำไปสู่การขาดทุนที่ขยายตัวเนื่องจากการใช้ประโยชน์ ระยะเวลาถือครองจะสะสมทั้งผลตอบแทนและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย ดังนั้นระยะเวลาที่นานกว่าจะต้องพิจารณาสภาวะตลาดและความยั่งยืนของผลตอบแทนอย่างรอบคอบ การประมาณการที่ระมัดระวังสำหรับผลตอบแทนที่คาดหวังจึงแนะนำเพื่อคำนึงถึงความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอน

ความเข้าใจผิดทั่วไปคือการเรียกมาร์จิ้นเกิดขึ้นเฉพาะในช่วงตลาดตกต่ำอย่างรุนแรง ในความเป็นจริงแม้แต่การลดลงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นการเรียกมาร์จิ้นได้หากทุนของคุณต่ำกว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นบำรุงรักษา เพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ ให้ติดตามอัตราส่วนการใช้ประโยชน์ของคุณและรักษาเงินทุนเพิ่มเติมไว้ การกระจายพอร์ตการลงทุนและหลีกเลี่ยงการรวมกลุ่มในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากเกินไปก็สามารถลดความเป็นไปได้ของการเรียกมาร์จิ้นได้เช่นกัน นอกจากนี้ การตรวจสอบบัญชีของคุณอย่างสม่ำเสมอและปรับตำแหน่งของคุณในช่วงความผันผวนของตลาดสามารถช่วยให้คุณอยู่เหนือเกณฑ์การบำรุงรักษาได้

มาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับมาร์จิ้นเริ่มต้นมักตั้งไว้ที่ 50% ของมูลค่าตำแหน่งทั้งหมด ตามที่กำหนดโดยข้อบังคับของ Federal Reserve Regulation T อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์อาจกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดกว่า โดยเฉพาะสำหรับหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้นขนาดเล็กหรือสกุลเงินดิจิทัล มาร์จิ้นบำรุงรักษามักอยู่ในช่วง 25% ถึง 40% แต่สามารถแตกต่างกันไปตามนโยบายความเสี่ยงของโบรกเกอร์และความผันผวนของสินทรัพย์ การเข้าใจข้อกำหนดมาร์จิ้นเฉพาะของโบรกเกอร์ของคุณและวิธีที่สอดคล้องกับมาตรฐานอุตสาหกรรมจึงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้นที่ไม่คาดคิด

เพื่อเพิ่มผลตอบแทน ให้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนที่มีความน่าจะเป็นสูงในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายในการกู้ยืม กระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อลดความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการใช้ประโยชน์มากเกินไป ซึ่งอาจขยายการขาดทุน ใช้คำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อลดความเสี่ยงด้านลบและตรวจสอบตำแหน่งของคุณอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าตรงตามความเสี่ยงที่คุณยอมรับ นอกจากนี้ ให้พิจารณาเวลาของการซื้อขายของคุณ—การเข้าสู่ตำแหน่งในตลาดที่มีเสถียรภาพหรือตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้นสามารถลดความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวของราคาในทางลบ อย่าลืมมีกลยุทธ์การออกที่ชัดเจนเพื่อทำกำไรหรือลดการขาดทุน

ความผันผวนของตลาดขยายความเสี่ยงของการซื้อขายมาร์จิ้นโดยการเพิ่มความเป็นไปได้ของการแกว่งราคาที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน การแกว่งเหล่านี้สามารถกระตุ้นการเรียกมาร์จิ้นหรือบังคับให้ต้องขายตำแหน่งในราคาที่ไม่เอื้ออำนวย ความผันผวนยังทำให้การคาดการณ์ผลตอบแทนยากขึ้น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นสามารถบดบังแนวโน้มในระยะยาวได้ เพื่อบรรเทาความเสี่ยงเหล่านี้ ให้พิจารณาลดการใช้ประโยชน์ในช่วงที่มีความผันผวนสูงและรักษาพอร์ตการลงทุนที่กระจายตัว นอกจากนี้ การติดตามสภาวะตลาดและปรับตำแหน่งของคุณอย่างกระตือรือร้นสามารถช่วยให้คุณนำทางตลาดที่มีความผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การถือเงินกู้มาร์จิ้นในระยะยาวทำให้คุณต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่สะสม ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนลดลง โดยเฉพาะในตลาดที่มีเสถียรภาพหรือตลาดที่ลดลง นอกจากนี้ ความผันผวนของตลาดในระยะยาวจะเพิ่มความเสี่ยงของการเรียกมาร์จิ้น เนื่องจากแม้แต่การลดลงชั่วคราวก็สามารถทำให้ทุนของคุณต่ำกว่าข้อกำหนดการบำรุงรักษาได้ ระยะเวลาที่ยาวนานยังเพิ่มความเสี่ยงต่อความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาด เพื่อจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ ให้ประเมินกลยุทธ์การลงทุนของคุณอย่างสม่ำเสมอ รักษาเงินทุนสำรองที่เพียงพอ และพิจารณาทางเลือกในการจัดหาเงินทุนอื่น ๆ หากค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมกลายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถจัดการได้