Калькулятор маржинальних кредитів
Оцініть свою купівельну спроможність, витрати на відсотки та остаточні прибутки, використовуючи маржу
Additional Information and Definitions
Капітал рахунку
Ваша поточна вартість рахунку в готівці або цінних паперах. Це визначає вашу початкову здатність до запозичення на маржу. Пам'ятайте, що регуляції вимагають мінімальних вимог до підтримки маржі.
Маржинальна ставка
Відсоток вартості позиції, який ви повинні підтримувати як капітал. Стандартна початкова маржа становить 50% (0.5), але деякі брокери або цінні папери можуть вимагати більше. Ця ставка впливає на вашу максимальну купівельну спроможність.
Річна процентна ставка (%)
Річна процентна ставка, що стягується за вашим маржинальним кредитом. Ставки варіюються в залежності від брокера та розміру кредиту, зазвичай коливаються від 4% до 10%. Вищі залишки на рахунку часто кваліфікуються для нижчих ставок.
Очікуваний річний прибуток (%)
Ваш очікуваний річний прибуток від загальної позиції, включаючи частину з використанням. Будьте обережні в своїх оцінках, оскільки використання збільшує як прибутки, так і збитки.
Тривалість утримання (роки)
Тривалість, протягом якої ви плануєте утримувати позицію з використанням. Довші періоди накопичують як прибутки, так і витрати на відсотки. Уважно розгляньте свою толерантність до ризику та прогноз ринку.
Оцініть вплив використання
Розрахуйте потенційні прибутки та збитки при запозиченні для інвестування
Loading
Розуміння термінів маржинальної торгівлі
Основні поняття для торгівлі на маржу та управління ризиком використання
Початкова маржа:
Мінімальна сума капіталу, необхідна для відкриття маржинальної позиції, зазвичай 50% від загальної вартості позиції. Це встановлено Регламентацією T Федерального резерву, але може бути вищим в залежності від вимог брокера або цінних паперів.
Маржинальна підтримка:
Мінімальний відсоток капіталу, який ви повинні підтримувати, щоб уникнути маржинального виклику, зазвичай 25-40% в залежності від брокера та утримуваних цінних паперів. Падіння нижче цього викликає маржинальний виклик, що вимагає додаткових депозитів.
Купівельна спроможність:
Загальна вартість цінних паперів, які ви можете придбати, використовуючи свій капітал та маржинальний кредит. При 50% маржі кожен 1 долар капіталу надає 2 долари купівельної спроможності.
Маржинальний виклик:
Вимога брокера про додаткові кошти, коли капітал рахунку падає нижче вимог підтримки. Це може призвести до ліквідації позицій, якщо не буде виконано вчасно.
Коефіцієнт використання:
Співвідношення загального розміру позиції до вашого капіталу. Вищий рівень використання збільшує як потенційні прибутки, так і ризики. Ставка маржі 50% створює 2:1 використання.
5 критичних ризиків маржинальної торгівлі
Маржинальна торгівля може збільшити прибутки, але несе значні ризики, які кожен інвестор повинен зрозуміти перед використанням використання.
1.Ефект збільшення
Маржа підсилює як прибутки, так і збитки через використання. Позиція з маржею 50% подвоює вашу експозицію, що означає, що 10% зміна на ринку створює 20% зміну у вашому капіталі. Це підсилення може швидко знищити капітал в несприятливих ринкових умовах, потенційно призводячи до збитків, що перевищують вашу початкову інвестицію.
2.Каскад маржинальних викликів
Зниження ринку може викликати маржинальні виклики, що вимагають термінових додаткових депозитів. Якщо ви не можете виконати виклик, ваш брокер може примусово продати ваші позиції за невигідними цінами, фіксуючи збитки. Це примусове продаж часто відбувається на дні ринку, саме тоді, коли утримання може бути найбільш вигідним.
3.Тягар процентної ставки
Маржинальні кредити накопичують відсотки щодня, створюючи постійний тягар на прибутки. У бічних або повільно зростаючих ринках витрати на відсотки можуть значно вплинути на прибутковість. Зростання процентних ставок може несподівано збільшити витрати, перетворюючи прибуткові позиції на збитки навіть без зміни цін.
4.Підсилювач волатильності
Волатильність на ринку стає більш впливовою з використанням. Тимчасовий ціновий коливання, яке було б керованим без маржі, може викликати примусове продаж. Періоди високої волатильності часто збігаються з маржинальними викликами по всьому ринку, створюючи каскадний тиск на продаж.
5.Психологічний виклик
Використання посилює емоційні реакції на ринкові рухи, потенційно призводячи до поганих рішень. Стрес від спостереження за підсиленими збитками та управління маржинальними викликами може викликати панічний продаж або надмірний ризик. Багато трейдерів виявляють, що їхня звичайна стратегічна дисципліна руйнується під тиском маржі.