Калькулятор доходності привілейованих акцій
Розрахуйте поточну доходність та доходність до викупу для привілейованих акцій
Additional Information and Definitions
Ціна покупки
Ціна, яку ви платите за одну привілейовану акцію. Більшість привілейованих акцій випускаються за номінальною вартістю $25, але можуть торгуватися вище або нижче цієї ціни. Ваша ціна покупки впливає на вашу фактичну доходність та потенційний дохід у разі викупу.
Річна дивідендна ставка (%)
Річний дивіденд у відсотках від номінальної вартості. Наприклад, ставка 6% на номінальну вартість $25 виплачує $1.50 щорічно. Ця ставка зазвичай фіксована для традиційних привілейованих акцій, але може бути плаваючою або регульованою.
Номінальна вартість
Номінальна вартість привілейованої акції, зазвичай $25 або $100. Це основа для розрахунку виплати дивідендів і зазвичай ціна, за якою акція може бути викуплена. Більшість роздрібних привілейованих акцій використовують номінальну вартість $25.
Роки до можливого викупу
Час до того, як емітент може викупити акції за ціною викупу. Більшість привілейованих акцій стають викупними через 5 років. Введіть 0, якщо вже викупні або якщо немає положення про викуп.
Ціна викупу
Ціна, за якою емітент може викупити акції, зазвичай номінальна вартість. Деякі випуски мають преміальні ціни викупу або зменшувальні шкали. Це впливає на ваш розрахунок доходності до викупу та потенційний дохід.
Оцініть свої доходи від привілейованих акцій
Врахуйте ціну викупу та дату, щоб побачити потенційну доходність
Loading
Розуміння термінів привілейованих акцій
Ключові концепції для оцінки інвестицій у привілейовані акції та їх доходності
Номінальна вартість:
Номінальна або облікова вартість привілейованої акції, зазвичай $25 або $100. Це служить основою для розрахунків дивідендів і зазвичай дорівнює ціні викупу. Більшість роздрібних привілейованих акцій використовують номінальну вартість $25 для більшої доступності на ринку.
Поточна доходність:
Річний дивіденд, поділений на поточну ринкову ціну, виражений у відсотках. Це представляє вашу фактичну доходність дивідендів на основі вашої ціни покупки, а не заявленої ставки на основі номінальної вартості.
Доходність до викупу:
Загальний дохід, який ви отримаєте, якщо привілейовану акцію викуплять у найраніший можливий термін. Це включає отримані дивіденди плюс будь-який прибуток або збиток від різниці між вашою ціною покупки та ціною викупу.
Кваліфікований дивіденд:
Дивіденди, які підлягають нижчим податковим ставкам, ніж звичайний дохід. Більшість дивідендів привілейованих акцій є кваліфікованими, якщо їх утримують не менше 61 дня, хоча дивіденди банківських привілейованих акцій часто не є такими.
Кумулятивні привілейовані:
Тип привілейованих акцій, де пропущені виплати дивідендів накопичуються і повинні бути виплачені перед будь-якими дивідендами звичайних акцій. Ця особливість забезпечує додаткову безпеку дивідендів для інвесторів.
Фіксована до плаваючої ставки:
Привілейовані акції, які сплачують фіксовану ставку протягом початкового періоду, а потім переходять на плаваючу ставку на основі базової ставки плюс спред. Ця структура може забезпечити захист від зростання процентних ставок.
5 основних стратегій інвестування в привілейовані акції
Привілейовані акції пропонують вищі доходності, ніж облігації, з деякими унікальними перевагами та ризиками. Опануйте ці стратегії, щоб оптимізувати свої інвестиції в привілейовані акції:
1.Аналіз захисту від викупу
Розуміння положень про викуп є критично важливим для інвестування в привілейовані акції. Коли привілейована акція торгується вище за свою ціну викупу, існує ризик втрати капіталу у разі викупу. Однак деякі інвестори навмисно купують викупні привілейовані акції вище номіналу, розраховуючи, що вища доходність виправдовує ризик викупу. Завжди порівнюйте доходність до викупу з поточною доходністю при оцінці викупних привілейованих акцій.
2.Управління ризиком процентних ставок
Привілейовані акції зазвичай мають довгі або безстрокові терміни, що робить їх чутливими до змін процентних ставок. Коли ставки зростають, ціни привілейованих акцій часто падають, щоб підтримувати конкурентоспроможні доходності. Розгляньте привілейовані акції з фіксованою до плаваючої ставки або ті, що мають коротші терміни захисту від викупу, щоб зменшити ризик процентних ставок. Деякі інвестори розподіляють свої інвестиції в привілейовані акції на різні дати викупу для кращого управління ризиком процентних ставок.
3.Оцінка кредитної якості
Привілейовані акції є молодшими за облігації, але старшими за звичайні акції в капітальній структурі. Це означає, що оцінка кредитної якості є критично важливою. Шукайте емітентів з сильними коефіцієнтами покриття відсотків та стабільними бізнес-моделями. Банки та комунальні підприємства часто випускають привілейовані акції через регуляторні вимоги до капіталу, що забезпечує відносно стабільні виплати дивідендів.
4.Оптимізація податкових переваг
Більшість дивідендів привілейованих акцій підлягають нижчим податковим ставкам, ніж звичайний дохід, що значно підвищує доходність після сплати податків. Однак дивіденди банківських привілейованих акцій зазвичай не підлягають такому оподаткуванню. Розрахуйте свою доходність після сплати податків на основі вашої податкової ситуації та специфічного оподаткування дивідендів привілейованих акцій. Деякі інвестори зосереджуються на кваліфікованих дивідендних привілейованих акціях у оподатковуваних рахунках, утримуючи некваліфіковані в рахунках з податковими пільгами.
5.Урахування ризику ліквідності
Привілейовані акції часто торгуються з нижчою ліквідністю, ніж звичайні акції або облігації, особливо під час ринкових стресів. Це може призвести до ширших спредів між купівлею та продажем та труднощів у виконанні угод за бажаними цінами. Зосередьтеся на привілейованих акціях з вищими обсягами торгівлі та розгляньте можливість встановлення лімітних ордерів замість ринкових. Деякі інвестори зберігають частину своїх інвестицій у привілейовані акції в ETF для кращої ліквідності.