آپشنز منافع کیلکولیٹر

ایک آپشن کے لئے بریک ایون قیمت وہ نقطہ ہے جس پر تجارت نہ تو منافع دیتی ہے اور نہ ہی نقصان۔ کال آپشنز کے لئے، یہ اسٹرائیک قیمت پریمیم کے ساتھ؛ پٹ آپشنز کے لئے، یہ اسٹرائیک قیمت منفی پریمیم ہے۔ یہ حساب بہت اہم ہے کیونکہ یہ تاجروں کو یہ سمجھنے میں مدد کرتا ہے کہ تجارت کے لئے منافع بخش ہونے کے لئے کم از کم قیمت کی حرکت کی ضرورت ہے۔ بریک ایون پوائنٹ جاننے سے تاجروں کو حقیقت پسندانہ قیمت کے ہدف مقرر کرنے اور یہ جانچنے میں مدد ملتی ہے کہ آیا ممکنہ انعام خطرے کی توجیہ کرتا ہے۔

ایک آپشن کے پریمیم پر کئی عوامل اثر انداز ہوتے ہیں، بشمول بنیادی اسٹاک کی قیمت، اسٹرائیک قیمت، میعاد ختم ہونے تک کا وقت، مفہوم اتار چڑھاؤ، اور سود کی شرحیں۔ اندرونی قیمت (اگر آپشن اندر-پیسہ ہے) اور وقت کی قیمت بھی اہم کردار ادا کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر، زیادہ مفہوم اتار چڑھاؤ پریمیم کو بڑھاتا ہے کیونکہ یہ زیادہ غیر یقینی صورتحال کی عکاسی کرتا ہے، جو آپشن کے منافع بخش ہونے کے امکانات کو بڑھاتا ہے۔ ان عوامل کو سمجھنا تاجروں کو یہ جانچنے میں مدد کرتا ہے کہ آیا ایک آپشن مناسب قیمت پر ہے۔

وقت کی کمی، یا تھیٹا، ایک آپشن کی وقت کی قیمت میں کمی کی عکاسی کرتی ہے جب میعاد ختم ہونے کے قریب آتا ہے۔ یہ کمی اس لئے تیز ہوتی ہے کیونکہ اہم قیمت کی حرکت کے امکانات میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے قریب آنے پر کم ہو جاتے ہیں۔ مثال کے طور پر، ایک آپشن جس میں میعاد ختم ہونے میں 30 دن باقی ہیں، وقت کی قیمت کو ایک آپشن کے مقابلے میں زیادہ آہستہ کھو دے گا جس میں 5 دن باقی ہیں۔ تاجروں کو اس مظہر سے آگاہ رہنا چاہئے تاکہ وہ میعاد ختم ہونے کے قریب آپشنز کو زیادہ دیر تک نہ رکھیں جب تک کہ ان کے پاس مضبوط سمت کی یقین دہانی نہ ہو۔

مفہوم اتار چڑھاؤ (IV) مستقبل کی قیمت کی تبدیلیوں کی مارکیٹ کی توقعات کی پیمائش کرتا ہے اور براہ راست آپشن کے پریمیم پر اثر انداز ہوتا ہے۔ جب IV بڑھتا ہے، تو پریمیم بڑھتا ہے، جو آپشن بیچنے والوں کے لئے فائدہ مند ہوتا ہے لیکن خریداروں کے لئے آپشنز کو زیادہ مہنگا بناتا ہے۔ اس کے برعکس، جب IV کم ہوتا ہے، تو پریمیم سکڑتا ہے، ممکنہ طور پر خریداروں کے لئے نقصانات کا باعث بنتا ہے چاہے بنیادی اسٹاک ان کے حق میں منتقل ہو۔ تاجروں کو IV کی سطح کی نگرانی کرنی چاہئے اور منافع کو بہتر بنانے کے لئے کم اتار چڑھاؤ کے دوران آپشنز خریدنے اور زیادہ اتار چڑھاؤ کے دوران بیچنے جیسی حکمت عملیوں پر غور کرنا چاہئے۔

ایک عام غلط فہمی یہ ہے کہ آپشن کے تمام پریمیم اندرونی قیمت کی نمائندگی کرتے ہیں۔ حقیقت میں، صرف اندر-پیسہ آپشنز کی اندرونی قیمت ہوتی ہے، جو اسٹاک کی قیمت اور اسٹرائیک قیمت کے درمیان فرق کے طور پر حساب کی جاتی ہے۔ باقی پریمیم وقت کی قیمت ہے، جو اس بات کی عکاسی کرتی ہے کہ آیا آپشن میعاد ختم ہونے سے پہلے منافع بخش ہو سکتا ہے۔ ایک اور غلط فہمی یہ ہے کہ وقت کی قیمت مستقل رہتی ہے، لیکن یہ میعاد ختم ہونے کے قریب آتے ہی کم ہوتی ہے، خاص طور پر باہر-پیسہ آپشنز کے لئے۔

یونانی (ڈیلٹا، گاما، تھیٹا، ویگا، اور رو) آپشن کی قیمت پر مختلف عوامل کے اثرات کی بصیرت فراہم کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، ڈیلٹا بنیادی اسٹاک میں قیمت کی تبدیلیوں کے لئے حساسیت کو ماپتا ہے، تاجروں کو سمت کی نمائش کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے۔ تھیٹا وقت کی کمی کی مقدار کو بیان کرتا ہے، جو میعاد ختم ہونے کے قریب آنے پر پوزیشنز کا انتظام کرنے کے لئے بہت اہم ہے۔ ویگا یہ ظاہر کرتا ہے کہ اتار چڑھاؤ کی تبدیلیاں آپشن کی قیمت کو کیسے متاثر کرتی ہیں، متغیر مارکیٹ میں فیصلوں کی رہنمائی کرتی ہیں۔ یونانیوں کا استعمال کرکے، تاجر متوازن پوزیشنز بنا سکتے ہیں جو ان کی مارکیٹ کی توقعات کے ساتھ ہم آہنگ ہوں جبکہ ناپسندیدہ خطرات کو کم کر سکیں۔

پوزیشن سائزنگ آپشنز کی تجارت میں بہت اہم ہے کیونکہ آپشنز انتہائی لیوریجڈ آلات ہیں جن میں نمایاں منافع یا نقصان کا امکان ہوتا ہے۔ پیشہ ور تاجر اکثر ایک ہی تجارت پر اپنے پورٹ فولیو کا صرف 1-3% خطرہ لیتے ہیں تاکہ مہلک نقصانات سے بچ سکیں۔ مناسب پوزیشن سائزنگ یہ یقینی بناتی ہے کہ کوئی ایک تجارت پورٹ فولیو پر غیر متناسب اثر نہیں ڈال سکتی۔ یہ تاجروں کو مارکیٹ میں زیادہ دیر تک رہنے اور متعدد مواقع سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتی ہے، چاہے کچھ تجارتوں کے نتیجے میں نقصانات ہوں۔

بنیادی اسٹاک کی موجودہ قیمت طے کرتی ہے کہ آیا آپشن اندر-پیسہ، اٹ-دی-پیسہ، یا باہر-پیسہ ہے۔ کال آپشنز کے لئے، منافع اس وقت بڑھتا ہے جب اسٹاک کی قیمت اسٹرائیک قیمت سے اوپر جاتی ہے، جبکہ پٹ آپشنز کے لئے، منافع اس وقت بڑھتا ہے جب اسٹاک کی قیمت اسٹرائیک قیمت سے نیچے آتی ہے۔ تاجروں کو آپشن کی منافع کی ممکنہ توقع کا اندازہ لگانے کے لئے موجودہ اسٹاک کی قیمت کا موازنہ اسٹرائیک قیمت سے کرنا چاہئے اور یہ طے کرنا چاہئے کہ آیا ممکنہ انعام پریمیم کی قیمت کو جواز فراہم کرتا ہے۔