Opsiyalar Foyda Kalkulyatori

Opsiya uchun breyk-even narxi savdo foyda yoki yo'qotish keltirmaydigan nuqtadir. Call opsiyalari uchun, bu strike narxi va to'langan premiyaning yig'indisi sifatida hisoblanadi. Put opsiyalari uchun, bu strike narxi va premiyaning farqi. Ushbu hisob-kitob juda muhim, chunki bu savdogarlarga savdoning foydali bo'lishi uchun minimal narx harakati talab qilinishini tushunishga yordam beradi. Breyk-even nuqtasini bilish savdogarlarga real narx maqsadlarini belgilashga va potentsial foyda riskni oqlashini baholashga imkon beradi.

Opsiyaning premiyasiga bir nechta omillar ta'sir qiladi, jumladan, asosiy aksiyaning narxi, strike narxi, muddati tugashgacha bo'lgan vaqt, implied volatillik va foiz stavkalari. Ichki qiymat (agar opsiya ichki qiymatga ega bo'lsa) va vaqt qiymati ham muhim rol o'ynaydi. Masalan, yuqori implied volatillik premiyani oshiradi, chunki bu katta noaniqlikni aks ettiradi, bu esa opsiyaning foydali bo'lish ehtimolini oshiradi. Ushbu omillarni tushunish savdogarlarga opsiyaning adolatli narxda ekanligini baholashga yordam beradi.

Vaqt o'tishi, yoki theta, opsiyaning vaqt qiymatini tugashiga yaqinlashganda kamayishini aks ettiradi. Ushbu yo'qotish tezlashadi, chunki muhim narx harakati ehtimoli muddati tugashiga yaqinlashganda kamayadi. Masalan, 30 kun qolganda tugash muddati bo'lgan opsiya 5 kun qolganda tugash muddati bo'lgan opsiyadan ko'ra vaqt qiymatini sekinroq yo'qotadi. Savdogarlar ushbu hodisani bilishlari kerak, aks holda kuchli yo'nalish ishonchi bo'lmasa, opsiyalarni tugashga juda yaqin ushlab turmasliklari kerak.

Implied volatillik (IV) kelajakdagi narx o'zgarishlari bo'yicha bozor kutishlarini o'lchaydi va to'g'ridan-to'g'ri opsiya premiyalariga ta'sir qiladi. IV oshganda, premiyalar oshadi, bu esa opsiya sotuvchilariga foyda keltiradi, ammo sotib oluvchilar uchun opsiyalarni qimmatroq qiladi. Aksincha, IV pasayganda, premiyalar kamayadi, bu esa sotib oluvchilar uchun yo'qotishlarni keltirib chiqarishi mumkin, hatto asosiy aksiyalar o'z foydasiga harakat qilsa ham. Savdogarlar IV darajalarini kuzatib borishlari va past volatillikda opsiyalarni sotib olish va yuqori volatillikda sotish kabi strategiyalarni ko'rib chiqishlari kerak.

Keng tarqalgan noto'g'ri tushuncha shundaki, opsiyaning barcha premiyasi ichki qiymatni ifodalaydi. Aslida, faqat ichki qiymatga ega opsiyalar ichki qiymatga ega, bu esa aksiyalar narxi va strike narxi o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Premiyaning qolgan qismi vaqt qiymati bo'lib, bu opsiyaning muddati tugashidan oldin foydali bo'lish imkoniyatini aks ettiradi. Yana bir noto'g'ri tushuncha shundaki, vaqt qiymati doimiy qoladi, ammo bu muddati tugashiga yaqinlashganda kamayadi, ayniqsa ichki qiymatga ega bo'lmagan opsiyalar uchun.

Greklar (delta, gamma, theta, vega va rho) opsiya narxiga ta'sir qiluvchi turli omillarni o'lchashga yordam beradi. Masalan, delta asosiy aksiyaning narx o'zgarishlariga sezgirlikni o'lchaydi, bu esa savdogarlarga yo'nalish ta'sirini baholashga yordam beradi. Theta vaqt o'tishini o'lchaydi, bu esa muddati tugashiga yaqinlashganda pozitsiyalarni boshqarish uchun muhimdir. Vega volatillik o'zgarishlarining opsiya qiymatiga ta'sirini ko'rsatadi, bu esa harakatlanuvchi bozorlar uchun qarorlarni yo'naltiradi. Greklarni ishlatish orqali savdogarlar o'z bozor ko'rinishlariga mos keladigan muvozanatli pozitsiyalarni tuzishlari va keraksiz risklarni kamaytirishlari mumkin.

Pozitsiya o'lchovi opsiya savdosida juda muhimdir, chunki opsiyalar juda leverage qilingan instrumentlar bo'lib, katta foyda yoki yo'qotish imkoniyatiga ega. Professional savdogarlar odatda bitta savdoda portfelining 1-3% dan ko'proq risk qilmaydilar, bu esa halokatli yo'qotishlardan qochish uchun. To'g'ri pozitsiya o'lchovi hech qanday bitta savdo portfelga nisbatan haddan tashqari ta'sir ko'rsatmasligini ta'minlaydi. Bu shuningdek, savdogarlarga bozorga uzoqroq qolishga va bir nechta imkoniyatlardan foydalanishga imkon beradi, hatto ba'zi savdolar yo'qotishlarga olib kelganda ham.

Asosiy aksiyaning joriy narxi opsiyaning ichki qiymatga, ichki qiymatga yoki chiqish qiymatiga ega yoki yo'qligini belgilaydi. Call opsiyalari uchun, foyda strike narxidan oshganda aksiyaning narxi oshishi bilan oshadi, put opsiyalari uchun esa foyda strike narxidan pastga tushganda aksiyaning narxi oshishi bilan oshadi. Savdogarlar joriy aksiyalar narxini strike narxi bilan taqqoslab, opsiyaning foydali bo'lish ehtimolini baholashlari va potentsial foyda premiyaning to'langan narxini oqlashini aniqlashlari kerak.