選擇權利潤計算器
確定您的選擇權交易的利潤、平衡點和回報
Additional Information and Definitions
選擇權類型
選擇買權（購買權）或賣權（出售權）。買權在價格上升時獲利，而賣權在價格下降時獲利。您的選擇應與您的市場展望一致。
行使價格
您可以行使選擇權的價格。對於買權，當股票超過此價格時獲利；對於賣權，當股票低於此價格時獲利。考慮選擇接近當前股票價格的行使價格以平衡風險/回報。
每份合約的權利金
購買選擇權的每股成本。請記住，每份合約控制100股，因此您的總成本為此金額乘以100。這個權利金代表您在長期選擇權上的最大可能損失。
合約數量
每份合約代表100股基礎股票。更多的合約增加潛在利潤和風險。從小開始，直到您對選擇權交易感到舒適。
當前基礎價格
基礎股票的當前市場價格。這決定了您的選擇權是有利可圖還是無利可圖。將此與您的行使價格進行比較，以了解您位置的當前狀態。
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常見問題及答案
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理解選擇權交易術語
評估和交易選擇權合約的基本概念
行使價格
權利金
內在價值
時間價值
平衡點
有利可圖/無利可圖
5個進階選擇權交易見解
選擇權提供獨特的機會，但需要理解複雜的動態。掌握這些關鍵概念以做出更好的交易決策：
1.槓桿與風險平衡
選擇權通過以股票價格的一小部分控制100股來提供槓桿，但這種力量伴隨著時間衰減風險。500美元的選擇權投資可能控制價值5,000美元的股票，提供超過100%的潛在回報。然而，這種槓桿是雙向的，如果您的時機或方向錯誤，選擇權可能會變得毫無價值。
2.波動性的雙刃劍
隱含波動性顯著影響選擇權價格，通常獨立於基礎股票的變動。高波動性增加選擇權的權利金，使得賣出選擇權更有利可圖，但購買選擇權則更昂貴。理解波動性趨勢可以幫助您識別高估或低估的選擇權，並更好地把握交易時機。
3.時間衰減加速
選擇權在接近到期時以指數方式失去價值，這一現象稱為theta衰減。這種衰減在最後一個月加速，特別是對於無利可圖的選擇權。每週選擇權可能提供更高的百分比回報，但面臨更強烈的時間衰減，要求更精確的市場時機。
4.策略性持倉規模
專業選擇權交易者很少在單一持倉上冒險超過其投資組合的1-3%。這種紀律至關重要，因為選擇權可能因為過早正確或因為市場橫盤而失去價值。持倉規模在短期選擇權持倉中變得更加關鍵，因為損失理論上可以超過初始投資。
5.希臘字母作為風險指標
Delta、gamma、theta和vega量化選擇權持倉中的不同風險暴露。Delta測量方向風險，gamma顯示delta如何變化，theta代表時間衰減，vega指示波動性敏感性。理解這些指標有助於交易者構建從其特定市場展望中獲利的持倉，同時管理不必要的風險。