優先股收益計算器
計算優先股的當前收益和可贖回收益
Additional Information and Definitions
購買價格
您每股優先股支付的價格。大多數優先股的面值為$25，但可以在此價格之上或之下交易。您的購買價格會影響您的實際收益和若被贖回的潛在回報。
年股息率 (%)
年股息作為面值的百分比。例如，$25面值的6%利率每年支付$1.50。這個利率通常對於傳統優先股是固定的，但可以是浮動或可調整的。
面值
優先股的面值，通常為$25或$100。這是計算股息支付的基礎，通常也是股票可以被贖回的價格。大多數零售優先股使用$25的面值。
距可能贖回的年數
發行人可以以贖回價格贖回（贖回）股份的時間。大多數優先股在5年後可被贖回。如果已經可贖回或沒有贖回條款，請輸入0。
贖回價格
發行人可以贖回股份的價格，通常為面值。一些發行有溢價贖回價格或遞減規模。這會影響您的可贖回收益計算和潛在回報。
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常見問題及答案
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了解優先股術語
評估優先股投資和收益的關鍵概念
面值
當前收益
可贖回收益
合格股息
累積優先股
固定到浮動利率
5個必備的優先股投資策略
優先股提供比債券更高的收益，並具有一些獨特的優勢和風險。掌握這些策略以優化您的優先股投資：
1.贖回保護分析
了解贖回條款對於優先股投資至關重要。當優先股的交易價格高於其贖回價格時，若被贖回則存在資本損失的風險。然而，一些投資者故意以高於面值的價格購買可贖回的優先股，計算出更高的收益可以合理化贖回風險。在評估可贖回的優先股時，始終將可贖回收益與當前收益進行比較。
2.利率風險管理
優先股通常具有長期或永久的期限，使其對利率變化敏感。當利率上升時，優先股價格通常會下跌以維持競爭性收益。考慮使用固定到浮動利率的優先股或那些具有較短贖回保護期的優先股以降低利率風險。一些投資者將其優先股投資分散在不同的贖回日期，以更好地管理利率風險。
3.信用質量評估
優先股在資本結構中屬於次級於債券但高於普通股。這一位置意味著信用質量評估至關重要。尋找具有強大利息覆蓋比率和穩定商業模式的發行人。由於監管資本要求，銀行和公用事業公司通常會發行優先股，提供相對穩定的股息支付。
4.稅收優勢優化
大多數優先股股息符合比普通收入更低的稅率，顯著提高稅後收益。然而，銀行優先股股息通常不符合這一待遇。根據您的稅務情況和特定優先股的股息稅收待遇計算您的稅後收益。一些投資者在應稅賬戶中專注於合格股息優先股，而在稅優賬戶中持有非合格股息。
5.流動性風險考量
優先股的交易流動性通常低於普通股或債券，特別是在市場壓力期間。這可能導致更大的買賣差價和在期望價格執行交易的困難。專注於交易量較高的優先股，並考慮設置限價單而不是市價單。一些投資者將其優先股配置的一部分保持在優先股ETF中以獲得更好的流動性。