Калкулатор за маржинални заеми
Оценете покупателната си способност, разходите за лихва и крайните печалби, използвайки маржин
Additional Information and Definitions
Собствен капитал на сметката
Вашата текуща стойност на сметката в кеш или ценни книжа. Това определя вашата начална способност за заемане на маржин. Помнете, че регулациите изискват минимални изисквания за поддържане на маржин.
Маржинова ставка
Процентът от стойността на позицията, който трябва да поддържате като собствен капитал. Стандартният начален маржин е 50% (0.5), но някои брокери или ценни книжа могат да изискват повече. Тази ставка влияе на вашата максимална способност за заемане.
Годишна лихвена ставка (%)
Годишната лихвена ставка, начислявана върху вашия маржинален заем. Ставките варират в зависимост от брокера и размера на заема, обикновено вариращи от 4-10%. По-високите баланси на сметката често квалифицират за по-ниски ставки.
Очаквана годишна възвръщаемост (%)
Вашата очаквана годишна възвръщаемост на общата позиция, включително леверираната част. Бъдете консервативни в оценките си, тъй като левереджът увеличава както печалбите, така и загубите.
Период на задържане (години)
Продължителността, през която планирате да поддържате леверираната позиция. По-дългите периоди натрупват както възвръщаемост, така и разходи за лихва. Внимателно обмислете своята толерантност към риск и пазарната перспектива.
Оценете влиянието на левереджа
Изчислете потенциалните печалби и загуби при заемане за инвестиции
Loading
Разбиране на термини за маржинова търговия
Основни концепции за търговия на маржин и управление на риска от левередж
Начален маржин:
Минималната сума собствен капитал, необходима за откриване на маржинова позиция, обикновено 50% от стойността на общата позиция. Това е определено от Регулация T на Федералния резерв, но може да бъде по-високо в зависимост от изискванията на брокера или ценната книга.
Поддържащ маржин:
Минималният процент собствен капитал, който трябва да поддържате, за да избегнете маржинова покана, обикновено 25-40% в зависимост от брокера и държаните ценни книжа. Падането под това предизвиква маржинова покана, изискваща допълнителни депозити.
Покупателна способност:
Общата стойност на ценни книжа, които можете да закупите, използвайки собствения си капитал и маржинален заем. С 50% маржин, всеки $1 собствен капитал осигурява $2 покупателна способност.
Маржинова покана:
Искане от брокера за допълнителни средства, когато собствен капитал на сметката падне под изискванията за поддържане. Това може да принуди ликвидация на позиции, ако не бъде изпълнено навреме.
Коефициент на левередж:
Съотношението на общия размер на позицията спрямо вашия собствен капитал. По-високият левередж увеличава както потенциалните възвръщаемости, така и рисковете. 50% маржинова ставка създава 2:1 левередж.
5 критични риска на маржинова търговия
Маржиновата търговия може да увеличи възвръщаемостите, но носи значителни рискове, които всеки инвеститор трябва да разбере преди да използва левередж.
1.Ефектът на увеличението
Маржинът увеличава както печалбите, така и загубите чрез левередж. Позиция с 50% маржин удвоява вашето експозиция, което означава, че 10% движение на пазара създава 20% промяна в собствения ви капитал. Това увеличаване може бързо да изчерпи капитала в неблагоприятни пазарни условия, потенциално водещо до загуби, надвишаващи първоначалната ви инвестиция.
2.Каскадата на маржинова покана
Спадовете на пазара могат да предизвикат маржинова покана, изискваща незабавни допълнителни депозити. Ако не можете да отговорите на поканата, вашият брокер може принудително да продаде позициите ви на неблагоприятни цени, заключвайки загуби. Тази принудителна продажба често се случва на дъната на пазара, точно когато задържането може да бъде най-полезно.
3.Тежестта на лихвената ставка
Маржиналните заеми натрупват лихва ежедневно, създавайки непрекъснато натоварване на възвръщаемостите. В странични или бавно нарастващи пазари, разходите за лихва могат значително да повлияят на рентабилността. Нарастващите лихвени ставки могат неочаквано да увеличат разходите, превръщайки печеливши позиции в загуби дори без ценови движения.
4.Увеличителят на волатилността
Пазарната волатилност става по-влиятелна с левередж. Временен ценови колебание, което би било управляемо без маржин, може да предизвика принудителна продажба с него. Периодите на висока волатилност често съвпадат с маржинови покани на пазара, създавайки каскадно натиск за продажба.
5.Психологическото предизвикателство
Левереджът усилва емоционалните реакции на пазарните движения, потенциално водещи до лошо вземане на решения. Стресът от наблюдаването на увеличени загуби и управлението на маржинови покани може да предизвика паническа продажба или прекомерно поемане на рискове. Много търговци откриват, че нормалната им дисциплина на стратегията се разпада под натиска на маржин.