Калкулатор за печалба от опции
Определете печалбата, безубитието и възвръщаемостта на вашата търговия с опции
Additional Information and Definitions
Тип опция
Изберете между колова (право на покупка) или путова (право на продажба) опция. Колите печелят от увеличаване на цените, докато путовете печелят от намаляване на цените. Вашият избор трябва да съответства на вашата пазарна перспектива.
Цена на упражняване
Цената, на която можете да упражните опцията. За колове печелите, когато акциите надвишават тази цена. За путове печелите, когато акциите паднат под нея. Помислете за избор на цени близо до текущата цена на акциите за балансиран риск/възнаграждение.
Премия на договор
Цената на акция за закупуване на опцията. Запомнете, че всеки договор контролира 100 акции, така че общата ви цена е тази сума умножена по 100. Тази премия представлява максималната ви възможна загуба при дълги опции.
Брой договори
Всеки договор представлява 100 акции от основната акция. Повече договори увеличават както потенциалната печалба, така и риска. Започнете с малко, докато не се почувствате уверени в търговията с опции.
Текуща цена на основния актив
Текущата пазарна цена на основната акция. Това определя дали вашата опция е в парите или извън парите. Сравнете това с цената на упражняване, за да разберете текущия статус на вашата позиция.
Оценете вашите търговии с опции
Изчислете потенциалните печалби или загуби за колове и путове
Loading
Разбиране на термините за търговия с опции
Основни концепции за оценка и търговия с опционни договори
Цена на упражняване:
Цената, на която притежателят на опцията може да купи (кол) или продаде (пут) основния актив. Тази цена определя дали опцията е в парите или извън парите и значително влияе на нейната стойност.
Премия:
Цената, платена за закупуване на опционен договор, представляваща максималната възможна загуба за купувачите. Тя се състои от вътрешна стойност (ако има такава) плюс времева стойност и се влияе от различни фактори, включително волатилност.
Вътрешна стойност:
Сумата, с която опцията е в парите, изчислена като разликата между цената на упражняване и текущата цена на акциите. Само опциите в парите имат вътрешна стойност.
Времева стойност:
Частта от премията на опцията над нейната вътрешна стойност, отразяваща вероятността за благоприятно движение на цената преди изтичането. Временната стойност намалява, когато наближава изтичането.
Точка на безубитие:
Цената на основната акция, при която търговията с опции не носи печалба или загуба. За колове, това е цената на упражняване плюс премия; за путове, това е цената на упражняване минус премия.
В/Извън парите:
Опцията е в парите, когато има вътрешна стойност (колове: акция > цена на упражняване; путове: акция < цена на упражняване) и извън парите, когато няма. Този статус влияе както на риска, така и на цената на премията.
5 Напреднали прозрения за търговия с опции
Опциите предлагат уникални възможности, но изискват разбиране на сложни динамики. Овладейте тези ключови концепции за по-добри търговски решения:
1.Баланс между ливъридж и риск
Опциите предоставят ливъридж, контролирайки 100 акции за част от цената на акциите, но тази сила идва с риск от времево изтичане. Инвестиция от $500 в опция може да контролира акции на стойност $5,000, предлагайки потенциални възвръщаемости, надвишаващи 100%. Въпреки това, този ливъридж работи и в двете посоки, и опциите могат да изтекат без стойност, ако вашето време или посока е грешна.
2.Двойно острие на волатилността
Имплицираната волатилност значително влияе на цените на опциите, често движейки се независимо от основната акция. Високата волатилност увеличава премиите на опциите, правейки продажбата на опции по-печеливша, но закупуването им по-скъпо. Разбирането на тенденциите на волатилността може да ви помогне да идентифицирате надценени или подценени опции и да планирате търговиите си по-добре.
3.Ускорение на времевото изтичане
Опциите губят стойност експоненциално, когато наближава изтичането, явление, известно като времево изтичане. Това изтичане се ускорява в последния месец, особено за опциите извън парите. Седмичните опции могат да предлагат по-високи процентни възвръщаемости, но са подложени на по-интензивно времево изтичане, изискващо по-прецизно времево планиране на пазара.
4.Стратегическо определяне на размера на позицията
Професионалните търговци на опции рядко рискуват повече от 1-3% от портфейла си на една позиция. Тази дисциплина е от съществено значение, тъй като опциите могат да загубят стойност от това, че сте прави твърде рано или от странично движение на пазара. Определянето на размера на позицията става още по-критично при къси позиции на опции, където загубите теоретично могат да надвишават първоначалната инвестиция.
5.Гръцките букви като мерки за риск
Делта, гама, тета и вега количествено определят различни рискови експозиции в позициите с опции. Делта измерва посочния риск, гама показва как се променя делтата, тета представлява времевото изтичане, а вега указва чувствителността към волатилността. Разбирането на тези метрики помага на търговците да изградят позиции, които печелят от специфичната им пазарна перспектива, докато управляват нежеланите рискове.