Good Tool LogoGood Tool Logo
100% zdarma | Žádná registrace

Kalkulátor maržových půjček

Zhodnoťte svou kupní sílu, náklady na úroky a konečné výnosy pomocí marže

Additional Information and Definitions

Vlastní kapitál účtu

Vaše aktuální hodnota účtu v hotovosti nebo cenných papírech. To určuje vaši počáteční kapacitu pro půjčování marže. Pamatujte, že předpisy vyžadují minimální požadavky na údržbu marže.

Maržová sazba

Procento hodnoty pozice, které musíte udržovat jako vlastní kapitál. Standardní počáteční marže je 50 % (0,5), ale někteří brokeři nebo cenné papíry mohou vyžadovat více. Tato sazba ovlivňuje vaši maximální kupní sílu.

Roční úroková sazba (%)

Roční úroková sazba účtovaná na vaší maržové půjčce. Sazby se liší podle brokera a velikosti půjčky, obvykle se pohybují mezi 4-10 %. Vyšší zůstatky na účtu často kvalifikují na nižší sazby.

Očekávaný roční výnos (%)

Váš očekávaný roční výnos z celkové pozice, včetně páky. Buďte konzervativní ve svých odhadech, protože páka zesiluje jak zisky, tak ztráty.

Doba držení (roky)

Doba, po kterou plánujete udržovat pákovou pozici. Delší období zvyšují jak výnosy, tak náklady na úroky. Pečlivě zvažte svou toleranci k riziku a výhled na trh.

Loading

Zkuste další kalkulačku Investing...

Kalkulátor maržových půjček

Zhodnoťte svou kupní sílu, náklady na úroky a konečné výnosy pomocí marže

Použít kalkulačku

Kalkulačka daně z kryptoměn

Vypočítejte svou daňovou povinnost z kryptoměn z obchodování, těžby a stakingu

Použít kalkulačku

Kalkulátor výnosu z dluhopisů

Vypočtěte výnos do splatnosti, aktuální výnos a další pro své dluhopisy

Použít kalkulačku

Kalkulátor nákladového poměru ETF

Porovnejte svou konečnou hodnotu s nebo bez poplatků ETF v průběhu času

Použít kalkulačku

Často kladené otázky a odpovědi

Click on any question to see the answer

Porozumění pojmům maržového obchodování

Základní pojmy pro obchodování na marži a řízení rizika páky

Počáteční marže

Minimální částka vlastního kapitálu potřebná k otevření maržové pozice, obvykle 50 % z celkové hodnoty pozice. To je stanoveno regulací T Federální rezervy, ale může být vyšší na základě požadavků brokera nebo cenného papíru.

Údržbová marže

Minimální procento vlastního kapitálu, které musíte udržovat, abyste se vyhnuli maržovému volání, obvykle 25-40 % v závislosti na brokerovi a držených cenných papírech. Pokles pod tuto úroveň spouští maržové volání, které vyžaduje dodatečné vklady.

Kupní síla

Celková hodnota cenných papírů, které můžete zakoupit pomocí svého vlastního kapitálu a maržové půjčky. S 50% marží poskytuje každý 1 $ vlastního kapitálu 2 $ kupní síly.

Maržové volání

Požadavek brokera na dodatečné prostředky, když vlastní kapitál účtu klesne pod požadavky na údržbu. To může donutit k likvidaci pozic, pokud nebude splněno včas.

Poměr páky

Poměr celkové velikosti pozice k vašemu vlastnímu kapitálu. Vyšší páka zvyšuje jak potenciální výnosy, tak rizika. Maržová sazba 50 % vytváří páku 2:1.

5 kritických rizik maržového obchodování

Maržové obchodování může zesílit výnosy, ale nese významná rizika, která musí každý investor pochopit před použitím páky.

1.Efekt magnifikace

Marže zesiluje jak zisky, tak ztráty prostřednictvím páky. Pozice s 50% marží zdvojnásobuje vaši expozici, což znamená, že 10% pohyb na trhu vytváří 20% změnu ve vašem vlastním kapitálu. Tato amplifikace může rychle erodovat kapitál v nepříznivých tržních podmínkách, což může vést ke ztrátám přesahujícím vaši počáteční investici.

2.Kaskáda maržových volání

Poklesy trhu mohou spustit maržová volání vyžadující okamžité dodatečné vklady. Pokud nemůžete splnit požadavek, váš broker může násilně prodat vaše pozice za nevýhodné ceny, čímž uzamkne ztráty. Tato nucená prodejní akce se často odehrává na dně trhu, přesně když by držení mohlo být nejvýhodnější.

3.Zátěž úrokové sazby

Maržové půjčky akumulují úroky denně, což vytváří neustálý tlak na výnosy. V bočních nebo pomalu rostoucích trzích mohou náklady na úroky významně ovlivnit ziskovost. Růst úrokových sazeb může neočekávaně zvýšit náklady, což převádí ziskové pozice na ztráty i bez pohybů cen.

4.Zesilovač volatility

Tržní volatilita se stává s pákou více vlivnou. Dočasný cenový výkyv, který by byl zvládnutelný bez marže, může spustit nucený prodej. Období vysoké volatility často korespondují s maržovými voláními napříč trhem, což vytváří kaskádový prodejní tlak.

5.Psychologická výzva

Páka zesiluje emocionální reakce na pohyby trhu, což může vést k špatnému rozhodování. Stres z sledování zesílených ztrát a řízení maržových volání může způsobit panické prodeje nebo nadměrné riskování. Mnoho obchodníků zjistí, že jejich běžná strategie disciplíny se pod tlakem marže rozpadá.