Margin-Darlehensrechner
Bewerten Sie Ihre Kaufkraft, Zinskosten und endgültigen Renditen mithilfe von Margin
Additional Information and Definitions
Kontoeigenkapital
Ihr aktueller Kontowert in Bargeld oder Wertpapieren. Dies bestimmt Ihre anfängliche Margin-Ausleihkapazität. Denken Sie daran, dass Vorschriften Mindestanforderungen an die Erhaltungsmargin vorschreiben.
Margin-Rate
Der Prozentsatz des Positionswerts, den Sie als Eigenkapital halten müssen. Die Standardanforderung für die Anfangsmargin beträgt 50 % (0,5), aber einige Broker oder Wertpapiere können mehr verlangen. Diese Rate beeinflusst Ihre maximale Ausleihkapazität.
Jährlicher Zinssatz (%)
Der jährliche Zinssatz, der auf Ihr Margin-Darlehen erhoben wird. Die Sätze variieren je nach Broker und Darlehensgröße und liegen typischerweise zwischen 4 und 10 %. Höhere Kontostände qualifizieren oft für niedrigere Sätze.
Erwartete jährliche Rendite (%)
Ihre erwartete jährliche Rendite auf die gesamte Position, einschließlich des gehebelten Anteils. Seien Sie bei Ihren Schätzungen konservativ, da der Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
Haltedauer (Jahre)
Dauer, die Sie planen, die gehebelte Position zu halten. Längere Zeiträume vervielfachen sowohl Renditen als auch Zinskosten. Berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre Risikobereitschaft und Markteinschätzung.
Bewerten Sie die Auswirkungen des Hebels
Berechnen Sie potenzielle Gewinne und Verluste beim Ausleihen zum Investieren
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Verstehen von Margin-Handelsbegriffen
Wesentliche Konzepte für den Margin-Handel und das Management von Hebelrisiken
Anfangsmargin:
Der Mindestbetrag an Eigenkapital, der erforderlich ist, um eine Margin-Position zu eröffnen, typischerweise 50 % des gesamten Positionswerts. Dies wird durch die Vorschrift T der Federal Reserve festgelegt, kann jedoch je nach Broker oder Wertpapier höher sein.
Erhaltungsmargin:
Der Mindestprozentsatz an Eigenkapital, den Sie aufrechterhalten müssen, um einen Margin-Call zu vermeiden, normalerweise 25-40 %, abhängig vom Broker und den gehaltenen Wertpapieren. Das Unterschreiten dieser Schwelle löst einen Margin-Call aus, der zusätzliche Einzahlungen erfordert.
Kaufkraft:
Der Gesamtwert der Wertpapiere, die Sie mit Ihrem Eigenkapital und Margin-Darlehen kaufen können. Mit 50 % Margin bietet jedes 1 $ Eigenkapital 2 $ Kaufkraft.
Margin-Call:
Die Aufforderung eines Brokers zur Bereitstellung zusätzlicher Mittel, wenn das Eigenkapital unter die Erhaltungsanforderungen fällt. Dies kann zur Liquidation von Positionen führen, wenn es nicht umgehend erfüllt wird.
Hebelverhältnis:
Das Verhältnis der gesamten Positionsgröße zu Ihrem Eigenkapital. Höherer Hebel erhöht sowohl potenzielle Renditen als auch Risiken. Ein Margin-Satz von 50 % erzeugt einen Hebel von 2:1.
5 kritische Risiken des Margin-Handels
Margin-Handel kann Renditen verstärken, birgt jedoch erhebliche Risiken, die jeder Investor verstehen muss, bevor er Hebel einsetzt.
1.Der Vergrößerungseffekt
Margin verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste durch Hebel. Eine Margin-Position von 50 % verdoppelt Ihre Exposition, was bedeutet, dass eine Marktbewegung von 10 % eine Veränderung von 20 % in Ihrem Eigenkapital bewirken kann. Diese Verstärkung kann schnell Kapital in ungünstigen Marktbedingungen erodieren und zu Verlusten führen, die Ihre ursprüngliche Investition übersteigen.
2.Die Margin-Call-Kaskade
Marktrückgänge können Margin-Calls auslösen, die sofortige zusätzliche Einzahlungen erfordern. Wenn Sie die Aufforderung nicht erfüllen können, kann Ihr Broker Ihre Positionen zu ungünstigen Preisen zwangsverkaufen, wodurch Verluste gesperrt werden. Dieses Zwangsverkaufen erfolgt häufig an den Markt-Tiefpunkten, genau dann, wenn das Halten am vorteilhaftesten sein könnte.
3.Die Zinslast
Margin-Darlehen sammeln täglich Zinsen, was eine kontinuierliche Belastung der Renditen schafft. In seitwärts oder langsam steigenden Märkten können Zinskosten die Rentabilität erheblich beeinflussen. Steigende Zinssätze können unerwartet die Kosten erhöhen und profitable Positionen in Verluste verwandeln, selbst ohne Preisbewegungen.
4.Der Volatilitätsverstärker
Marktvolatilität wird mit Hebelwirkung wirkungsvoller. Eine vorübergehende Preisschwankung, die ohne Margin handhabbar wäre, kann mit dieser Hebelwirkung zu einem Zwangsverkauf führen. Hochvolatilitätsperioden fallen häufig mit Margin-Calls auf dem Markt zusammen, was einen kaskadierenden Verkaufsdruck erzeugt.
5.Die psychologische Herausforderung
Hebel verstärkt emotionale Reaktionen auf Marktbewegungen, was zu schlechten Entscheidungen führen kann. Der Stress, verstärkte Verluste zu beobachten und Margin-Calls zu verwalten, kann zu Panikverkäufen oder übermäßigem Risikoverhalten führen. Viele Händler stellen fest, dass ihre normale Strategie-Disziplin unter dem Druck von Margin bricht.