Υπολογιστής Δανείου Περιθωρίου
Αξιολογήστε τη δύναμη αγοράς σας, τα κόστη τόκων και τις τελικές αποδόσεις χρησιμοποιώντας περιθώριο
Additional Information and Definitions
Ικανότητα Λογαριασμού
Η τρέχουσα αξία του λογαριασμού σας σε μετρητά ή τίτλους. Αυτό καθορίζει την αρχική ικανότητα δανεισμού περιθωρίου σας. Θυμηθείτε ότι οι κανονισμοί απαιτούν ελάχιστες απαιτήσεις συντήρησης περιθωρίου.
Ποσοστό Περιθωρίου
Το ποσοστό της αξίας θέσης που πρέπει να διατηρήσετε ως ικανότητα. Το τυπικό αρχικό περιθώριο είναι 50% (0.5), αλλά ορισμένοι μεσίτες ή τίτλοι μπορεί να απαιτούν περισσότερα. Αυτό το ποσοστό επηρεάζει τη μέγιστη δύναμη δανεισμού σας.
Ετήσιο Επιτόκιο (%)
Το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται στο δάνειο περιθωρίου σας. Τα επιτόκια διαφέρουν ανάλογα με τον μεσίτη και το μέγεθος του δανείου, συνήθως κυμαίνονται από 4-10%. Οι υψηλότερες υπολοίπους λογαριασμού συχνά δικαιούνται χαμηλότερα επιτόκια.
Αναμενόμενη Ετήσια Απόδοση (%)
Η αναμενόμενη ετήσια απόδοση σας στη συνολική θέση, συμπεριλαμβανομένου του τμήματος που έχει αξιοποιηθεί. Να είστε συντηρητικοί στις εκτιμήσεις σας, καθώς η αξιοποίηση μεγεθύνει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες.
Διάρκεια Κατοχής (Χρόνια)
Διάρκεια που σκοπεύετε να διατηρήσετε τη θέση με μόχλευση. Οι μεγαλύτερες περίοδοι συσσωρεύουν τόσο τις αποδόσεις όσο και τα κόστη τόκων. Σκεφτείτε προσεκτικά την ανοχή κινδύνου και την προοπτική της αγοράς σας.
Αξιολογήστε τις Επιπτώσεις της Αξιοποίησης
Υπολογίστε τις πιθανές κέρδη και ζημίες όταν δανείζεστε για να επενδύσετε
Loading
Κατανόηση Όρων Διαπραγμάτευσης Περιθωρίου
Βασικές έννοιες για τη διαπραγμάτευση με περιθώριο και τη διαχείριση του κινδύνου μόχλευσης
Αρχικό Περιθώριο:
Το ελάχιστο ποσό ικανότητας που απαιτείται για να ανοίξετε μια θέση περιθωρίου, συνήθως 50% της συνολικής αξίας θέσης. Αυτό καθορίζεται από τον Κανονισμό T της Ομοσπονδιακής Τράπεζας αλλά μπορεί να είναι υψηλότερο ανάλογα με τις απαιτήσεις του μεσίτη ή του τίτλου.
Συντήρηση Περιθωρίου:
Το ελάχιστο ποσοστό ικανότητας που πρέπει να διατηρήσετε για να αποφύγετε μια κλήση περιθωρίου, συνήθως 25-40% ανάλογα με τον μεσίτη και τους τίτλους που κατέχετε. Η πτώση κάτω από αυτό προκαλεί μια κλήση περιθωρίου που απαιτεί πρόσθετες καταθέσεις.
Δύναμη Αγοράς:
Η συνολική αξία των τίτλων που μπορείτε να αγοράσετε χρησιμοποιώντας την ικανότητά σας και το δάνειο περιθωρίου. Με 50% περιθώριο, κάθε $1 ικανότητας παρέχει $2 δύναμης αγοράς.
Κλήση Περιθωρίου:
Αίτημα του μεσίτη για πρόσθετα κεφάλαια όταν η ικανότητα του λογαριασμού πέφτει κάτω από τις απαιτήσεις συντήρησης. Αυτό μπορεί να αναγκάσει την εκκαθάριση θέσεων αν δεν ικανοποιηθεί άμεσα.
Αναλογία Μόχλευσης:
Η αναλογία του συνολικού μεγέθους θέσης προς την ικανότητά σας. Υψηλότερη μόχλευση αυξάνει τόσο τις πιθανές αποδόσεις όσο και τους κινδύνους. Ένα ποσοστό περιθωρίου 50% δημιουργεί μόχλευση 2:1.
5 Κρίσιμοι Κίνδυνοι της Διαπραγμάτευσης με Περιθώριο
Η διαπραγμάτευση με περιθώριο μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις αλλά φέρει σημαντικούς κινδύνους που κάθε επενδυτής πρέπει να κατανοήσει πριν χρησιμοποιήσει τη μόχλευση.
1.Το Εφέ Μεγέθυνσης
Το περιθώριο ενισχύει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες μέσω της μόχλευσης. Μια θέση 50% περιθωρίου διπλασιάζει την έκθεσή σας, πράγμα που σημαίνει ότι μια κίνηση 10% στην αγορά δημιουργεί μια αλλαγή 20% στην ικανότητά σας. Αυτή η μεγέθυνση μπορεί γρήγορα να διαβρώσει το κεφάλαιο σε δυσμενείς συνθήκες αγοράς, ενδεχομένως οδηγώντας σε ζημίες που υπερβαίνουν την αρχική σας επένδυση.
2.Η Αλυσίδα Κλήσεων Περιθωρίου
Οι πτώσεις της αγοράς μπορούν να προκαλέσουν κλήσεις περιθωρίου που απαιτούν άμεσες πρόσθετες καταθέσεις. Εάν δεν μπορείτε να ικανοποιήσετε την κλήση, ο μεσίτης σας μπορεί να αναγκαστεί να πουλήσει τις θέσεις σας σε δυσμενείς τιμές, κλειδώνοντας τις ζημίες. Αυτή η αναγκαστική πώληση συμβαίνει συχνά στα χαμηλά της αγοράς, ακριβώς όταν η διατήρηση μπορεί να είναι πιο ευνοϊκή.
3.Το Βάρος του Επιτοκίου
Τα δάνεια περιθωρίου συσσωρεύουν τόκους καθημερινά, δημιουργώντας μια συνεχόμενη επιβάρυνση στις αποδόσεις. Σε σταθερές ή αργά αυξανόμενες αγορές, τα κόστη τόκων μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά την κερδοφορία. Οι αυξανόμενοι τόκοι μπορούν απροσδόκητα να αυξήσουν τα κόστη, μετατρέποντας τις κερδοφόρες θέσεις σε ζημίες ακόμη και χωρίς κινήσεις τιμών.
4.Ο Ενισχυτής Μεταβλητότητας
Η μεταβλητότητα της αγοράς γίνεται πιο επιδραστική με τη μόχλευση. Μια προσωρινή κίνηση τιμής που θα ήταν διαχειρίσιμη χωρίς περιθώριο μπορεί να προκαλέσει αναγκαστική πώληση. Οι περίοδοι υψηλής μεταβλητότητας συχνά συμπίπτουν με κλήσεις περιθωρίου σε όλη την αγορά, δημιουργώντας καταρρακτώδη πίεση πώλησης.
5.Η Ψυχολογική Πρόκληση
Η μόχλευση εντείνει τις συναισθηματικές αντιδράσεις στις κινήσεις της αγοράς, ενδεχομένως οδηγώντας σε κακές αποφάσεις. Η πίεση της παρακολούθησης των μεγενθυμένων ζημιών και της διαχείρισης κλήσεων περιθωρίου μπορεί να προκαλέσει πανικό πώλησης ή υπερβολική ανάληψη κινδύνου. Πολλοί έμποροι διαπιστώνουν ότι η κανονική τους στρατηγική πειθαρχίας καταρρέει υπό πίεση περιθωρίου.