Υπολογιστής Απόδοσης Προτιμώμενων Μετοχών
Υπολογίστε την τρέχουσα απόδοση και την απόδοση έως κλήση για προτιμώμενες μετοχές
Additional Information and Definitions
Τιμή Αγοράς
Η τιμή που πληρώνετε ανά προτιμώμενη μετοχή. Οι περισσότερες προτιμώμενες μετοχές εκδίδονται με ονομαστική αξία $25 αλλά μπορεί να διαπραγματεύονται πάνω ή κάτω από αυτή την τιμή. Η τιμή αγοράς σας επηρεάζει την πραγματική σας απόδοση και την πιθανή επιστροφή αν κληθούν.
Ετήσιος Ρυθμός Μερίσματος (%)
Το ετήσιο μέρισμα ως ποσοστό της ονομαστικής αξίας. Για παράδειγμα, ένας ρυθμός 6% σε ονομαστική αξία $25 πληρώνει $1.50 ετησίως. Αυτός ο ρυθμός είναι συνήθως σταθερός για παραδοσιακές προτιμώμενες μετοχές αλλά μπορεί να είναι κυμαινόμενος ή προσαρμόσιμος.
Ονομαστική Αξία
Η ονομαστική αξία της προτιμώμενης μετοχής, συνήθως $25 ή $100. Αυτή είναι η βάση για τον υπολογισμό της πληρωμής μερίσματος και συνήθως η τιμή στην οποία μπορεί να κληθεί η μετοχή. Οι περισσότερες λιανικές προτιμώμενες μετοχές χρησιμοποιούν ονομαστική αξία $25.
Χρόνια έως Πιθανή Κλήση
Χρόνος μέχρι ο εκδότης να μπορεί να εξαργυρώσει (καλέσει) τις μετοχές στην τιμή κλήσης. Οι περισσότερες προτιμώμενες μετοχές γίνονται κλήσιμες μετά από 5 χρόνια. Εισάγετε 0 αν είναι ήδη κλήσιμες ή αν δεν υπάρχει πρόβλεψη κλήσης.
Τιμή Κλήσης
Η τιμή στην οποία ο εκδότης μπορεί να εξαργυρώσει τις μετοχές, συνήθως η ονομαστική αξία. Ορισμένες εκδόσεις έχουν τιμές κλήσης premium ή κλίμακες μείωσης. Αυτό επηρεάζει τον υπολογισμό της απόδοσης έως κλήση και την πιθανή επιστροφή.
Αξιολογήστε τις Επιστροφές από τις Προτιμώμενες Μετοχές σας
Λάβετε υπόψη την τιμή κλήσης και την ημερομηνία για να δείτε την πιθανή απόδοση
Loading
Κατανόηση Όρων Προτιμώμενων Μετοχών
Βασικές έννοιες για την αξιολόγηση επενδύσεων και αποδόσεων προτιμώμενων μετοχών
Ονομαστική Αξία:
Η ονομαστική ή πρόσωπη αξία της προτιμώμενης μετοχής, συνήθως $25 ή $100. Αυτή χρησιμεύει ως βάση για τους υπολογισμούς μερίσματος και συνήθως ισούται με την τιμή κλήσης. Οι περισσότερες λιανικές προτιμώμενες μετοχές χρησιμοποιούν ονομαστική αξία $25 για ευρύτερη πρόσβαση στην αγορά.
Τρέχουσα Απόδοση:
Η ετήσια πληρωμή μερίσματος διαιρεμένη με την τρέχουσα τιμή της αγοράς, εκφρασμένη ως ποσοστό. Αυτό αντιπροσωπεύει την πραγματική σας απόδοση μερίσματος με βάση την τιμή αγοράς σας, όχι τον δηλωμένο ρυθμό με βάση την ονομαστική αξία.
Απόδοση έως Κλήση:
Η συνολική απόδοση που θα λάβετε αν η προτιμώμενη μετοχή κληθεί στην πρώιμη δυνατή ημερομηνία. Αυτό περιλαμβάνει τα μερίσματα που λαμβάνονται συν οποιαδήποτε κέρδη ή ζημίες από τη διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς σας και της τιμής κλήσης.
Προκριθείς Μέρισμα:
Μερίσματα που πληρούν τις προϋποθέσεις για χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές από το τακτικό εισόδημα. Οι περισσότερες προτιμώμενες μετοχές είναι προκριθείσες αν διακρατηθούν για τουλάχιστον 61 ημέρες, αν και οι προτιμώμενες μετοχές τραπεζών συχνά δεν είναι.
Συσσωρευμένες Προτιμώμενες:
Ένας τύπος προτιμώμενης μετοχής όπου οι χαμένες πληρωμές μερίσματος συσσωρεύονται και πρέπει να πληρωθούν πριν από οποιαδήποτε μερίσματα κοινών μετοχών. Αυτή η δυνατότητα παρέχει επιπλέον ασφάλεια μερίσματος για τους επενδυτές.
Σταθερός προς Κυμαινόμενο Ρυθμό:
Προτιμώμενες μετοχές που πληρώνουν σταθερό ρυθμό για μια αρχική περίοδο, στη συνέχεια αλλάζουν σε κυμαινόμενο ρυθμό με βάση έναν αναφοράς συν ένα περιθώριο. Αυτή η δομή μπορεί να παρέχει προστασία από την αύξηση των επιτοκίων.
5 Βασικές Στρατηγικές Επένδυσης σε Προτιμώμενες Μετοχές
Οι προτιμώμενες μετοχές προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα ομόλογα με ορισμένα μοναδικά πλεονεκτήματα και κινδύνους. Κατανοήστε αυτές τις στρατηγικές για να βελτιστοποιήσετε τις επενδύσεις σας σε προτιμώμενες μετοχές:
1.Ανάλυση Προστασίας Κλήσης
Η κατανόηση των διατάξεων κλήσης είναι κρίσιμη για την επένδυση σε προτιμώμενες μετοχές. Όταν μια προτιμώμενη μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από την τιμή κλήσης της, υπάρχει κίνδυνος κεφαλαιακής ζημίας αν κληθεί. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές αγοράζουν σκόπιμα κλήσιμες προτιμώμενες μετοχές πάνω από την ονομαστική αξία, υπολογίζοντας ότι η υψηλότερη απόδοση δικαιολογεί τον κίνδυνο κλήσης. Πάντα συγκρίνετε την απόδοση έως κλήση με την τρέχουσα απόδοση όταν αξιολογείτε κλήσιμες προτιμώμενες μετοχές.
2.Διαχείριση Κινδύνου Επιτοκίων
Οι προτιμώμενες μετοχές συνήθως έχουν μακροχρόνιες ή αέναες περιόδους, καθιστώντας τις ευαίσθητες σε αλλαγές επιτοκίων. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των προτιμώμενων μετοχών συχνά πέφτουν για να διατηρήσουν ανταγωνιστικές αποδόσεις. Σκεφτείτε προτιμώμενες μετοχές σταθερού προς κυμαινόμενο ρυθμό ή εκείνες με μικρότερες περιόδους προστασίας κλήσης για να μειώσετε τον κίνδυνο επιτοκίων. Ορισμένοι επενδυτές διαρθρώνουν τις επενδύσεις τους σε προτιμώμενες μετοχές σε διάφορες ημερομηνίες κλήσης για καλύτερη διαχείριση έκθεσης σε επιτόκια.
3.Αξιολόγηση Ποιότητας Πιστοληπτικής Ικανότητας
Οι προτιμώμενες μετοχές είναι κατώτερες από τα ομόλογα αλλά ανώτερες από τις κοινές μετοχές στη δομή κεφαλαίου. Αυτή η θέση σημαίνει ότι η αξιολόγηση ποιότητας πιστοληπτικής ικανότητας είναι κρίσιμη. Αναζητήστε εκδότες με ισχυρούς λόγους κάλυψης τόκων και σταθερά επιχειρηματικά μοντέλα. Οι τράπεζες και οι δημόσιες υπηρεσίες εκδίδουν συχνά προτιμώμενες μετοχές λόγω κανονιστικών απαιτήσεων κεφαλαίου, παρέχοντας σχετικά σταθερές πληρωμές μερίσματος.
4.Βελτιστοποίηση Φορολογικών Πλεονεκτημάτων
Τα περισσότερα μερίσματα προτιμώμενων μετοχών πληρούν τις προϋποθέσεις για χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές από το τακτικό εισόδημα, αυξάνοντας σημαντικά τις αποδόσεις μετά από φόρους. Ωστόσο, τα μερίσματα προτιμώμενων μετοχών τραπεζών συνήθως δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για αυτή τη μεταχείριση. Υπολογίστε την απόδοσή σας μετά από φόρους με βάση την φορολογική σας κατάσταση και την ειδική μεταχείριση φόρου των μερισμάτων της προτιμώμενης μετοχής. Ορισμένοι επενδυτές εστιάζουν σε προτιμώμενες μετοχές με προκριθείς μερίσματα σε φορολογούμενους λογαριασμούς ενώ διατηρούν μη προκριθείσες σε φορολογικά ευνοϊκούς λογαριασμούς.
5.Σκέψη Κινδύνου Ρευστότητας
Οι προτιμώμενες μετοχές συχνά διαπραγματεύονται με χαμηλότερη ρευστότητα από τις κοινές μετοχές ή τα ομόλογα, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια της αγοράς. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ευρύτερες διαφορές τιμών και δυσκολία στην εκτέλεση συναλλαγών στις επιθυμητές τιμές. Επικεντρωθείτε σε προτιμώμενες μετοχές με υψηλότερους όγκους συναλλαγών και σκεφτείτε να ορίσετε εντολές περιορισμού αντί για εντολές αγοράς. Ορισμένοι επενδυτές διατηρούν ένα ποσοστό της κατανομής τους σε προτιμώμενες μετοχές σε ETFs προτιμώμενων μετοχών για καλύτερη ρευστότητα.