Υπολογιστής Κερδών Επιλογών
Καθορίστε το κέρδος, το σημείο ισορροπίας και την απόδοση της συναλλαγής σας με επιλογές
Additional Information and Definitions
Τύπος Επιλογής
Επιλέξτε μεταξύ Κλήσης (δικαίωμα αγοράς) ή Πώλησης (δικαίωμα πώλησης) επιλογών. Οι κλήσεις κερδίζουν από τις αυξήσεις τιμών, ενώ οι πωλήσεις κερδίζουν από τις πτώσεις τιμών. Η επιλογή σας θα πρέπει να ευθυγραμμίζεται με την αγορά σας.
Τιμή Άσκησης
Η τιμή στην οποία μπορείτε να ασκήσετε την επιλογή. Για τις κλήσεις, κερδίζετε όταν η μετοχή υπερβαίνει αυτή την τιμή. Για τις πωλήσεις, κερδίζετε όταν η μετοχή πέσει κάτω από αυτή. Σκεφτείτε να επιλέξετε τιμές άσκησης κοντά στην τρέχουσα τιμή της μετοχής για ισορροπημένο κίνδυνο/ανταμοιβή.
Ασφάλιστρο ανά Σύμβαση
Το κόστος ανά μετοχή για την αγορά της επιλογής. Θυμηθείτε ότι κάθε σύμβαση ελέγχει 100 μετοχές, οπότε το συνολικό σας κόστος είναι αυτό το ποσό επί 100. Αυτό το ασφάλιστρο αντιπροσωπεύει την μέγιστη δυνατή απώλεια σας σε μακροχρόνιες επιλογές.
Αριθμός Συμβάσεων
Κάθε σύμβαση αντιπροσωπεύει 100 μετοχές της υποκείμενης μετοχής. Περισσότερες συμβάσεις αυξάνουν τόσο το δυνητικό κέρδος όσο και τον κίνδυνο. Ξεκινήστε μικρά μέχρι να νιώσετε άνετα με τις συναλλαγές επιλογών.
Τρέχουσα Τιμή Υποκείμενης
Η τρέχουσα τιμή της υποκείμενης μετοχής στην αγορά. Αυτό καθορίζει αν η επιλογή σας είναι εντός ή εκτός χρημάτων. Συγκρίνετε αυτό με την τιμή άσκησης σας για να κατανοήσετε την τρέχουσα κατάσταση της θέσης σας.
Αξιολογήστε τις Συναλλαγές Επιλογών σας
Υπολογίστε τα δυνητικά κέρδη ή τις απώλειες για κλήσεις και πωλήσεις
Loading
Κατανόηση Όρων Συναλλαγών Επιλογών
Βασικές έννοιες για την αξιολόγηση και τις συναλλαγές συμβολαίων επιλογών
Τιμή Άσκησης:
Η τιμή στην οποία ο κάτοχος της επιλογής μπορεί να αγοράσει (κλήση) ή να πουλήσει (πώληση) το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Αυτή η τιμή καθορίζει αν μια επιλογή είναι εντός ή εκτός χρημάτων και επηρεάζει σημαντικά την αξία της.
Ασφάλιστρο:
Η τιμή που καταβάλλεται για την αγορά ενός συμβολαίου επιλογής, που αντιπροσωπεύει τη μέγιστη δυνατή απώλεια για τους αγοραστές. Αποτελείται από την εσωτερική αξία (αν υπάρχει) συν την χρονική αξία και επηρεάζεται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της μεταβλητότητας.
Εσωτερική Αξία:
Το ποσό κατά το οποίο μια επιλογή είναι εντός χρημάτων, υπολογιζόμενο ως η διαφορά μεταξύ της τιμής άσκησης και της τρέχουσας τιμής της μετοχής. Μόνο οι επιλογές εντός χρημάτων έχουν εσωτερική αξία.
Χρονική Αξία:
Το τμήμα του ασφαλίστρου της επιλογής που υπερβαίνει την εσωτερική αξία της, αντικατοπτρίζοντας την πιθανότητα ευνοϊκής κίνησης τιμής πριν από την λήξη. Η χρονική αξία μειώνεται καθώς πλησιάζει η λήξη.
Σημείο Ισορροπίας:
Η τιμή της υποκείμενης μετοχής στην οποία μια συναλλαγή επιλογών δεν παράγει ούτε κέρδος ούτε απώλεια. Για τις κλήσεις, είναι η τιμή άσκησης συν το ασφάλιστρο; για τις πωλήσεις, είναι η τιμή άσκησης μείον το ασφάλιστρο.
Εντός/Εκτός Χρημάτων:
Μια επιλογή είναι εντός χρημάτων όταν έχει εσωτερική αξία (κλήσεις: μετοχή > τιμή άσκησης; πωλήσεις: μετοχή < τιμή άσκησης) και εκτός χρημάτων όταν δεν έχει. Αυτή η κατάσταση επηρεάζει τόσο τον κίνδυνο όσο και το κόστος του ασφαλίστρου.
5 Προχωρημένες Γνώσεις Συναλλαγών Επιλογών
Οι επιλογές προσφέρουν μοναδικές ευκαιρίες αλλά απαιτούν κατανόηση σύνθετων δυναμικών. Κατανοήστε αυτές τις βασικές έννοιες για καλύτερες αποφάσεις συναλλαγών:
1.Η Ισορροπία Μοχλευσης-Κινδύνου
Οι επιλογές παρέχουν μόχλευση ελέγχοντας 100 μετοχές για ένα κλάσμα της τιμής της μετοχής, αλλά αυτή η δύναμη συνοδεύεται από κίνδυνο αποσύνθεσης χρόνου. Μια επένδυση 500 $ σε επιλογές μπορεί να ελέγξει μετοχές αξίας 5.000 $, προσφέροντας δυνητικές αποδόσεις που ξεπερνούν το 100%. Ωστόσο, αυτή η μόχλευση λειτουργεί και στις δύο κατευθύνσεις, και οι επιλογές μπορεί να λήξουν χωρίς αξία αν η χρονική σας ή η κατεύθυνση είναι λανθασμένη.
2.Η Διπλή Ασπίδα της Μεταβλητότητας
Η υπονοούμενη μεταβλητότητα επηρεάζει σημαντικά τις τιμές των επιλογών, συχνά κινούμενη ανεξάρτητα από την υποκείμενη μετοχή. Η υψηλή μεταβλητότητα αυξάνει τα ασφάλιστρα των επιλογών, καθιστώντας την πώληση επιλογών πιο κερδοφόρα αλλά την αγορά τους πιο ακριβή. Η κατανόηση των τάσεων μεταβλητότητας μπορεί να σας βοηθήσει να εντοπίσετε υπερτιμημένες ή υποτιμημένες επιλογές και να χρονομετρήσετε καλύτερα τις συναλλαγές σας.
3.Επιτάχυνση Αποσύνθεσης Χρόνου
Οι επιλογές χάνουν αξία εκθετικά καθώς πλησιάζει η λήξη, ένα φαινόμενο που ονομάζεται αποσύνθεση θήτα. Αυτή η αποσύνθεση επιταχύνεται τον τελευταίο μήνα, ιδιαίτερα για τις επιλογές εκτός χρημάτων. Οι εβδομαδιαίες επιλογές μπορεί να προσφέρουν υψηλότερες ποσοστιαίες αποδόσεις αλλά αντιμετωπίζουν πιο έντονη αποσύνθεση χρόνου, απαιτώντας πιο ακριβή χρονομέτρηση της αγοράς.
4.Στρατηγική Μέτρησης Θέσης
Οι επαγγελματίες έμποροι επιλογών σπάνια ρισκάρουν περισσότερο από το 1-3% του χαρτοφυλακίου τους σε μία μόνο θέση. Αυτή η πειθαρχία είναι κρίσιμη καθώς οι επιλογές μπορεί να χάσουν αξία από το να είναι σωστές πολύ νωρίς ή από την πλευρική κίνηση της αγοράς. Η μέτρηση θέσης γίνεται ακόμη πιο κρίσιμη με τις θέσεις σύντομων επιλογών όπου οι απώλειες μπορεί θεωρητικά να ξεπεράσουν την αρχική επένδυση.
5.Οι Έλληνες ως Μέτρα Κινδύνου
Το Δέλτα, το Γάμμα, η Θήτα και το Βέγκα ποσοτικοποιούν διαφορετικές εκθέσεις κινδύνου σε θέσεις επιλογών. Το Δέλτα μετράει τον κατευθυντικό κίνδυνο, το Γάμμα δείχνει πώς αλλάζει το Δέλτα, η Θήτα αντιπροσωπεύει την αποσύνθεση χρόνου και το Βέγκα υποδεικνύει την ευαισθησία στη μεταβλητότητα. Η κατανόηση αυτών των μετρήσεων βοηθά τους εμπόρους να κατασκευάσουν θέσεις που κερδίζουν από την συγκεκριμένη προοπτική της αγοράς τους ενώ διαχειρίζονται ανεπιθύμητους κινδύνους.