محاسبه بازده اوراق قرضه
بازده تا سررسید، بازده فعلی و بیشتر را برای اوراق قرضه خود محاسبه کنید
Additional Information and Definitions
ارزش اسمی اوراق قرضه
ارزش اسمی اوراق قرضه، معمولاً ۱۰۰۰ دلار برای اوراق قرضه شرکتی
قیمت خرید
مقدار پولی که برای خرید اوراق قرضه پرداخت کرده‌اید
نرخ کوپن سالانه
نرخ کوپن سالانه (به عنوان مثال ۵ به معنای ۵٪)
سال‌ها تا سررسید
تعداد سال‌ها تا زمانی که اوراق قرضه به سررسید برسد
نرخ مالیات
نرخ مالیات قابل اعمال شما بر درآمد کوپن و سود سرمایه
دوره‌های ترکیب در سال
تعداد دفعاتی که بهره به صورت سالانه ترکیب می‌شود (به عنوان مثال ۱=سالانه، ۲=نیمه‌سالانه، ۴=فصلی)
بازده اوراق قرضه خود را تخمین بزنید
نرخ مالیات، قیمت خرید، ارزش اسمی و بیشتر را در نظر بگیرید
Loading
درک اصطلاحات بازده اوراق قرضه
اصطلاحات کلیدی برای کمک به درک محاسبات بازده اوراق قرضه
ارزش اسمی (ارزش پار):
مقدار پولی که دارنده اوراق قرضه در زمان سررسید دریافت خواهد کرد، معمولاً ۱۰۰۰ دلار.
نرخ کوپن:
نرخ بهره سالانه‌ای که توسط اوراق قرضه پرداخت می‌شود، به عنوان درصدی از ارزش اسمی بیان می‌شود.
بازده تا سررسید (YTM):
بازده کلی اوراق قرضه اگر تا سررسید نگه داشته شود، با در نظر گرفتن پرداخت‌های کوپن و تخفیف/پاداش قیمت.
بازده فعلی:
کوپن سالانه تقسیم بر قیمت بازار فعلی اوراق قرضه.
بازده سالانه مؤثر:
بازده سالانه با در نظر گرفتن اثرات ترکیب در چندین دوره در سال.
۵ واقعیت ناشناخته درباره اوراق قرضه که ممکن است شما را شگفت‌زده کند
اوراق قرضه معمولاً به عنوان سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه دیده می‌شوند، اما می‌توانند چند شگفتی برای سرمایه‌گذاران جدید داشته باشند.
1.پدیده صفر کوپن
برخی اوراق قرضه هیچ کوپنی پرداخت نمی‌کنند اما با تخفیف عمیق فروخته می‌شوند، که محاسبات بازده جالبی را امکان‌پذیر می‌کند که به طور قابل توجهی از اوراق قرضه کوپن‌دار سنتی متفاوت است.
2.تأثیر واقعی مدت
مدت برای درک اینکه چگونه قیمت یک اوراق قرضه در پاسخ به تغییرات نرخ بهره تغییر خواهد کرد، بسیار مهم است. اوراق قرضه با مدت طولانی‌تر می‌توانند نوسانات قیمتی بزرگتری را تجربه کنند.
3.درمان‌های مالیاتی بسته به منطقه متفاوت است
بهره بر روی برخی اوراق قرضه دولتی ممکن است در برخی حوزه‌ها معاف از مالیات باشد، که بازده پس از مالیات را به طور قابل توجهی تغییر می‌دهد.
4.ریسک اعتباری شوخی نیست
حتی اوراق قرضه شرکتی 'ایمن' نیز مقداری ریسک دارند و اوراق قرضه بی‌کیفیت می‌توانند بازده وسوسه‌انگیزی ارائه دهند اما همچنین ریسک نکول بالاتری دارند.
5.اوراق قرضه قابل فراخوانی و قابل فروش
برخی اوراق قرضه می‌توانند توسط صادرکننده یا دارنده قبل از سررسید فراخوانی یا فروخته شوند، که بر بازده واقعی تأثیر می‌گذارد اگر فراخوانی یا فروش زودهنگام انجام شود.