محاسبه وام مارجین
قدرت خرید، هزینه‌های بهره و بازده نهایی خود را با استفاده از مارجین ارزیابی کنید
Additional Information and Definitions
حقوق صاحبان حساب
مقدار فعلی حساب شما به صورت نقدی یا اوراق بهادار. این مقدار ظرفیت قرض‌گیری اولیه شما را تعیین می‌کند. به یاد داشته باشید که مقررات حداقل الزامات مارجین نگهداری را الزامی می‌کنند.
نرخ مارجین
درصدی از ارزش موقعیت که باید به عنوان حقوق صاحبان حساب حفظ کنید. مارجین اولیه استاندارد 50% (0.5) است، اما برخی از کارگزاران یا اوراق بهادار ممکن است به مقدار بیشتری نیاز داشته باشند. این نرخ بر حداکثر قدرت قرض‌گیری شما تأثیر می‌گذارد.
نرخ بهره سالانه (%)
نرخ بهره سالانه‌ای که بر روی وام مارجین شما اعمال می‌شود. نرخ‌ها بسته به کارگزار و اندازه وام متفاوت است و معمولاً بین 4-10% متغیر است. موجودی‌های بالاتر معمولاً واجد شرایط نرخ‌های پایین‌تر هستند.
بازده سالانه مورد انتظار (%)
بازده سالانه پیش‌بینی شده شما بر روی کل موقعیت، شامل بخش بهره‌برداری شده. در برآوردهای خود محتاط باشید، زیرا بهره‌برداری هم گین‌ها و هم زیان‌ها را بزرگ می‌کند.
مدت نگهداری (سال)
مدتی که قصد دارید موقعیت بهره‌برداری شده را حفظ کنید. دوره‌های طولانی‌تر هم بازده و هم هزینه‌های بهره را انباشته می‌کنند. تحمل ریسک و چشم‌انداز بازار خود را به دقت در نظر بگیرید.
تأثیرات بهره‌برداری را ارزیابی کنید
گین‌ها و زیان‌های بالقوه را هنگام قرض گرفتن برای سرمایه‌گذاری محاسبه کنید
محاسبه‌گر دیگری از سرمایه‌گذاری را امتحان کنید...
محاسبه وام مارجین
قدرت خرید، هزینه‌های بهره و بازده نهایی خود را با استفاده از مارجین ارزیابی کنید
محاسبه بازده سهام ممتاز
محاسبه بازده فعلی و بازده تا تاریخ فراخوان برای سهام ممتاز
محاسبه‌گر مالیات بر عایدی سرمایه فروش سهام
مالیات بر عایدی سرمایه خود را بر روی فروش سهام برای هر کشور محاسبه کنید
محاسبه نسبت هزینه ETF
مقدار نهایی خود را با یا بدون هزینه‌های ETF در طول زمان مقایسه کنید
درک اصطلاحات معاملات مارجین
مفاهیم اساسی برای معاملات با مارجین و مدیریت ریسک بهره‌برداری
مارجین اولیه:
حداقل مقدار حقوق صاحبان حساب مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت مارجین، معمولاً 50% از ارزش کل موقعیت. این مقدار توسط مقررات T فدرال رزرو تعیین می‌شود، اما ممکن است بر اساس الزامات کارگزار یا اوراق بهادار بیشتر باشد.
مارجین نگهداری:
حداقل درصد حقوق صاحبان حساب که باید حفظ کنید تا از فراخوانی مارجین جلوگیری کنید، معمولاً 25-40% بسته به کارگزار و اوراق بهادار نگهداری شده. کاهش به زیر این مقدار منجر به فراخوانی مارجین می‌شود که نیاز به واریزهای اضافی دارد.
قدرت خرید:
مجموع ارزش اوراق بهاداری که می‌توانید با استفاده از حقوق صاحبان حساب و وام مارجین خریداری کنید. با مارجین 50%، هر 1 دلار حقوق صاحبان حساب 2 دلار قدرت خرید فراهم می‌کند.
فراخوانی مارجین:
درخواست کارگزار برای واریز وجوه اضافی زمانی که حقوق صاحبان حساب به زیر الزامات نگهداری می‌رسد. این می‌تواند منجر به فروش اجباری موقعیت‌ها شود اگر به سرعت برآورده نشود.
نسبت بهره‌برداری:
نسبت اندازه کل موقعیت به حقوق صاحبان حساب شما. بهره‌برداری بالاتر هم بازده‌های بالقوه و هم ریسک‌ها را افزایش می‌دهد. نرخ مارجین 50% نسبت 2:1 را ایجاد می‌کند.
5 ریسک بحرانی معاملات مارجین
معاملات مارجین می‌تواند بازده‌ها را افزایش دهد اما ریسک‌های قابل توجهی دارد که هر سرمایه‌گذاری باید قبل از استفاده از بهره‌برداری درک کند.
1.اثر بزرگنمایی
مارجین هم گین‌ها و هم زیان‌ها را از طریق بهره‌برداری بزرگ می‌کند. یک موقعیت مارجین 50% دو برابر در معرض خطر قرار می‌دهد، به این معنی که یک حرکت 10% در بازار تغییر 20% در حقوق صاحبان حساب شما ایجاد می‌کند. این بزرگنمایی می‌تواند به سرعت سرمایه را در شرایط نامساعد بازار از بین ببرد و ممکن است منجر به زیان‌هایی شود که از سرمایه‌گذاری اولیه شما بیشتر است.
2.زنجیره فراخوانی مارجین
کاهش‌های بازار می‌تواند فراخوانی‌های مارجین را ایجاد کند که نیاز به واریزهای اضافی فوری دارد. اگر نتوانید به این درخواست پاسخ دهید، کارگزار شما ممکن است موقعیت‌های شما را به قیمت‌های نامطلوب به‌طور اجباری بفروشد و زیان‌ها را قفل کند. این فروش اجباری معمولاً در پایین‌ترین قیمت‌های بازار اتفاق می‌افتد، دقیقاً زمانی که نگهداری ممکن است بیشترین مزیت را داشته باشد.
3.بار هزینه بهره
وام‌های مارجین روزانه بهره جمع می‌کنند و بار مداومی بر بازده‌ها ایجاد می‌کنند. در بازارهای جانبی یا به آرامی در حال افزایش، هزینه‌های بهره می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری داشته باشد. افزایش نرخ‌های بهره می‌تواند به‌طور غیرمنتظره‌ای هزینه‌ها را افزایش دهد و موقعیت‌های سودآور را به زیان تبدیل کند حتی بدون حرکت قیمت.
4.تقویت‌کننده نوسانات
نوسانات بازار با بهره‌برداری تأثیر بیشتری دارد. یک نوسان قیمت موقتی که بدون مارجین قابل مدیریت باشد، می‌تواند با آن فراخوانی‌های اجباری را ایجاد کند. دوره‌های با نوسانات بالا معمولاً با فراخوانی‌های مارجین در سراسر بازار همزمان است و فشار فروش زنجیره‌ای ایجاد می‌کند.
5.چالش روانی
بهره‌برداری واکنش‌های احساسی به حرکات بازار را تشدید می‌کند و ممکن است منجر به تصمیم‌گیری ضعیف شود. استرس ناشی از مشاهده زیان‌های بزرگ شده و مدیریت فراخوانی‌های مارجین می‌تواند منجر به فروش وحشت‌زده یا ریسک‌پذیری بیش از حد شود. بسیاری از معامله‌گران متوجه می‌شوند که نظم استراتژی عادی آنها تحت فشار مارجین از بین می‌رود.