מחשבון רווחים על אופציות
קבע את רווחי המסחר שלך באופציות, שוויון ותשואות
Additional Information and Definitions
סוג אופציה
בחר בין אופציה קנייה (זכות לקנות) או אופציה מכירה (זכות למכור). אופציות קנייה רווחיות מעליות במחיר, בעוד שאופציות מכירה רווחיות מעליות במחיר. הבחירה שלך צריכה להתאים לתחזית השוק שלך.
מחיר מימוש
המחיר שבו תוכל לממש את האופציה. עבור אופציות קנייה, אתה מרוויח כאשר המניה עולה על מחיר זה. עבור אופציות מכירה, אתה מרוויח כאשר המניה יורדת מתחת למחיר זה. שקול לבחור מחירים קרובים למחיר המניה הנוכחי כדי לאזן סיכון/תשואה.
פרמיה לכל חוזה
העלות לכל מניה לרכישת האופציה. זכור שכל חוזה שולט ב-100 מניות, כך שהעלות הכוללת שלך היא סכום זה כפול 100. פרמיה זו מייצגת את ההפסד המקסימלי האפשרי שלך על אופציות ארוכות.
מספר חוזים
כל חוזה מייצג 100 מניות של המניה הבסיסית. יותר חוזים מגבירים הן את הרווח הפוטנציאלי והן את הסיכון. התחל קטן עד שתהיה נוח עם מסחר באופציות.
מחיר בסיס נוכחי
מחיר השוק הנוכחי של המניה הבסיסית. זה קובע אם האופציה שלך היא בתוך הכסף או מחוץ לכסף. השווה זאת למחיר המימוש שלך כדי להבין את מצבך הנוכחי.
העריך את עסקאות האופציות שלך
חשב רווחים או הפסדים פוטנציאליים עבור אופציות קנייה ומכירה
Loading
הבנת מונחי מסחר באופציות
מושגים חיוניים להערכה ולמסחר בחוזי אופציות
מחיר מימוש:
המחיר שבו מחזיק האופציה יכול לקנות (אופציה קנייה) או למכור (אופציה מכירה) את הנכס הבסיסי. מחיר זה קובע אם אופציה היא בתוך הכסף או מחוץ לכסף ומשפיע על ערכה באופן משמעותי.
פרמיה:
המחיר ששולם לרכישת חוזה אופציה, המייצג את ההפסד המקסימלי האפשרי עבור הקונים. הוא מורכב מערך פנימי (אם יש) בנוסף לערך זמן ומשפיע על ידי גורמים שונים כולל תנודתיות.
ערך פנימי:
הסכום שבו אופציה היא בתוך הכסף, מחושב כהפרש בין מחיר המימוש למחיר המניה הנוכחי. רק אופציות בתוך הכסף יש להן ערך פנימי.
ערך זמן:
החלק בפרמיה של האופציה מעל ערכה הפנימי, המייצג את הסיכוי לתנועה במחיר חיובית לפני פקיעת האופציה. ערך הזמן פוחת ככל שפקיעת האופציה מתקרבת.
נקודת שוויון:
מחיר המניה הבסיסית שבו מסחר באופציות אינו מייצר רווח ולא הפסד. עבור אופציות קנייה, זהו מחיר המימוש בתוספת פרמיה; עבור אופציות מכירה, זהו מחיר המימוש פחות פרמיה.
בתוך/מחוץ לכסף:
אופציה היא בתוך הכסף כאשר יש לה ערך פנימי (אופציות קנייה: מניה > מחיר מימוש; אופציות מכירה: מניה < מחיר מימוש) ומחוץ לכסף כאשר אין לה. מצב זה משפיע על הסיכון ועל עלות הפרמיה.
5 תובנות מתקדמות על מסחר באופציות
אופציות מציעות הזדמנויות ייחודיות אך דורשות הבנה של דינמיקה מורכבת. שלוט במושגים המרכזיים הללו לקבלת החלטות מסחר טובות יותר:
1.מאזן הסיכון-מנוף
אופציות מספקות מנוף על ידי שליטה ב-100 מניות עבור חלק קטן ממחיר המניה, אך כוח זה מגיע עם סיכון של דעיכת זמן. השקעה של $500 באופציה עשויה לשלוט במניות בשווי $5,000, מה שמציע תשואות פוטנציאליות העולות על 100%. עם זאת, מנוף זה עובד בשני הכיוונים, ואופציות עשויות לפוג ללא ערך אם הזמן או הכיוון שלך שגויים.
2.חריצות כפולה של תנודתיות
תנודתיות מרומזת משפיעה באופן משמעותי על מחירי האופציות, לעיתים קרובות פועלת באופן עצמאי מהמניה הבסיסית. תנודתיות גבוהה מעלה את פרמיות האופציות, מה שהופך את מכירת האופציות לרווחית יותר אך את רכישתן ליקרה יותר. הבנת מגמות התנודתיות יכולה לעזור לך לזהות אופציות במחיר גבוה מדי או נמוך מדי ולתזמן את עסקאותיך טוב יותר.
3.האצת דעיכת הזמן
אופציות מאבדות ערך באופן אקספוננציאלי ככל שפקיעתן מתקרבת, תופעה הידועה בשם דעיכת תטא. דעיכה זו מואצת בחודש האחרון, במיוחד עבור אופציות מחוץ לכסף. אופציות שבועיות עשויות להציע תשואות אחוז גבוהות יותר אך נתקלות בדעיכת זמן אינטנסיבית יותר, מה שדורש תזמון שוק מדויק יותר.
4.גודל מיקום אסטרטגי
סוחרי אופציות מקצועיים נדירים מסכנים יותר מ-1-3% מהפורטפוליו שלהם על מיקום בודד. משמעת זו חיונית מכיוון שאופציות עשויות לאבד ערך על ידי היותך צודק מוקדם מדי או על ידי תנועת שוק צדדית. גודל המיקום הופך להיות קריטי עוד יותר עם מיקומי אופציות קצרות שבהן ההפסדים עשויים באופן תיאורטי לעלות על ההשקעה הראשונית.
5.היוונים כאמצעי סיכון
דלתא, גמא, תטא ווגה כמותיים סיכונים שונים במיקומי אופציות. דלתא מודדת סיכון כיווני, גמא מראה כיצד דלתא משתנה, תטא מייצגת דעיכת זמן, ווגה מצביעה על רגישות לתנודתיות. הבנת מדדים אלה עוזרת לסוחרים לבנות מיקומים שמרוויחים מהתחזיות השוק הספציפיות שלהם תוך ניהול סיכונים לא רצויים.