מחשבון תשואת מניות מועדפות
חשב את התשואה הנוכחית ואת התשואה להמרה עבור מניות מועדפות
Additional Information and Definitions
מחיר רכישה
המחיר שאתה משלם עבור כל מניה מועדפת. רוב המניות המועדפות מונפקות בערך נומינלי של 25 דולר אך יכולות להיסחר מעל או מתחת למחיר זה. מחיר הרכישה שלך משפיע על התשואה בפועל שלך ועל התשואה הפוטנציאלית אם יומרו.
שיעור דיבידנד שנתי (%)
הדיבידנד השנתי כאחוז מהערך הנומינלי. לדוגמה, שיעור של 6% על ערך נומינלי של 25 דולר משלם 1.50 דולר בשנה. שיעור זה בדרך כלל קבוע עבור מניות מועדפות מסורתיות אך יכול להיות משתנה או מתכוונן.
ערך נומינלי
הערך הנומינלי של המניה המועדפת, בדרך כלל 25 דולר או 100 דולר. זהו הבסיס לחישוב תשלום הדיבידנד ובדרך כלל המחיר שבו ניתן להמיר את המניה. רוב המניות המועדפות הקמעונאיות משתמשות בערך נומינלי של 25 דולר.
שנים להמרה אפשרית
הזמן עד שהמנפיק יכול להמיר (להחזיר) את המניות במחיר ההמרה. רוב המניות המועדפות הופכות להמרה לאחר 5 שנים. הזן 0 אם כבר ניתן להמיר או אם אין הוראת המרה.
מחיר המרה
המחיר שבו המנפיק יכול להמיר את המניות, בדרך כלל הערך הנומינלי. חלק מהמנפיקים מציעים מחירי המרה גבוהים יותר או סולמות יורדים. זה משפיע על חישוב התשואה להמרה שלך ועל התשואה הפוטנציאלית.
העריך את התשואות של המניות המועדפות שלך
שקול את מחיר ההמרה ואת התאריך כדי לראות את התשואה הפוטנציאלית
Loading
הבנת מונחי מניות מועדפות
מונחים מרכזיים להערכת השקעות ומניות מועדפות
ערך נומינלי:
הערך הנומינלי או הפנים של המניה המועדפת, בדרך כלל 25 דולר או 100 דולר. זהו הבסיס לחישובי הדיבידנד ובדרך כלל שווה למחיר ההמרה. רוב המניות המועדפות הקמעונאיות משתמשות בערך נומינלי של 25 דולר כדי להנגיש את השוק הרחב.
תשואה נוכחית:
תשלום הדיבידנד השנתי מחולק במחיר השוק הנוכחי, מבוטא כאחוז. זה מייצג את התשואה בפועל שלך על סמך מחיר הרכישה שלך, ולא את השיעור המוצהר על סמך הערך הנומינלי.
תשואה להמרה:
החזר הכולל שתקבל אם המניה המועדפת תומר בהקדם האפשרי. זה כולל דיבידנדים שהתקבלו בנוסף לכל רווח או הפסד מההפרש בין מחיר הרכישה שלך למחיר ההמרה.
דיבידנד זכאי:
דיבידנדים הזכאים לשיעורי מס נמוכים יותר מאשר הכנסה רגילה. רוב דיבידנדי המניות המועדפות זכאים אם מוחזקים לפחות 61 ימים, אם כי דיבידנדים של מניות מועדפות בבנקים לרוב אינם זכאים.
מניות מועדפות מצטברות:
סוג של מניות מועדפות שבהן תשלומי דיבידנד שהוחמצו מצטברים ויש לשלם אותם לפני כל דיבידנד של מניות רגילות. תכונה זו מספקת ביטחון נוסף לדיבידנדים למשקיעים.
שיעור קבוע-משתנה:
מניות מועדפות שמשלמות שיעור קבוע לתקופה ראשונית, ולאחר מכן עוברות לשיעור משתנה על בסיס שיעור הפניה בתוספת מרווח. מבנה זה יכול לספק הגנה מפני עליית שיעורי הריבית.
5 אסטרטגיות חיוניות להשקעה במניות מועדפות
מניות מועדפות מציעות תשואות גבוהות יותר מאשר אגחים עם יתרונות וסיכונים ייחודיים. שלוט באסטרטגיות אלו כדי למקסם את ההשקעות שלך במניות מועדפות:
1.ניתוח הגנת המרה
הבנת הוראות ההמרה היא קריטית להשקעה במניות מועדפות. כאשר מניה מועדפת נסחרת מעל מחיר ההמרה שלה, יש סיכון להפסד הון אם תומר. עם זאת, חלק מהמשקיעים קונים במכוון מניות מועדפות הניתנות להמרה במחיר גבוה יותר, מחשבים שהתשואה הגבוהה מצדיקה את סיכון ההמרה. תמיד השווה את התשואה להמרה עם התשואה הנוכחית כאשר אתה מעריך מניות מועדפות הניתנות להמרה.
2.ניהול סיכון שיעורי ריבית
מניות מועדפות בדרך כלל יש תקופות ארוכות או נצחיות, מה שהופך אותן רגישות לשינויים בשיעורי הריבית. כאשר שיעורי הריבית עולים, מחירי המניות המועדפות לרוב יורדים כדי לשמור על תשואות תחרותיות. שקול מניות מועדפות עם שיעור קבוע-משתנה או כאלה עם תקופות הגנת המרה קצרות יותר כדי להפחית את סיכון שיעורי הריבית. חלק מהמשקיעים מדרגים את ההשקעות שלהם במניות מועדפות על פני תאריכי המרה שונים כדי לנהל טוב יותר את החשיפה לשיעורים.
3.הערכת איכות האשראי
מניות מועדפות הן בדרגה נמוכה יותר מאגחים אך בדרגה גבוהה יותר ממניות רגילות במבנה ההון. מיקום זה אומר שהערכת איכות האשראי היא קריטית. חפש מנפיקים עם יחסי כיסוי ריבית חזקים ודגמים עסקיים יציבים. בנקים ושירותים ציבוריים לרוב מנפיקים מניות מועדפות עקב דרישות הון רגולטוריות, מה שמספק תשלומי דיבידנד יחסית יציבים.
4.אופטימיזציה של יתרון המס
רוב דיבידנדי המניות המועדפות זכאים לשיעורי מס נמוכים יותר מאשר הכנסה רגילה, מה שמגביר באופן משמעותי את התשואות לאחר מס. עם זאת, דיבידנדי המניות המועדפות בבנקים בדרך כלל אינם זכאים לטיפול זה. חשב את התשואה שלך לאחר מס על סמך מצב המס שלך ועל טיפול המס הספציפי של דיבידנד המניה המועדפת. חלק מהמשקיעים מתמקדים במניות מועדפות עם דיבידנד זכאי בחשבונות חייבים בעוד שהם מחזיקים במניות שאינן זכאיות בחשבונות המיועדים להטבות מס.
5.שקילת סיכון נזילות
מניות מועדפות לרוב נסחרות עם נזילות נמוכה יותר מאשר מניות רגילות או אגחים, במיוחד במהלך לחצים בשוק. זה יכול להוביל לפערים רחבים יותר בין מחירי הקנייה למחירי המכירה וקושי בביצוע עסקאות במחירים הרצויים. התמקד במניות מועדפות עם נפחי מסחר גבוהים יותר ושקול לקבוע הזמנות מגבלה במקום הזמנות שוק. חלק מהמשקיעים שומרים על חלק מההקצאה שלהם במניות מועדפות בקרנות ETF של מניות מועדפות כדי לשפר את הנזילות.