Kalkulator Pinjaman Margin
Taksir daya beli Anda, biaya bunga, dan pengembalian akhir menggunakan margin
Additional Information and Definitions
Ekuitas Akun
Nilai akun Anda saat ini dalam bentuk uang tunai atau sekuritas. Ini menentukan kapasitas pinjaman margin awal Anda. Ingat bahwa regulasi mengharuskan persyaratan margin pemeliharaan minimum.
Tingkat Margin
Persentase nilai posisi yang harus Anda pertahankan sebagai ekuitas. Margin awal standar adalah 50% (0,5), tetapi beberapa broker atau sekuritas mungkin memerlukan lebih. Tingkat ini mempengaruhi daya pinjaman maksimum Anda.
Tingkat Bunga Tahunan (%)
Tingkat bunga tahunan yang dikenakan pada pinjaman margin Anda. Tingkat bervariasi berdasarkan broker dan ukuran pinjaman, biasanya berkisar antara 4-10%. Saldo akun yang lebih tinggi sering memenuhi syarat untuk tingkat yang lebih rendah.
Pengembalian Tahunan yang Diharapkan (%)
Pengembalian tahunan yang Anda harapkan dari total posisi, termasuk bagian yang dipinjam. Bersikaplah konservatif dalam perkiraan Anda, karena leverage memperbesar baik keuntungan maupun kerugian.
Periode Menahan (Tahun)
Durasi yang Anda rencanakan untuk mempertahankan posisi yang dipinjam. Periode yang lebih lama akan menggabungkan baik pengembalian maupun biaya bunga. Pertimbangkan toleransi risiko dan prospek pasar Anda dengan hati-hati.
Evaluasi Dampak Leverage
Hitung potensi keuntungan dan kerugian saat meminjam untuk berinvestasi
Loading
Memahami Istilah Perdagangan Margin
Konsep penting untuk perdagangan margin dan mengelola risiko leverage
Margin Awal:
Jumlah minimum ekuitas yang diperlukan untuk membuka posisi margin, biasanya 50% dari total nilai posisi. Ini ditetapkan oleh Regulasi T Federal Reserve tetapi dapat lebih tinggi berdasarkan persyaratan broker atau sekuritas.
Margin Pemeliharaan:
Persentase ekuitas minimum yang harus Anda pertahankan untuk menghindari panggilan margin, biasanya 25-40% tergantung pada broker dan sekuritas yang dimiliki. Jatuh di bawah ini memicu panggilan margin yang memerlukan setoran tambahan.
Daya Beli:
Total nilai sekuritas yang dapat Anda beli menggunakan ekuitas dan pinjaman margin Anda. Dengan margin 50%, setiap $1 ekuitas memberikan $2 daya beli.
Panggilan Margin:
Permintaan broker untuk dana tambahan ketika ekuitas akun jatuh di bawah persyaratan pemeliharaan. Ini dapat memaksa likuidasi posisi jika tidak dipenuhi dengan cepat.
Rasio Leverage:
Rasio ukuran total posisi terhadap ekuitas Anda. Leverage yang lebih tinggi meningkatkan baik potensi pengembalian maupun risiko. Tingkat margin 50% menciptakan leverage 2:1.
5 Risiko Kritis Perdagangan Margin
Perdagangan margin dapat memperbesar pengembalian tetapi membawa risiko signifikan yang harus dipahami setiap investor sebelum menggunakan leverage.
1.Efek Pembesaran
Margin memperbesar baik keuntungan maupun kerugian melalui leverage. Posisi margin 50% menggandakan eksposur Anda, yang berarti pergerakan pasar 10% menciptakan perubahan 20% pada ekuitas Anda. Pembesaran ini dapat dengan cepat mengikis modal dalam kondisi pasar yang merugikan, yang berpotensi menyebabkan kerugian melebihi investasi awal Anda.
2.Kaskade Panggilan Margin
Penurunan pasar dapat memicu panggilan margin yang memerlukan setoran tambahan segera. Jika Anda tidak dapat memenuhi panggilan tersebut, broker Anda mungkin terpaksa menjual posisi Anda pada harga yang tidak menguntungkan, mengunci kerugian. Penjualan paksa ini sering terjadi di titik terendah pasar, tepat ketika mempertahankan mungkin paling menguntungkan.
3.Beban Tingkat Bunga
Pinjaman margin mengakumulasi bunga setiap hari, menciptakan beban terus-menerus pada pengembalian. Di pasar yang datar atau perlahan naik, biaya bunga dapat berdampak signifikan pada profitabilitas. Kenaikan suku bunga dapat secara tak terduga meningkatkan biaya, mengubah posisi yang menguntungkan menjadi kerugian bahkan tanpa pergerakan harga.
4.Pengganda Volatilitas
Volatilitas pasar menjadi lebih berdampak dengan leverage. Ayunan harga sementara yang dapat dikelola tanpa margin dapat memicu penjualan paksa. Periode volatilitas tinggi sering bertepatan dengan panggilan margin di seluruh pasar, menciptakan tekanan penjualan yang beruntun.
5.Tantangan Psikologis
Leverage memperkuat respons emosional terhadap pergerakan pasar, yang berpotensi menyebabkan pengambilan keputusan yang buruk. Stres melihat kerugian yang diperbesar dan mengelola panggilan margin dapat menyebabkan penjualan panik atau pengambilan risiko yang berlebihan. Banyak trader menemukan disiplin strategi normal mereka hancur di bawah tekanan margin.