Kalkulator Hasil Saham Preferen
Hitung hasil saat ini dan hasil panggilan untuk saham preferen
Additional Information and Definitions
Harga Pembelian
Harga yang Anda bayar per saham preferen. Sebagian besar saham preferen diterbitkan dengan nilai nominal $25 tetapi dapat diperdagangkan di atas atau di bawah harga ini. Harga pembelian Anda mempengaruhi hasil aktual dan potensi pengembalian jika dipanggil.
Tingkat Dividen Tahunan (%)
Dividen tahunan sebagai persentase dari nilai nominal. Misalnya, tingkat 6% pada nilai nominal $25 membayar $1,50 setiap tahun. Tingkat ini biasanya tetap untuk saham preferen tradisional tetapi dapat mengambang atau dapat disesuaikan.
Nilai Nominal
Nilai nominal saham preferen, biasanya $25 atau $100. Ini adalah dasar untuk menghitung pembayaran dividen dan biasanya harga di mana saham dapat dipanggil. Sebagian besar saham preferen ritel menggunakan nilai nominal $25.
Tahun hingga Panggilan yang Mungkin
Waktu hingga penerbit dapat menebus (memanggil) saham pada harga panggilan. Sebagian besar saham preferen dapat dipanggil setelah 5 tahun. Masukkan 0 jika sudah dapat dipanggil atau jika tidak ada ketentuan panggilan.
Harga Panggilan
Harga di mana penerbit dapat menebus saham, biasanya nilai nominal. Beberapa penerbit memiliki harga panggilan premium atau skala menurun. Ini mempengaruhi perhitungan hasil panggilan Anda dan potensi pengembalian.
Evaluasi Pengembalian Saham Preferen Anda
Pertimbangkan harga panggilan dan tanggal untuk melihat potensi hasil
Loading
Memahami Istilah Saham Preferen
Konsep kunci untuk mengevaluasi investasi dan hasil saham preferen
Nilai Nominal:
Nilai nominal atau nilai muka dari saham preferen, biasanya $25 atau $100. Ini berfungsi sebagai dasar untuk perhitungan dividen dan biasanya sama dengan harga panggilan. Sebagian besar saham preferen ritel menggunakan nilai nominal $25 untuk aksesibilitas pasar yang lebih luas.
Hasil Saat Ini:
Pembayaran dividen tahunan dibagi dengan harga pasar saat ini, dinyatakan sebagai persentase. Ini mewakili hasil dividen aktual Anda berdasarkan harga pembelian Anda, bukan tingkat yang dinyatakan berdasarkan nilai nominal.
Hasil Panggilan:
Total pengembalian yang akan Anda terima jika saham preferen dipanggil pada tanggal paling awal. Ini mencakup dividen yang diterima ditambah setiap keuntungan atau kerugian dari selisih antara harga pembelian Anda dan harga panggilan.
Dividen Kualifikasi:
Dividen yang memenuhi syarat untuk tarif pajak yang lebih rendah daripada pendapatan biasa. Sebagian besar dividen saham preferen memenuhi syarat jika dipegang selama setidaknya 61 hari, meskipun dividen saham preferen bank sering kali tidak.
Saham Preferen Kumulatif:
Jenis saham preferen di mana pembayaran dividen yang terlewat terakumulasi dan harus dibayar sebelum dividen saham biasa. Fitur ini memberikan keamanan dividen tambahan bagi investor.
Tingkat Tetap ke Mengambang:
Saham preferen yang membayar tingkat tetap untuk periode awal, kemudian beralih ke tingkat mengambang berdasarkan tingkat acuan ditambah spread. Struktur ini dapat memberikan perlindungan terhadap kenaikan suku bunga.
5 Strategi Investasi Saham Preferen yang Penting
Saham preferen menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada obligasi dengan beberapa keuntungan dan risiko unik. Kuasai strategi ini untuk mengoptimalkan investasi saham preferen Anda:
1.Analisis Perlindungan Panggilan
Memahami ketentuan panggilan sangat penting untuk investasi saham preferen. Ketika saham preferen diperdagangkan di atas harga panggilannya, ada risiko kerugian modal jika dipanggil. Namun, beberapa investor sengaja membeli saham preferen yang dapat dipanggil di atas nilai nominal, menghitung bahwa hasil yang lebih tinggi membenarkan risiko panggilan. Selalu bandingkan hasil panggilan dengan hasil saat ini saat mengevaluasi saham preferen yang dapat dipanggil.
2.Manajemen Risiko Suku Bunga
Saham preferen biasanya memiliki jangka waktu panjang atau abadi, membuatnya sensitif terhadap perubahan suku bunga. Ketika suku bunga naik, harga saham preferen sering kali turun untuk mempertahankan hasil yang kompetitif. Pertimbangkan saham preferen dengan tingkat tetap ke mengambang atau yang memiliki periode perlindungan panggilan yang lebih pendek untuk mengurangi risiko suku bunga. Beberapa investor menyusun investasi saham preferen mereka di berbagai tanggal panggilan untuk manajemen eksposur suku bunga yang lebih baik.
3.Evaluasi Kualitas Kredit
Saham preferen berada di bawah obligasi tetapi di atas saham biasa dalam struktur modal. Posisi ini berarti penilaian kualitas kredit sangat penting. Cari penerbit dengan rasio cakupan bunga yang kuat dan model bisnis yang stabil. Bank dan utilitas sering menerbitkan saham preferen karena persyaratan modal regulasi, memberikan pembayaran dividen yang relatif stabil.
4.Optimalisasi Keuntungan Pajak
Sebagian besar dividen saham preferen memenuhi syarat untuk tarif pajak yang lebih rendah daripada pendapatan biasa, secara signifikan meningkatkan hasil setelah pajak. Namun, dividen saham preferen bank biasanya tidak memenuhi syarat untuk perlakuan ini. Hitung hasil setelah pajak Anda berdasarkan situasi pajak Anda dan perlakuan pajak dividen saham preferen tertentu. Beberapa investor fokus pada saham preferen dividen kualifikasi di akun kena pajak sambil menyimpan yang tidak memenuhi syarat di akun yang diuntungkan pajak.
5.Pertimbangan Risiko Likuiditas
Saham preferen sering diperdagangkan dengan likuiditas yang lebih rendah daripada saham biasa atau obligasi, terutama selama tekanan pasar. Ini dapat menyebabkan spread bid-ask yang lebih lebar dan kesulitan dalam mengeksekusi perdagangan pada harga yang diinginkan. Fokus pada saham preferen dengan volume perdagangan yang lebih tinggi dan pertimbangkan untuk menetapkan pesanan batas daripada pesanan pasar. Beberapa investor mempertahankan sebagian alokasi saham preferen mereka dalam ETF saham preferen untuk likuiditas yang lebih baik.