마진 대출 계산기
마진을 사용하여 구매력, 이자 비용 및 최종 수익을 평가하세요.
Additional Information and Definitions
계좌 자산
현재 현금 또는 증권으로 된 계좌 가치입니다. 이는 초기 마진 대출 용량을 결정합니다. 규정에 따라 최소 유지 마진 요건이 필요합니다.
마진 비율
유지해야 하는 자산의 비율입니다. 표준 초기 마진은 50%(0.5)이며, 일부 중개인이나 증권은 더 많은 비율을 요구할 수 있습니다. 이 비율은 최대 대출 능력에 영향을 미칩니다.
연 이자율 (%)
마진 대출에 부과되는 연간 이자율입니다. 이율은 중개인 및 대출 규모에 따라 다르며, 일반적으로 4-10%입니다. 높은 계좌 잔액은 종종 더 낮은 이율을 자격으로 합니다.
예상 연간 수익 (%)
레버리지 부분을 포함한 전체 포지션에 대한 예상 연간 수익입니다. 레버리지는 이익과 손실을 모두 확대하므로 보수적으로 추정하세요.
보유 기간 (년)
레버리지 포지션을 유지할 계획인 기간입니다. 긴 기간은 수익과 이자 비용을 모두 복리로 증가시킵니다. 위험 감수성과 시장 전망을 신중하게 고려하세요.
레버리지 영향 평가
투자를 위해 빌릴 때 잠재적 이익과 손실을 계산하세요.
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마진 거래 용어 이해
마진 거래 및 레버리지 위험 관리에 대한 필수 개념
초기 마진:
마진 포지션을 열기 위해 필요한 최소 자산 금액으로, 일반적으로 총 포지션 가치의 50%입니다. 이는 연방준비제도 규정 T에 의해 설정되지만, 중개인이나 증권 요구 사항에 따라 더 높을 수 있습니다.
유지 마진:
마진 호출을 피하기 위해 유지해야 하는 최소 자산 비율로, 일반적으로 중개인 및 보유 증권에 따라 25-40%입니다. 이 비율 이하로 떨어지면 추가 예치금이 필요한 마진 호출이 발생합니다.
구매력:
자산과 마진 대출을 사용하여 구매할 수 있는 증권의 총 가치입니다. 50% 마진으로, 각 $1의 자산은 $2의 구매력을 제공합니다.
마진 호출:
계좌 자산이 유지 요건 이하로 떨어질 때 중개인이 추가 자금을 요구하는 것입니다. 이를 충족하지 않으면 포지션 청산이 강제될 수 있습니다.
레버리지 비율:
총 포지션 크기를 자산으로 나눈 비율입니다. 높은 레버리지는 잠재적 수익과 위험을 모두 증가시킵니다. 50% 마진 비율은 2:1의 레버리지를 생성합니다.
마진 거래의 5가지 주요 위험
마진 거래는 수익을 확대할 수 있지만, 모든 투자자가 레버리지를 사용하기 전에 이해해야 할 중요한 위험이 있습니다.
1.확대 효과
마진은 레버리지를 통해 이익과 손실을 모두 확대합니다. 50% 마진 포지션은 노출을 두 배로 늘리므로, 10%의 시장 변동은 자산에 20%의 변화를 초래합니다. 이러한 확대는 불리한 시장 상황에서 자본을 빠르게 소모할 수 있으며, 초기 투자금을 초과하는 손실로 이어질 수 있습니다.
2.마진 호출 연쇄
시장 하락은 즉각적인 추가 예치를 요구하는 마진 호출을 유발할 수 있습니다. 호출을 충족하지 못하면, 중개인이 불리한 가격에 포지션을 강제로 매도할 수 있으며, 손실이 고정됩니다. 이러한 강제 매도는 종종 시장 바닥에서 발생하며, 보유하는 것이 가장 유리할 수 있는 시점입니다.
3.이자율 부담
마진 대출은 매일 이자를 발생시켜 수익에 지속적인 부담을 줍니다. 횡보하거나 느리게 상승하는 시장에서는 이자 비용이 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이자율 상승은 예기치 않게 비용을 증가시켜 가격 변동 없이도 수익성 있는 포지션을 손실로 전환할 수 있습니다.
4.변동성 증폭기
시장 변동성은 레버리지와 함께 더 큰 영향을 미칩니다. 마진 없이 관리할 수 있는 일시적인 가격 변동이 강제 매도를 촉발할 수 있습니다. 높은 변동성 기간은 종종 시장 전반에 걸쳐 마진 호출과 일치하여 연쇄 매도 압력을 생성합니다.
5.심리적 도전
레버리지는 시장 움직임에 대한 감정적 반응을 강화하여 잘못된 의사결정으로 이어질 수 있습니다. 확대된 손실을 지켜보고 마진 호출을 관리하는 스트레스는 패닉 매도 또는 과도한 위험 감수로 이어질 수 있습니다. 많은 거래자들은 마진 압박 아래에서 정상적인 전략 규율이 무너지는 것을 발견합니다.