우선주 수익률 계산기
우선주에 대한 현재 수익률과 콜 수익률을 계산하세요.
Additional Information and Definitions
구매 가격
우선주당 지불하는 가격입니다. 대부분의 우선주는 $25의 액면가로 발행되지만 이 가격 이상 또는 이하로 거래될 수 있습니다. 구매 가격은 실제 수익률과 콜될 경우의 잠재적 수익률에 영향을 미칩니다.
연간 배당률 (%)
액면가의 백분율로서 연간 배당금입니다. 예를 들어, $25의 액면가에 대해 6%의 비율은 연간 $1.50을 지급합니다. 이 비율은 전통적인 우선주에 대해 일반적으로 고정되어 있지만 변동 가능하거나 조정 가능할 수 있습니다.
액면가
우선주의 액면가로, 일반적으로 $25 또는 $100입니다. 이는 배당금 지급 계산의 기준이 되며 일반적으로 주식이 콜될 수 있는 가격입니다. 대부분의 소매 우선주는 $25의 액면가를 사용합니다.
콜 가능 연수
발행자가 콜 가격으로 주식을 상환할 수 있는 시간입니다. 대부분의 우선주는 5년 후에 콜 가능해집니다. 이미 콜 가능하거나 콜 조항이 없는 경우 0을 입력하세요.
콜 가격
발행자가 주식을 상환할 수 있는 가격으로, 일반적으로 액면가입니다. 일부 발행물은 프리미엄 콜 가격이나 감소하는 스케일을 가집니다. 이는 콜 수익률 계산 및 잠재적 수익률에 영향을 미칩니다.
우선주 수익률 평가하기
콜 가격과 날짜를 고려하여 잠재적 수익률을 확인하세요.
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우선주 용어 이해하기
우선주 투자 및 수익률 평가를 위한 주요 개념
액면가:
우선주의 명목 또는 액면가로, 일반적으로 $25 또는 $100입니다. 이는 배당금 계산의 기준이 되며 일반적으로 콜 가격과 같습니다. 대부분의 소매 우선주는 시장 접근성을 높이기 위해 $25의 액면가를 사용합니다.
현재 수익률:
연간 배당금 지급액을 현재 시장 가격으로 나눈 값으로, 백분율로 표현됩니다. 이는 액면가 기준의 명시된 비율이 아닌 구매 가격에 기반한 실제 배당 수익률을 나타냅니다.
콜 수익률:
우선주가 가능한 가장 빠른 날짜에 콜될 경우 받을 총 수익입니다. 여기에는 받은 배당금과 구매 가격과 콜 가격 간의 차이에서 발생하는 이익 또는 손실이 포함됩니다.
자격 배당금:
일반 소득보다 낮은 세율에 해당하는 배당금입니다. 대부분의 우선주 배당금은 최소 61일 동안 보유하면 자격이 부여되지만, 은행 우선주는 종종 그렇지 않습니다.
누적 우선주:
배당금 지급이 누락되면 누적되어야 하며, 일반 주식 배당금보다 먼저 지급되어야 하는 우선주의 한 종류입니다. 이 기능은 투자자에게 추가적인 배당금 보안을 제공합니다.
고정-변동 금리:
초기 기간 동안 고정 금리를 지급한 후 기준 금리와 스프레드를 기반으로 변동 금리로 전환되는 우선주입니다. 이 구조는 금리가 상승할 때 보호를 제공할 수 있습니다.
우선주 투자 전략 5가지
우선주는 채권보다 높은 수익률을 제공하며 몇 가지 독특한 장점과 위험이 있습니다. 이러한 전략을 마스터하여 우선주 투자를 최적화하세요:
1.콜 보호 분석
콜 조항을 이해하는 것은 우선주 투자에 매우 중요합니다. 우선주가 콜 가격 이상으로 거래될 때, 콜될 경우 자본 손실의 위험이 있습니다. 그러나 일부 투자자는 콜 위험을 정당화하기 위해 액면가 이상으로 콜 가능한 우선주를 의도적으로 구매합니다. 콜 가능한 우선주를 평가할 때 항상 콜 수익률과 현재 수익률을 비교하세요.
2.금리 위험 관리
우선주는 일반적으로 장기 또는 영구적인 조건을 가지므로 금리 변화에 민감합니다. 금리가 상승하면 우선주 가격은 경쟁력 있는 수익률을 유지하기 위해 하락하는 경우가 많습니다. 금리 위험을 줄이기 위해 고정-변동 금리 우선주 또는 짧은 콜 보호 기간을 가진 우선주를 고려하세요. 일부 투자자는 다양한 콜 날짜에 걸쳐 우선주 투자를 사다리식으로 배치하여 더 나은 금리 노출 관리를 합니다.
3.신용 품질 평가
우선주는 자본 구조에서 채권보다 하위에 있지만 일반 주식보다 상위에 있습니다. 이 위치는 신용 품질 평가가 중요함을 의미합니다. 강력한 이자 보장 비율과 안정적인 비즈니스 모델을 가진 발행자를 찾으세요. 은행과 유틸리티는 규제 자본 요구 사항으로 인해 우선주를 발행하는 경우가 많아 상대적으로 안정적인 배당금을 제공합니다.
4.세금 혜택 최적화
대부분의 우선주 배당금은 일반 소득보다 낮은 세율에 해당하여 세후 수익률을 크게 높입니다. 그러나 은행 우선주 배당금은 일반적으로 이러한 처리를 받지 않습니다. 귀하의 세금 상황과 특정 우선주의 배당금 세금 처리를 기반으로 세후 수익률을 계산하세요. 일부 투자자는 과세 계좌에서 자격 배당금 우선주에 집중하고 비자격 배당금을 세금 우대 계좌에 보유합니다.
5.유동성 위험 고려
우선주는 일반적으로 일반 주식이나 채권보다 유동성이 낮아 시장 스트레스 시 더 큰 매도-매수 스프레드를 초래하고 원하는 가격에 거래를 실행하기 어려울 수 있습니다. 거래량이 더 높은 우선주에 집중하고 시장 주문보다는 제한 주문을 설정하는 것을 고려하세요. 일부 투자자는 더 나은 유동성을 위해 우선주 ETF에서 우선주 할당의 일부를 유지합니다.