옵션 수익 계산기
귀하의 옵션 거래의 수익, 손익 분기점 및 수익률을 결정하세요.
Additional Information and Definitions
옵션 유형
콜(구매 권리) 또는 풋(판매 권리) 옵션 중에서 선택하세요. 콜은 가격 상승에서 이익을 얻고, 풋은 가격 하락에서 이익을 얻습니다. 귀하의 선택은 시장 전망과 일치해야 합니다.
행사가
옵션을 행사할 수 있는 가격입니다. 콜의 경우, 주가가 이 가격을 초과하면 이익을 얻습니다. 풋의 경우, 주가가 이 가격 아래로 떨어지면 이익을 얻습니다. 균형 잡힌 위험/보상을 위해 현재 주가 근처의 행사가를 선택하는 것을 고려하세요.
계약당 프리미엄
옵션을 구매하는 데 드는 주당 비용입니다. 각 계약은 100주를 제어하므로 총 비용은 이 금액에 100을 곱한 것입니다. 이 프리미엄은 장기 옵션에서 가능한 최대 손실을 나타냅니다.
계약 수
각 계약은 기초 주식의 100주를 나타냅니다. 계약 수가 많아질수록 잠재적 이익과 위험이 증가합니다. 옵션 거래에 익숙해질 때까지 소규모로 시작하세요.
현재 기초 가격
기초 주식의 현재 시장 가격입니다. 이는 귀하의 옵션이 이익이 나는지 손해가 나는지를 결정합니다. 귀하의 행사가와 비교하여 현재 포지션의 상태를 이해하세요.
귀하의 옵션 거래 평가
콜 및 풋의 잠재적 이익 또는 손실을 계산하세요.
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옵션 거래 용어 이해
옵션 계약을 평가하고 거래하기 위한 필수 개념
행사가:
옵션 보유자가 기초 자산을 구매(콜)하거나 판매(풋)할 수 있는 가격입니다. 이 가격은 옵션이 이익이 나는지 손해가 나는지를 결정하며, 그 가치에 큰 영향을 미칩니다.
프리미엄:
옵션 계약을 구매하기 위해 지불하는 가격으로, 구매자에게 가능한 최대 손실을 나타냅니다. 이는 내재 가치(있다면)와 시간 가치를 포함하며, 변동성 등 여러 요인의 영향을 받습니다.
내재 가치:
옵션이 이익이 나는 정도로, 행사가와 현재 주가의 차이로 계산됩니다. 이익이 나는 옵션만 내재 가치가 있습니다.
시간 가치:
옵션의 프리미엄에서 내재 가치를 초과하는 부분으로, 만료 전에 유리한 가격 변동의 가능성을 반영합니다. 시간 가치는 만료일이 가까워질수록 감소합니다.
손익 분기점:
옵션 거래가 이익도 손실도 발생하지 않는 기초 주식 가격입니다. 콜의 경우, 행사가에 프리미엄을 더한 것이고, 풋의 경우, 행사가에서 프리미엄을 뺀 것입니다.
이익/손해:
옵션이 내재 가치가 있을 때 이익이 나고(콜: 주식 > 행사가; 풋: 주식 < 행사가), 내재 가치가 없을 때 손해가 나는 상태입니다. 이 상태는 위험과 프리미엄 비용 모두에 영향을 미칩니다.
5가지 고급 옵션 거래 통찰
옵션은 독특한 기회를 제공하지만 복잡한 역학을 이해해야 합니다. 더 나은 거래 결정을 위해 이러한 핵심 개념을 숙지하세요:
1.레버리지-위험 균형
옵션은 주식 가격의 일부로 100주를 제어하여 레버리지를 제공합니다. 그러나 이 힘은 시간 경과에 따른 위험을 동반합니다. $500의 옵션 투자는 $5,000 상당의 주식을 제어할 수 있으며, 100%를 초과하는 잠재적 수익을 제공합니다. 그러나 이 레버리지는 양쪽 모두에서 작용하며, 타이밍이나 방향이 잘못되면 옵션이 무가치하게 만료될 수 있습니다.
2.변동성의 양날의 검
내재 변동성은 옵션 가격에 상당한 영향을 미치며, 종종 기초 주식과 독립적으로 움직입니다. 높은 변동성은 옵션 프리미엄을 증가시켜 옵션 판매를 더 수익성 있게 만들지만, 구매는 더 비싸게 만듭니다. 변동성 추세를 이해하면 과대 평가되거나 과소 평가된 옵션을 식별하고 거래 타이밍을 개선할 수 있습니다.
3.시간 가치 감소 가속화
옵션은 만료일이 가까워질수록 기하급수적으로 가치를 잃습니다. 이를 세타 감소라고 하며, 특히 손익 분기점 이하의 옵션에서 마지막 달에 가속화됩니다. 주간 옵션은 더 높은 백분율 수익을 제공할 수 있지만, 더 강한 시간 가치 감소에 직면하므로 더 정확한 시장 타이밍이 필요합니다.
4.전략적 포지션 크기 조정
전문 옵션 거래자는 일반적으로 단일 포지션에 대해 포트폴리오의 1-3% 이상을 위험에 빠뜨리지 않습니다. 이 규율은 옵션이 너무 일찍 맞거나 측면 시장 움직임으로 인해 가치를 잃을 수 있기 때문에 중요합니다. 포지션 크기 조정은 손실이 이론적으로 초기 투자액을 초과할 수 있는 단기 옵션 포지션에서 더욱 중요해집니다.
5.그리스 지표를 통한 위험 측정
델타, 감마, 세타 및 베가 는 옵션 포지션의 다양한 위험 노출을 정량화합니다. 델타는 방향 위험을 측정하고, 감마는 델타의 변화를 나타내며, 세타는 시간 가치를 나타내고, 베가는 변동성 민감도를 나타냅니다. 이러한 메트릭을 이해하면 거래자는 특정 시장 전망에서 이익을 얻는 포지션을 구성하면서 원치 않는 위험을 관리할 수 있습니다.