ETF зардлын харьцаа тооцоолуур

Зардлын харьцаа нь ETF-ээс таны хөрөнгө оруулалтын тэнцвэр дээр хураамжласан жилийн зардлыг илэрхийлдэг. Энэ нь жижиг мэт санагдаж болох ч, эдгээр зардлын нийлмэл нөлөө нь таны портфолиогийн өсөлтийг их хэмжээгээр бууруулж болно. Жишээлбэл, 0.5% зардлын харьцаа нь $100,000 хөрөнгө оруулалт дээр 30 жилийн хугацаанд 8% жилийн өгөөжтэй байх үед хэдэн мянган долларын алдагдлыг үүсгэж болно. Энэ нь зардал нь жил бүр үр дүнгийн өгөөжийг бууруулдаг, энэ нь дараагийн жилүүдэд нийлмэл болох үндсэн хэмжээг бууруулдаг. Энэ нөлөөллийг ойлгох нь зардал багатай ETF-ийг сонгоход чухал юм, ялангуяа урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад.

Жилийн өгөөжийн хувь хэмжээг тооцоолохдоо ETF-ийн benchmark индексийн түүхэн гүйцэтгэл, сангийн хөрөнгө оруулалтын стратеги, зах зээлийн нөхцлийг анхаараарай. Өргөн зах зээлийн индекс ETF-үүд ихэвчлэн урт хугацаанд жилд 7-10% өгөөж өгдөг, гэхдээ энэ нь хөрөнгийн ангилал болон эдийн засгийн орчноос хамаарна. Мөн тооцоолуурт оруулах өгөөжийн хувь хэмжээ нь зардлын харьцааг хасах өмнөх байдаг. Бодитой тооцоолол хийхийн тулд зардлын харьцааг хасаж, зардлаас хойшхи үр дүнгийн өгөөжийг тооцоолох хэрэгтэй.

Зардлын харьцааны жижиг ялгаанууд урт хугацааны өгөөжид их нөлөөлөл үзүүлдэг, учир нь нийлмэл нөлөөтэй. Жишээлбэл, 0.2% зардлын харьцааны ялгаа нь бага мэт санагдаж болох ч, 20-30 жилийн хугацаанд энэ нь мянган, эсвэл хэдэн мянган долларын алдагдалд хүргэж болно. Энэ нь бага зардал нь таны өгөөжийн ихэнхийг хадгалахад болон хугацааны явцад нийлмэл болох боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулагчид ижил стратегитай ETF-ийг харьцуулж, урт хугацааны өсөлтийг дэмжихийн тулд бага зардлын харьцаатай ETF-ийг анхаарах хэрэгтэй.

Та ETF-ийг хэр удаан барих тусам, зардлын харьцааны нөлөөлөл таны өгөөжид ихсэх болно. Учир нь зардал нь жил бүр хасагддаг бөгөөд түүний нөлөө хугацааны явцад нийлмэл болдог. Богино хугацааны хөрөнгө оруулалтуудад зардлын нөлөөлөл бага байж болох ч, урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад, зардлын харьцааны жижиг ялгаанууд ч боломжит өгөөжийн ихэнхийг бууруулж болно. Жишээлбэл, 10 жилийн хугацаанд 0.5% зардлын харьцаа таны өгөөжийг хэдэн мянган долларын хэмжээгээр бууруулж болох боловч 30 жилийн хугацаанд нөлөөлөл нь ихсэж болно.

Бүх ETF-үүд нь зардал багатай гэдэг нь нийтлэг буруу ойлголт юм. Олон индекс ETF-үүд 0.03% -ийн зардлын харьцаатай байдаг, харин идэвхтэй удирдлагатай ETF-үүд 0.5% - 1% эсвэл түүнээс дээш хураамж авдаг. Бага зардлын харьцаа нь илүү сайн гүйцэтгэлтэй гэдэг нь бас буруу ойлголт юм. Бага зардал нь давуу талтай боловч, хянах алдаа, шингээлт, татварын үр ашигтай байдал зэрэг бусад хүчин зүйлүүд ETF-ийн нийт зардал болон гүйцэтгэлд чухал үүрэгтэй байдаг. Эцэст нь, зарим хөрөнгө оруулагчид худалдааны зардлын нөлөөллийг анзаардаггүй, жишээлбэл bid-ask тархалт, энэ нь эзэмшлийн нийт зардалд нэмэгдэж болно.

ETF-үүд нь ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын сангуудтай харьцуулахад илүү татварын үр ашигтай байдаг, учир нь тэдний өвөрмөц бүтээл/сэргээх механизм нь капиталын ашиглалтын хуваарилалтыг багасгадаг. Гэхдээ бүх ETF-үүд адилхан татварын үр ашигтай биш. Идэвхтэй өндөр эргэлттэй ETF-үүд нь илүү их татварын үйл явдлыг үүсгэж, татварын дараах өгөөжийг бууруулж болно. Хөрөнгө оруулагчид ETF-ийг үнэлэхдээ зардлын харьцаа болон татварын нөлөөллийг анхаарах хэрэгтэй. Татварын давуу талтай данс, жишээлбэл IRA-уудыг ашиглах нь татварын нөлөөллийг бууруулахад тусалж болно.

Тийм, идэвхтэй зардлын харьцаа нь таны хөрөнгө оруулалтын зорилгод нийцсэн өвөрмөц давуу талуудыг санал болговол зөвтгөгдсөн байж болно, жишээлбэл, зах зээлийн нишингийн хандалт, мэргэжлийн стратеги, эсвэл түүний benchmark-ийг тогтмол давж гардаг идэвхтэй удирдлага. Жишээлбэл, 0.8% зардлын харьцаатай идэвхтэй удирдлагатай ETF нь бага зардлын индекс ETF-ээс илүү сайн эрсдэл-давуу өгөөжийг өгвөл зардлыг үнэлэх нь зүйтэй байж болно. Гэхдээ ийм тохиолдлууд ховор бөгөөд хөрөнгө оруулагчид өндөр зардал нь цаг хугацааны явцад илүү сайн цэвэр гүйцэтгэлд хүргэх боломжтой эсэхийг анхааралтай үнэлэх хэрэгтэй.

ETF зардлын нөлөөллийг хамгийн бага байлгахын тулд, үндсэн портфолио эзэмшилтэд 0.1%-ийн доор зардлын харьцаатай бага зардалтай индекс ETF-ийг анхаарна уу. Бага зардлын ETF-үүдийг ашиглан тэнцвэртэй портфолиог хадгалахын тулд төрөлжүүлнэ. Мөн худалдааны зардал болон боломжит татварын нөлөөллийг багтаасан эзэмшлийн нийт зардлыг анхаарах хэрэгтэй. Нийлмэл өсөлтийг хамгийн их байлгахын тулд дивидендийг дахин хөрөнгө оруулж, IRA эсвэл 401(k) зэрэг татварын давуу талтай данс ашиглах нь таны хөрөнгийг татвараас хамгаалахад тусална. Эцэст нь, таны портфолиог периодик шалгаж, та буруу гүйцэтгэлтэй эсвэл давхардсан ETF-үүдэд шаардлагагүй зардал төлж байгаа эсэхийг шалгана уу.