Marginlån Kalkulator
Vurder din kjøpekraft, renteutgifter og endelig avkastning ved bruk av margin
Additional Information and Definitions
Konto Egenkapital
Din nåværende kontoværdi i kontanter eller verdipapirer. Dette bestemmer din innledende margin lånekapasitet. Husk at forskrifter krever minimum vedlikeholdsmargin krav.
Marginrente
Prosentandelen av posisjonsverdien du må opprettholde som egenkapital. Standard innledende margin er 50% (0,5), men noen meglere eller verdipapirer kan kreve mer. Denne raten påvirker din maksimale lånekapasitet.
Årlig Rente (% )
Den årlige rente som belastes på ditt marginlån. Renter varierer etter megler og lånestørrelse, vanligvis fra 4-10%. Høyere kontobalanser kvalifiserer ofte for lavere renter.
Forventet Årlig Avkastning (%)
Din forventede årlige avkastning på den totale posisjonen, inkludert utnyttet del. Vær konservativ i dine estimater, da utnyttelse forsterker både gevinster og tap.
Holdingsperiode (År)
Varighet du planlegger å opprettholde den utnyttede posisjonen. Lengre perioder akkumulerer både avkastning og renteutgifter. Vurder din risikotoleranse og markedsutsikter nøye.
Vurder Utnyttelseseffekter
Beregn potensielle gevinster og tap når du låner for å investere
Loading
Forstå Marginhandel Termer
Viktige begreper for handel med margin og håndtering av utnyttelsesrisiko
Innledende Margin:
Minimumsbeløpet av egenkapital som kreves for å åpne en marginposisjon, vanligvis 50% av den totale posisjonsverdien. Dette er fastsatt av Federal Reserve Regulation T, men kan være høyere basert på megler eller verdipapir krav.
Vedlikeholdsmargin:
Den minimumsprosenten av egenkapital du må opprettholde for å unngå et marginanrop, vanligvis 25-40% avhengig av megler og verdipapirer som holdes. Å falle under dette utløser et marginanrop som krever ytterligere innskudd.
Kjøpekraft:
Den totale verdien av verdipapirer du kan kjøpe ved å bruke din egenkapital og marginlån. Med 50% margin gir hver $1 egenkapital $2 kjøpekraft.
Marginanrop:
En meglers krav om ytterligere midler når konto egenkapital faller under vedlikeholdskravene. Dette kan tvinge likvidasjon av posisjoner hvis det ikke oppfylles raskt.
Utnyttelsesforhold:
Forholdet mellom total posisjonsstørrelse og din egenkapital. Høyere utnyttelse øker både potensielle avkastninger og risikoer. En 50% marginrate skaper 2:1 utnyttelse.
5 Kritiske Risikoer ved Marginhandel
Marginhandel kan forsterke avkastninger, men medfører betydelige risikoer som hver investor må forstå før de bruker utnyttelse.
1.Forstørrelseseffekten
Margin forsterker både gevinster og tap gjennom utnyttelse. En 50% marginposisjon dobler din eksponering, noe som betyr at en 10% markedsbevegelse skaper en 20% endring i din egenkapital. Denne forsterkningen kan raskt erodere kapital i ugunstige markedsforhold, noe som potensielt fører til tap som overstiger din opprinnelige investering.
2.Marginanrop Kaskade
Markedsnedgang kan utløse marginanrop som krever umiddelbare ytterligere innskudd. Hvis du ikke kan møte anropet, kan megleren din tvinge salg av posisjonene dine til ugunstige priser, og låse inn tap. Dette tvungne salget skjer ofte på markedsbunner, akkurat når det å holde kan være mest gunstig.
3.Renteutgiftsbyrden
Marginlån påløper rente daglig, noe som skaper en kontinuerlig belastning på avkastningene. I sidelengs eller sakte stigende markeder kan renteutgifter betydelig påvirke lønnsomheten. Økende renter kan uventet øke kostnadene, og gjøre lønnsomme posisjoner til tap selv uten prisbevegelser.
4.Volatilitet Forsterkeren
Markedsvolatilitet blir mer betydningsfull med utnyttelse. En midlertidig prisbevegelse som ville vært håndterbar uten margin kan utløse tvungent salg med det. Perioder med høy volatilitet sammenfaller ofte med marginanrop over hele markedet, og skaper kaskader av salgspress.
5.Den Psykologiske Utfordringen
Utnyttelse intensiverer følelsesmessige responser på markedsbevegelser, noe som potensielt fører til dårlige beslutninger. Stresset ved å se forsterkede tap og håndtere marginanrop kan føre til panikksalg eller overdreven risikotaking. Mange tradere opplever at deres normale strategidisiplin bryter sammen under marginpress.