Kalkulator for preferanseaksjeutbytte
Beregn nåværende utbytte og utbytte til innløsning for preferanseaksjer
Additional Information and Definitions
Kjøpspris
Prisen du betaler per preferanseaksje. De fleste preferanseaksjer utstedes til pålydende verdi på $25, men kan handles over eller under denne prisen. Kjøpsprisen din påvirker det faktiske utbyttet og potensiell avkastning hvis aksjene innløses.
Årlig utbytteprosent (%)
Det årlige utbyttet som en prosentandel av pålydende verdi. For eksempel, en rente på 6% på $25 pålydende verdi gir $1,50 årlig. Denne renten er vanligvis fast for tradisjonelle preferanseaksjer, men kan være flytende eller justerbar.
Pålydende verdi
Den nominelle verdien av preferanseaksjen, vanligvis $25 eller $100. Dette er grunnlaget for beregning av utbyttebetaling og vanligvis prisen aksjen kan innløses til. De fleste detaljhandels preferanseaksjer bruker $25 pålydende verdi.
År til mulig innløsning
Tid til utsteder kan innløse aksjene til innløsningsprisen. De fleste preferanseaksjer kan innløses etter 5 år. Skriv inn 0 hvis de allerede kan innløses eller hvis det ikke er noen innløsningsbestemmelse.
Innløsningspris
Prisen som utsteder kan innløse aksjene til, vanligvis pålydende verdi. Noen utstedere har premium innløsningspriser eller synkende skalaer. Dette påvirker beregningen av utbytte til innløsning og potensiell avkastning.
Vurder avkastningen på preferanseaksjene dine
Ta hensyn til innløsningspris og dato for å se potensielt utbytte
Loading
Forståelse av vilkår for preferanseaksjer
Nøkkelbegreper for vurdering av investeringer i preferanseaksjer og utbytte
Pålydende verdi:
Den nominelle eller ansiktlige verdien av preferanseaksjen, vanligvis $25 eller $100. Dette fungerer som grunnlag for beregning av utbytte og er vanligvis lik innløsningsprisen. De fleste detaljhandels preferanseaksjer bruker $25 pålydende verdi for bredere markeds tilgjengelighet.
Nåværende utbytte:
Den årlige utbyttebetalingen delt på den nåværende markedsprisen, uttrykt som en prosentandel. Dette representerer ditt faktiske utbytte basert på kjøpsprisen din, ikke den oppgitte raten basert på pålydende verdi.
Utbytte til innløsning:
Den totale avkastningen du ville motta hvis preferanseaksjen innløses på den tidligst mulige datoen. Dette inkluderer mottatte utbytter pluss eventuell gevinst eller tap fra forskjellen mellom kjøpsprisen din og innløsningsprisen.
Kvalifisert utbytte:
Utbytter som kvalifiserer for lavere skattesatser enn ordinær inntekt. De fleste preferanseaksjeutbytter er kvalifiserte hvis de holdes i minst 61 dager, selv om bankpreferanseaksjer ofte ikke er det.
Kumulativ preferanse:
En type preferanseaksje der tapte utbyttebetalinger akkumuleres og må betales før noen utbytter på ordinære aksjer. Denne funksjonen gir ekstra utbytte sikkerhet for investorer.
Fast til flytende rente:
Preferanseaksjer som betaler en fast rente for en innledende periode, deretter bytter til en flytende rente basert på en referanserente pluss et påslag. Denne strukturen kan gi beskyttelse mot stigende renter.
5 Essensielle strategier for investering i preferanseaksjer
Preferanseaksjer tilbyr høyere utbytter enn obligasjoner med noen unike fordeler og risikoer. Mestre disse strategiene for å optimalisere investeringene dine i preferanseaksjer:
1.Analyse av innløsningsbeskyttelse
Forståelse av innløsningsbestemmelser er avgjørende for investering i preferanseaksjer. Når en preferanseaksje handles over innløsningsprisen, er det risiko for kapitaltap hvis den innløses. Imidlertid kjøper noen investorer bevisst innløselige preferanseaksjer over pålydende, og beregner at den høyere avkastningen rettferdiggjør innløsningsrisikoen. Sammenlign alltid utbytte til innløsning med nåværende utbytte når du vurderer innløselige preferanseaksjer.
2.Risikostyring av rente
Preferanseaksjer har vanligvis lange eller evige vilkår, noe som gjør dem sensitive for endringer i rente. Når rentene stiger, faller ofte prisene på preferanseaksjer for å opprettholde konkurransedyktige utbytter. Vurder fast til flytende rente preferanser eller de med kortere innløsningsbeskyttelsesperioder for å redusere renterisikoen. Noen investorer lager en stige av investeringene sine i preferanseaksjer på tvers av forskjellige innløsningsdatoer for bedre styring av renteeksponering.
3.Vurdering av kredittkvalitet
Preferanseaksjer er junior i forhold til obligasjoner, men senior i forhold til ordinære aksjer i kapitalstrukturen. Denne posisjonen betyr at vurdering av kredittkvalitet er avgjørende. Se etter utstedere med sterke rente dekning forhold og stabile forretningsmodeller. Banker og forsyningsselskaper utsteder ofte preferanseaksjer på grunn av regulatoriske kapitalbehov, noe som gir relativt stabile utbyttebetalinger.
4.Optimalisering av skattefordeler
De fleste utbytter fra preferanseaksjer kvalifiserer for lavere skattesatser enn ordinær inntekt, noe som betydelig øker avkastningen etter skatt. Imidlertid kvalifiserer vanligvis ikke utbytter fra bankpreferanseaksjer for denne behandlingen. Beregn avkastningen etter skatt basert på din skattesituasjon og den spesifikke preferanseaksjens utbyttebeskatning. Noen investorer fokuserer på kvalifiserte utbyttepreferanser i skattepliktige kontoer mens de holder ikke-kvalifiserte i skattefordelaktige kontoer.
5.Vurdering av likviditetsrisiko
Preferanseaksjer handles ofte med lavere likviditet enn ordinære aksjer eller obligasjoner, spesielt under markedspress. Dette kan føre til bredere bud- og spørrespredninger og vanskeligheter med å utføre handler til ønskede priser. Fokuser på preferanseaksjer med høyere handelsvolumer og vurder å sette limitordrer i stedet for markedsordrer. Noen investorer opprettholder en del av sin allokering i preferanseaksjer i preferanseaksje ETF-er for bedre likviditet.