Voorkeursaandelen Rendement Calculator
Bereken het huidige rendement en rendement tot oproep voor voorkeursaandelen
Additional Information and Definitions
Aankoopprijs
De prijs die u per voorkeursaandeel betaalt. De meeste voorkeursaandelen worden uitgegeven tegen een nominale waarde van $25, maar kunnen boven of onder deze prijs verhandeld worden. Uw aankoopprijs beïnvloedt uw werkelijke rendement en potentiële opbrengst als ze worden opgeroepen.
Jaarlijks Dividendpercentage (%)
Het jaarlijkse dividend als percentage van de nominale waarde. Bijvoorbeeld, een tarief van 6% op een nominale waarde van $25 betaalt jaarlijks $1,50. Dit tarief is doorgaans vast voor traditionele voorkeursaandelen, maar kan variabel of aanpasbaar zijn.
Nominale Waarde
De nominale waarde van de voorkeursaandelen, meestal $25 of $100. Dit is de basis voor het berekenen van de dividendbetaling en doorgaans de prijs waarvoor het aandeel kan worden opgeroepen. De meeste retail voorkeursaandelen gebruiken $25 nominale waarde.
Jaren tot Mogelijke Oproep
De tijd totdat de uitgever de aandelen kan terugkopen (oproepen) tegen de oproepprijs. De meeste voorkeursaandelen worden oproepbaar na 5 jaar. Voer 0 in als ze al oproepbaar zijn of als er geen oproepvoorziening is.
Oproepprijs
De prijs waarvoor de uitgever de aandelen kan terugkopen, meestal de nominale waarde. Sommige emissies hebben premium oproepprijzen of dalende schalen. Dit beïnvloedt uw rendement tot oproepberekening en potentiële opbrengst.
Evalueer uw rendement op voorkeursaandelen
Houd rekening met oproepprijs en datum om het potentiële rendement te zien
Loading
Begrijpen van Voorkeursaandelen Termen
Belangrijke concepten voor het evalueren van investeringen in voorkeursaandelen en rendementen
Nominale Waarde:
De nominale of gezichtswaarde van de voorkeursaandelen, meestal $25 of $100. Dit dient als basis voor dividendberekeningen en is meestal gelijk aan de oproepprijs. De meeste retail voorkeursaandelen gebruiken $25 nominale waarde voor bredere markttoegankelijkheid.
Huidig Rendement:
De jaarlijkse dividendbetaling gedeeld door de huidige marktprijs, uitgedrukt als percentage. Dit vertegenwoordigt uw werkelijke dividendrendement op basis van uw aankoopprijs, niet het vermelde tarief op basis van de nominale waarde.
Rendement tot Oproep:
De totale opbrengst die u zou ontvangen als de voorkeursaandelen op de vroegst mogelijke datum worden opgeroepen. Dit omvat ontvangen dividenden plus eventuele winst of verlies van het verschil tussen uw aankoopprijs en de oproepprijs.
Gekwalificeerd Dividend:
Dividenden die in aanmerking komen voor lagere belastingtarieven dan gewone inkomsten. De meeste dividenden van voorkeursaandelen zijn gekwalificeerd als ze gedurende ten minste 61 dagen worden aangehouden, hoewel bankvoorkeursaandelen vaak niet gekwalificeerd zijn.
Cumulatieve Voorkeursaandelen:
Een type voorkeursaandelen waarbij gemiste dividendbetalingen zich ophopen en moeten worden betaald voordat enige gewone aandelen dividenden worden uitgekeerd. Deze functie biedt extra dividendbeveiliging voor investeerders.
Vast naar Variabel Tarief:
Voorkeursaandelen die een vast tarief betalen voor een initiële periode, waarna ze overschakelen naar een variabel tarief op basis van een referentietarief plus een spread. Deze structuur kan bescherming bieden tegen stijgende rentetarieven.
5 Essentiële Strategieën voor Investeren in Voorkeursaandelen
Voorkeursaandelen bieden hogere rendementen dan obligaties met enkele unieke voordelen en risico's. Beheers deze strategieën om uw investeringen in voorkeursaandelen te optimaliseren:
1.Analyse van Oproepbescherming
Het begrijpen van oproepvoorzieningen is cruciaal voor het investeren in voorkeursaandelen. Wanneer een voorkeursaandeel boven zijn oproepprijs verhandeld wordt, bestaat er risico op kapitaalverlies als het wordt opgeroepen. Sommige investeerders kopen echter opzettelijk oproepbare voorkeursaandelen boven de nominale waarde, met de berekening dat het hogere rendement het oproeprisico rechtvaardigt. Vergelijk altijd het rendement tot oproep met het huidige rendement bij het evalueren van oproepbare voorkeursaandelen.
2.Beheer van Rentevoorrisico
Voorkeursaandelen hebben doorgaans lange of eeuwigdurende termijnen, waardoor ze gevoelig zijn voor veranderingen in rentetarieven. Wanneer de tarieven stijgen, dalen de prijzen van voorkeursaandelen vaak om concurrerende rendementen te behouden. Overweeg voorkeursaandelen met een vast naar variabel tarief of die met kortere oproepbeschermingsperioden om het rentevoorrisico te verminderen. Sommige investeerders ladderen hun investeringen in voorkeursaandelen over verschillende oproepdata voor een betere beheersing van de rente-exposure.
3.Evaluatie van Kredietkwaliteit
Voorkeursaandelen zijn junior ten opzichte van obligaties maar senior ten opzichte van gewone aandelen in de kapitaalstructuur. Deze positie betekent dat de beoordeling van kredietkwaliteit cruciaal is. Zoek naar uitgevers met sterke rente-dekking ratio's en stabiele bedrijfsmodellen. Banken en nutsbedrijven geven vaak voorkeursaandelen uit vanwege de vereisten voor regulerende kapitaal, wat relatief stabiele dividendbetalingen biedt.
4.Optimalisatie van Belastingvoordeel
De meeste dividenden van voorkeursaandelen komen in aanmerking voor lagere belastingtarieven dan gewone inkomsten, wat de rendementen na belasting aanzienlijk verhoogt. Echter, dividenden van bankvoorkeursaandelen komen doorgaans niet in aanmerking voor deze behandeling. Bereken uw rendement na belasting op basis van uw belastingpositie en de specifieke belastingbehandeling van het dividend van de voorkeursaandelen. Sommige investeerders richten zich op gekwalificeerde dividendvoorkeursaandelen in belastbare rekeningen, terwijl ze niet-gekwalificeerde aandelen in belastingvoordelen rekeningen aanhouden.
5.Overweging van Liquiditeitsrisico
Voorkeursaandelen worden vaak verhandeld met lagere liquiditeit dan gewone aandelen of obligaties, vooral tijdens marktdruk. Dit kan leiden tot bredere bied- en laatprijzen en moeilijkheden bij het uitvoeren van transacties tegen gewenste prijzen. Focus op voorkeursaandelen met hogere handelsvolumes en overweeg om limietorders in plaats van marktorders te plaatsen. Sommige investeerders behouden een deel van hun allocatie in voorkeursaandelen in voorkeursaandelen ETF's voor betere liquiditeit.