Калькулятор доходности привилегированных акций
Рассчитайте текущую доходность и доходность до выкупа для привилегированных акций
Additional Information and Definitions
Цена покупки
Цена, которую вы платите за каждую привилегированную акцию. Большинство привилегированных акций выпускаются по номинальной стоимости $25, но могут торговаться выше или ниже этой цены. Ваша цена покупки влияет на вашу фактическую доходность и потенциальный доход в случае выкупа.
Годовая ставка дивидендов (%)
Годовой дивиденд в процентах от номинальной стоимости. Например, ставка 6% на номинальную стоимость $25 выплачивает $1.50 ежегодно. Эта ставка обычно фиксирована для традиционных привилегированных акций, но может быть плавающей или регулируемой.
Номинальная стоимость
Номинальная стоимость привилегированной акции, обычно $25 или $100. Это основа для расчета выплаты дивидендов и обычно цена, по которой акция может быть выкуплена. Большинство розничных привилегированных акций используют номинальную стоимость $25.
Годы до возможного выкупа
Время, в течение которого эмитент может выкупить акции по цене выкупа. Большинство привилегированных акций становятся выкупными через 5 лет. Введите 0, если акция уже подлежит выкупу или если нет условий для выкупа.
Цена выкупа
Цена, по которой эмитент может выкупить акции, обычно номинальная стоимость. Некоторые выпуски имеют премиальные цены выкупа или убывающие шкалы. Это влияет на ваш расчет доходности до выкупа и потенциальный доход.
Оцените доходность ваших привилегированных акций
Учитывайте цену выкупа и дату, чтобы увидеть потенциальную доходность
Попробуйте другой калькулятор инвестирование...
Калькулятор прибыли от опционов
Определите прибыль, точку безубыточности и доходность вашей сделки с опционами
Калькулятор коэффициента расходов ETF
Сравните свою конечную стоимость с учетом или без учета сборов ETF с течением времени
Калькулятор маржинального кредита
Оцените свою покупательскую способность, процентные расходы и окончательные доходы, используя маржу
Калькулятор доходности привилегированных акций
Рассчитайте текущую доходность и доходность до выкупа для привилегированных акций
Понимание терминов привилегированных акций
Ключевые концепции для оценки инвестиций и доходности привилегированных акций
Номинальная стоимость:
Номинальная или лицевая стоимость привилегированной акции, обычно $25 или $100. Это служит основой для расчетов дивидендов и обычно равняется цене выкупа. Большинство розничных привилегированных акций используют номинальную стоимость $25 для более широкой доступности на рынке.
Текущая доходность:
Годовая выплата дивидендов, деленная на текущую рыночную цену, выраженная в процентах. Это представляет вашу фактическую доходность дивидендов на основе вашей цены покупки, а не заявленной ставки на основе номинальной стоимости.
Доходность до выкупа:
Общая доходность, которую вы получите, если привилегированная акция будет выкуплена в самый ранний возможный срок. Это включает полученные дивиденды плюс любую прибыль или убыток от разницы между вашей ценой покупки и ценой выкупа.
Квалифицированный дивиденд:
Дивиденды, которые имеют право на более низкие налоговые ставки, чем обычный доход. Большинство дивидендов по привилегированным акциям квалифицированы, если они удерживаются не менее 61 дня, хотя дивиденды по банковским привилегированным акциям часто не квалифицированы.
Кумулятивные привилегированные акции:
Тип привилегированных акций, при котором пропущенные выплаты дивидендов накапливаются и должны быть выплачены до любых дивидендов по обыкновенным акциям. Эта функция обеспечивает дополнительную безопасность дивидендов для инвесторов.
Фиксированная ставка с плавающей:
Привилегированные акции, которые выплачивают фиксированную ставку в течение начального периода, а затем переходят на плавающую ставку на основе эталонной ставки плюс спред. Эта структура может обеспечить защиту от роста процентных ставок.
5 основных стратегий инвестирования в привилегированные акции
Привилегированные акции предлагают более высокие доходности, чем облигации, с некоторыми уникальными преимуществами и рисками. Освойте эти стратегии, чтобы оптимизировать свои инвестиции в привилегированные акции:
1.Анализ защиты от выкупа
Понимание условий выкупа имеет решающее значение для инвестирования в привилегированные акции. Когда привилегированная акция торгуется выше своей цены выкупа, существует риск потери капитала в случае выкупа. Однако некоторые инвесторы намеренно покупают выкупные привилегированные акции выше номинала, рассчитывая, что более высокая доходность оправдывает риск выкупа. Всегда сравнивайте доходность до выкупа с текущей доходностью при оценке выкупных привилегированных акций.
2.Управление рисками процентной ставки
Привилегированные акции обычно имеют долгосрочные или бессрочные сроки, что делает их чувствительными к изменениям процентных ставок. Когда ставки растут, цены привилегированных акций часто падают, чтобы поддерживать конкурентоспособные доходности. Рассмотрите привилегированные акции с фиксированной ставкой с плавающей или с более короткими периодами защиты от выкупа, чтобы снизить риск процентной ставки. Некоторые инвесторы распределяют свои инвестиции в привилегированные акции по различным датам выкупа для лучшего управления рисками процентной ставки.
3.Оценка кредитного качества
Привилегированные акции являются младшими по отношению к облигациям, но старшими по отношению к обыкновенным акциям в структуре капитала. Эта позиция означает, что оценка кредитного качества имеет решающее значение. Ищите эмитентов с высокими коэффициентами покрытия процентов и стабильными бизнес-моделями. Банки и коммунальные предприятия часто выпускают привилегированные акции из-за требований к регуляторному капиталу, обеспечивая относительно стабильные выплаты дивидендов.
4.Оптимизация налоговых преимуществ
Большинство дивидендов по привилегированным акциям имеют право на более низкие налоговые ставки, чем обычный доход, что значительно увеличивает доходность после налогообложения. Однако дивиденды по банковским привилегированным акциям, как правило, не имеют права на это обращение. Рассчитайте свою доходность после налогообложения на основе вашей налоговой ситуации и конкретного налогообложения дивидендов по привилегированным акциям. Некоторые инвесторы сосредотачиваются на квалифицированных дивидендах по привилегированным акциям в налогооблагаемых счетах, в то время как не квалифицированные держатся в налоговых льготных счетах.
5.Учет ликвидного риска
Привилегированные акции часто торгуются с низкой ликвидностью по сравнению с обыкновенными акциями или облигациями, особенно во время рыночного стресса. Это может привести к более широким спредам между ценами покупки и продажи и трудностям в выполнении сделок по желаемым ценам. Сосредоточьтесь на привилегированных акциях с более высоким объемом торгов и рассмотрите возможность установки лимитных ордеров вместо рыночных ордеров. Некоторые инвесторы сохраняют часть своих инвестиций в привилегированные акции в ETF привилегированных акций для лучшей ликвидности.