Калькулятор маржинального кредита
Оцените свою покупательскую способность, процентные расходы и окончательную доходность, используя маржу
Additional Information and Definitions
Капитал на счете
Ваша текущая стоимость счета в наличных или ценных бумагах. Это определяет вашу начальную способность заимствования на марже. Помните, что правила требуют минимальных требований к поддержанию маржи.
Маржинальная ставка
Процент от стоимости позиции, который вы должны поддерживать как капитал. Стандартная начальная маржа составляет 50% (0,5), но некоторые брокеры или ценные бумаги могут требовать больше. Эта ставка влияет на вашу максимальную покупательскую способность.
Годовая процентная ставка (%)
Годовая процентная ставка, взимаемая по вашему маржинальному кредиту. Ставки варьируются в зависимости от брокера и размера кредита, обычно от 4 до 10%. Более высокие остатки на счете часто квалифицируются для более низких ставок.
Ожидаемая годовая доходность (%)
Ваша ожидаемая годовая доходность по общей позиции, включая заимствованную часть. Будьте консервативны в своих оценках, так как плечо увеличивает как прибыли, так и убытки.
Срок удержания (лет)
Период, в течение которого вы планируете удерживать заимствованную позицию. Более длительные периоды увеличивают как доходность, так и процентные расходы. Внимательно учитывайте свою толерантность к риску и прогнозы рынка.
Оцените влияние плеча
Рассчитайте потенциальные прибыли и убытки при заимствовании для инвестиций
Loading
Понимание терминов маржинальной торговли
Основные концепции для торговли на марже и управления рисками плеча
Начальная маржа:
Минимальная сумма капитала, необходимая для открытия маржинальной позиции, обычно 50% от общей стоимости позиции. Это установлено Регулированием T Федеральной резервной системы, но может быть выше в зависимости от требований брокера или ценной бумаги.
Поддерживающая маржа:
Минимальный процент капитала, который вы должны поддерживать, чтобы избежать маржинального вызова, обычно 25-40% в зависимости от брокера и удерживаемых ценных бумаг. Падение ниже этого порога вызывает маржинальный вызов, требующий дополнительных депозитов.
Покупательская способность:
Общая стоимость ценных бумаг, которые вы можете купить, используя свой капитал и маржинальный кредит. При 50% марже каждый $1 капитала предоставляет $2 покупательской способности.
Маржинальный вызов:
Требование брокера о дополнительных средствах, когда капитал на счете падает ниже требований к поддержанию. Это может привести к ликвидации позиций, если не будет выполнено своевременно.
Коэффициент плеча:
Соотношение общего размера позиции к вашему капиталу. Более высокое плечо увеличивает как потенциальные доходы, так и риски. Маржинальная ставка 50% создает плечо 2:1.
5 критических рисков маржинальной торговли
Маржинальная торговля может увеличить доходность, но несет значительные риски, которые каждый инвестор должен понимать перед использованием плеча.
1.Эффект увеличения
Маржа увеличивает как прибыли, так и убытки за счет плеча. Позиция с маржей 50% удваивает вашу подверженность, что означает, что 10% движения рынка создает 20% изменение вашего капитала. Это увеличение может быстро разрушить капитал в неблагоприятных рыночных условиях, потенциально приводя к убыткам, превышающим вашу первоначальную инвестицию.
2.Цепочка маржинальных вызовов
Падение рынка может вызвать маржинальные вызовы, требующие немедленных дополнительных депозитов. Если вы не можете выполнить вызов, ваш брокер может принудительно продать ваши позиции по невыгодным ценам, фиксируя убытки. Эта принудительная продажа часто происходит на дне рынка, когда удержание может быть наиболее выгодным.
3.Бремя процентной ставки
Маржинальные кредиты накапливают проценты ежедневно, создавая постоянное давление на доходность. На боковых или медленно растущих рынках процентные расходы могут значительно повлиять на прибыльность. Растущие процентные ставки могут неожиданно увеличить расходы, превращая прибыльные позиции в убытки даже без изменений цен.
4.Увеличитель волатильности
Волатильность рынка становится более значимой с плечом. Временное колебание цен, которое было бы управляемым без маржи, может вызвать принудительную продажу. Периоды высокой волатильности часто совпадают с маржинальными вызовами на рынке, создавая каскадное давление на продажу.
5.Психологический вызов
Плечо усиливает эмоциональные реакции на движения рынка, потенциально приводя к плохим решениям. Стресс от наблюдения за увеличением убытков и управления маржинальными вызовами может вызвать паническую продажу или чрезмерный риск. Многие трейдеры обнаруживают, что их нормальная стратегия дисциплины разрушается под давлением маржи.