Калькулятор прибыли от опционов
Определите прибыль, точку безубыточности и доходность вашей сделки с опционами
Additional Information and Definitions
Тип опциона
Выберите между коллом (право на покупку) или путом (право на продажу). Коллы приносят прибыль при росте цен, а путы — при падении. Ваш выбор должен соответствовать вашему прогнозу рынка.
Цена исполнения
Цена, по которой вы можете исполнить опцион. Для коллов вы получаете прибыль, когда цена акций превышает эту цену. Для путов вы получаете прибыль, когда цена акций падает ниже нее. Рассмотрите возможность выбора цен исполнения, близких к текущей цене акций для сбалансированного риска/вознаграждения.
Премия за контракт
Стоимость за акцию для покупки опциона. Помните, что каждый контракт контролирует 100 акций, поэтому ваша общая стоимость — это эта сумма, умноженная на 100. Эта премия представляет собой вашу максимальную возможную потерю по длинным опционам.
Количество контрактов
Каждый контракт представляет собой 100 акций базового актива. Большее количество контрактов увеличивает как потенциальную прибыль, так и риск. Начните с малого, пока не почувствуете себя уверенно в торговле опционами.
Текущая цена базового актива
Текущая рыночная цена базового актива. Это определяет, находится ли ваш опцион в деньгах или вне денег. Сравните это с вашей ценой исполнения, чтобы понять текущее состояние вашей позиции.
Оцените свои сделки с опционами
Рассчитайте потенциальные прибыли или убытки для коллов и путов
Loading
Понимание терминов торговли опционами
Основные концепции для оценки и торговли опционами
Цена исполнения:
Цена, по которой держатель опциона может купить (колл) или продать (пут) базовый актив. Эта цена определяет, находится ли опцион в деньгах или вне денег, и значительно влияет на его стоимость.
Премия:
Цена, уплаченная за покупку контракта опциона, представляющая собой максимальную возможную потерю для покупателей. Она состоит из внутренней стоимости (если есть) плюс временная стоимость и зависит от различных факторов, включая волатильность.
Внутренняя стоимость:
Сумма, на которую опцион находится в деньгах, рассчитываемая как разница между ценой исполнения и текущей ценой акций. Только опционы в деньгах имеют внутреннюю стоимость.
Временная стоимость:
Часть премии опциона, превышающая его внутреннюю стоимость, отражающая вероятность благоприятного изменения цены до истечения срока. Временная стоимость уменьшается по мере приближения срока истечения.
Точка безубыточности:
Цена базового актива, при которой сделка с опционами не приносит ни прибыли, ни убытка. Для коллов это цена исполнения плюс премия; для путов — цена исполнения минус премия.
В деньгах/Вне денег:
Опцион находится в деньгах, когда у него есть внутренняя стоимость (коллы: акции > цена исполнения; путы: акции < цена исполнения) и вне денег, когда у него нет. Этот статус влияет как на риск, так и на стоимость премии.
5 продвинутых идей по торговле опционами
Опционы предлагают уникальные возможности, но требуют понимания сложной динамики. Освойте эти ключевые концепции для лучших торговых решений:
1.Баланс между рычагом и риском
Опционы предоставляют рычаг, контролируя 100 акций за небольшую долю от цены акций, но эта сила сопряжена с риском временного распада. Инвестиция в опционы на сумму 500 долларов может контролировать акции на сумму 5000 долларов, предлагая потенциальную доходность более 100%. Однако этот рычаг работает в обе стороны, и опционы могут истечь без стоимости, если ваше время или направление неверны.
2.Двойное лезвие волатильности
Имплицированная волатильность значительно влияет на цены опционов, часто двигаясь независимо от базовых акций. Высокая волатильность увеличивает премии на опционы, делая продажу опционов более прибыльной, но покупку — более дорогой. Понимание тенденций волатильности может помочь вам выявить переоцененные или недооцененные опционы и лучше планировать свои сделки.
3.Ускорение временного распада
Опционы теряют стоимость экспоненциально по мере приближения срока истечения, явление, известное как временной распад. Этот распад ускоряется в последний месяц, особенно для опционов вне денег. Недельные опционы могут предложить более высокую процентную доходность, но сталкиваются с более интенсивным временным распадом, требуя более точного тайминга на рынке.
4.Стратегическое определение размера позиции
Профессиональные трейдеры опционов редко рискуют более 1-3% своего портфеля на одной позиции. Эта дисциплина имеет решающее значение, поскольку опционы могут терять стоимость из-за того, что вы правы слишком рано или из-за бокового движения рынка. Определение размера позиции становится еще более критичным при коротких позициях по опционам, где убытки теоретически могут превышать первоначальные инвестиции.
5.Греки как меры риска
Дельта, гамма, тета и вега количественно оценивают различные рисковые воздействия в позициях по опционам. Дельта измеряет направленный риск, гамма показывает, как меняется дельта, тета представляет временной распад, а вега указывает на чувствительность к волатильности. Понимание этих метрик помогает трейдерам строить позиции, которые приносят прибыль от их конкретного прогноза рынка, управляя нежелательными рисками.