Kalkulačka maržových pôžičiek
Posúďte svoju kúpnu silu, náklady na úroky a konečné výnosy pomocou marže
Additional Information and Definitions
Vlastný kapitál účtu
Vaša aktuálna hodnota účtu v hotovosti alebo cenných papieroch. To určuje vašu počiatočnú kapacitu na požičiavanie marže. Pamätajte, že predpisy vyžadujú minimálne požiadavky na údržbu marže.
Sadzba marže
Percento hodnoty pozície, ktoré musíte udržiavať ako vlastný kapitál. Štandardná počiatočná marža je 50% (0,5), ale niektorí makléri alebo cenné papiere môžu vyžadovať viac. Táto sadzba ovplyvňuje vašu maximálnu kúpnu silu.
Ročná úroková sadzba (%)
Ročná úroková sadzba, ktorá sa účtuje na vašu maržovú pôžičku. Sadzby sa líšia podľa makléra a veľkosti pôžičky, zvyčajne sa pohybujú od 4-10%. Vyššie zostatky na účte často kvalifikujú na nižšie sadzby.
Očakávaný ročný výnos (%)
Váš očakávaný ročný výnos z celkovej pozície, vrátane pákovej časti. Buďte konzervatívni vo svojich odhadoch, pretože páka zosilňuje zisky aj straty.
Obdobie držania (roky)
Doba, počas ktorej plánujete udržiavať pákovú pozíciu. Dlhšie obdobia zvyšujú zisky aj náklady na úroky. Starostlivo zvážte svoju toleranciu rizika a výhľad na trh.
Vyhodnoťte dopady páky
Vypočítajte potenciálne zisky a straty pri požičiavaní na investovanie
Loading
Porozumenie pojmom maržového obchodovania
Základné pojmy pre obchodovanie na marži a riadenie rizika páky
Počiatočná marža:
Minimálna suma vlastného kapitálu potrebná na otvorenie maržovej pozície, zvyčajne 50% z celkovej hodnoty pozície. Toto je stanovené reguláciou T Federálneho rezervného systému, ale môže byť vyššie na základe požiadaviek makléra alebo cenných papierov.
Údržbová marža:
Minimálne percento vlastného kapitálu, ktoré musíte udržiavať, aby ste sa vyhli maržovému volaniu, zvyčajne 25-40% v závislosti od makléra a druhu cenných papierov. Pokles pod túto úroveň spúšťa maržové volanie, ktoré vyžaduje dodatočné vklady.
Kúpna sila:
Celková hodnota cenných papierov, ktoré môžete zakúpiť pomocou svojho vlastného kapitálu a maržovej pôžičky. Pri 50% marži poskytuje každý 1 $ vlastného kapitálu 2 $ kúpnej sily.
Maržové volanie:
Požiadavka makléra na dodatočné prostriedky, keď vlastný kapitál účtu klesne pod požiadavky na údržbu. To môže nútiť likvidáciu pozícií, ak nie je splnená promptne.
Páka:
Pomer celkovej veľkosti pozície k vášmu vlastnému kapitálu. Vyššia páka zvyšuje potenciálne výnosy aj riziká. Sadzba marže 50% vytvára páku 2:1.
5 kritických rizík maržového obchodovania
Maržové obchodovanie môže zosilniť výnosy, ale nesie významné riziká, ktoré musí každý investor pochopiť pred použitím páky.
1.Efekt zväčšenia
Marža zosilňuje zisky aj straty prostredníctvom páky. Pozícia s 50% maržou zdvojnásobuje vašu expozíciu, čo znamená, že 10% pohyb na trhu vytvára 20% zmenu vo vašom vlastnom kapitále. Toto zosilnenie môže rýchlo zničiť kapitál v nepriaznivých trhových podmienkach, potenciálne vedúce k stratám presahujúcim vašu počiatočnú investíciu.
2.Kaskáda maržových volaní
Poklesy na trhu môžu spustiť maržové volania vyžadujúce okamžité dodatočné vklady. Ak nemôžete splniť požiadavku, váš maklér môže nútene predávať vaše pozície za nevýhodné ceny, čím uzamkne straty. Toto nútené predajovanie sa často deje na trhových minimách, presne vtedy, keď by držanie mohlo byť najvýhodnejšie.
3.Záťaž úrokovej sadzby
Maržové pôžičky akumulujú úroky denne, čo vytvára neustály tlak na výnosy. V bočných alebo pomaly rastúcich trhoch môžu náklady na úroky významne ovplyvniť ziskovosť. Rastúce úrokové sadzby môžu nečakane zvýšiť náklady, čo premieňa ziskové pozície na straty aj bez pohybov cien.
4.Zosilňovač volatility
Trhová volatilita sa stáva s pákou viac pôsobivou. Dočasný cenový výkyv, ktorý by bol zvládnuteľný bez marže, môže spustiť nútené predajovanie. Obdobia vysokej volatility sa často zhodujú s maržovými volaniami na trhu, čím vytvárajú kaskádový predajný tlak.
5.Psychologická výzva
Páka zosilňuje emocionálne reakcie na pohyby na trhu, čo môže viesť k zlému rozhodovaniu. Stres z pozorovania zosilnených strát a riadenia maržových volaní môže spôsobiť panické predajovanie alebo nadmerné riskovanie. Mnohí obchodníci zistia, že ich normálna disciplína stratégie sa pod tlakom marže rozpadá.