Kalkulačka ziskov z opcií
Určte zisk, bod zvratu a výnos vašich obchodov s opciami
Additional Information and Definitions
Typ opcie
Vyberte medzi Call (právo na nákup) alebo Put (právo na predaj) opciami. Call zisky z nárastu ceny, zatiaľ čo put zisky z poklesu ceny. Vaša voľba by mala zodpovedať vašej predpovedi trhu.
Realizačná cena
Cena, za ktorú môžete uplatniť opciu. Pri call zarábate, keď cena akcie prekročí túto cenu. Pri put zarábate, keď cena akcie klesne pod ňu. Zvážte výber realizačných cien blízko aktuálnej ceny akcie pre vyvážené riziko/výnos.
Prémiová za kontrakt
Náklady na akciu na nákup opcie. Pamätajte, že každý kontrakt ovláda 100 akcií, takže vaše celkové náklady sú táto suma krát 100. Táto prémia predstavuje vašu maximálnu možnú stratu na dlhých opcíách.
Počet kontraktov
Každý kontrakt predstavuje 100 akcií podkladovej akcie. Viac kontraktov zvyšuje potenciálny zisk aj riziko. Začnite s malými objemami, kým sa necítite pohodlne s obchodovaním s opciami.
Aktuálna cena podkladového aktíva
Aktuálna trhová cena podkladovej akcie. To určuje, či je vaša opcia v peniazoch alebo mimo peňazí. Porovnajte to s vašou realizačnou cenou, aby ste pochopili aktuálny stav vašej pozície.
Hodnotenie vašich obchodov s opciami
Vypočítajte potenciálne zisky alebo straty pre call a put opcie
Loading
Pochopenie pojmov obchodovania s opciami
Základné pojmy na hodnotenie a obchodovanie s opčnými kontraktmi
Realizačná cena:
Cena, za ktorú môže držiteľ opcie kúpiť (call) alebo predať (put) podkladové aktívum. Táto cena určuje, či je opcia v peniazoch alebo mimo peňazí a významne ovplyvňuje jej hodnotu.
Prémiová:
Cena zaplatená za nákup opčného kontraktu, predstavujúca maximálnu možnú stratu pre kupujúcich. Skladá sa z intrinzickej hodnoty (ak existuje) plus časová hodnota a je ovplyvnená rôznymi faktormi vrátane volatility.
Intrinzická hodnota:
Suma, o ktorú je opcia v peniazoch, vypočítaná ako rozdiel medzi realizačnou cenou a aktuálnou cenou akcie. Iba opcie v peniazoch majú intrinzickú hodnotu.
Časová hodnota:
Časť prémiovej opcie nad jej intrinzickou hodnotou, odrážajúca pravdepodobnosť priaznivého pohybu ceny pred uplynutím platnosti. Časová hodnota klesá, ako sa blíži dátum vypršania platnosti.
Bod zvratu:
Cena podkladovej akcie, pri ktorej obchodovanie s opciami neprináša zisk ani stratu. Pre call je to realizačná cena plus prémiová; pre put je to realizačná cena mínus prémiová.
V peniazoch/Mimo peňazí:
Opcia je v peniazoch, keď má intrinzickú hodnotu (call: akcia > realizačná cena; put: akcia < realizačná cena) a mimo peňazí, keď ju nemá. Tento stav ovplyvňuje riziko a náklady na prémiu.
5 pokročilých poznatkov o obchodovaní s opciami
Opcie ponúkajú jedinečné príležitosti, ale vyžadujú pochopenie komplexných dynamík. Ovládnite tieto kľúčové pojmy pre lepšie obchodné rozhodnutia:
1.Rovnováha medzi pákou a rizikom
Opcie poskytujú páku tým, že ovládajú 100 akcií za zlomok ceny akcie, ale táto moc prichádza s rizikom časového poklesu. Investícia 500 dolárov do opcií môže ovládať akcie v hodnote 5 000 dolárov, čo ponúka potenciálne výnosy presahujúce 100 %. Avšak táto páka funguje oboma smermi a opcie môžu vypršať bezcenné, ak je vaše načasovanie alebo smer nesprávny.
2.Dvojsečná zbraň volatility
Implikovaná volatilita významne ovplyvňuje ceny opcií, často sa pohybuje nezávisle od podkladovej akcie. Vysoká volatilita zvyšuje prémiu opcií, čo robí predaj opcií ziskovejším, ale ich nákup drahším. Pochopenie trendov volatility vám môže pomôcť identifikovať predražené alebo podhodnotené opcie a lepšie načasovať vaše obchody.
3.Zrýchlenie časového poklesu
Opcie strácajú hodnotu exponenciálne, ako sa blíži dátum vypršania platnosti, čo je jav známy ako pokles theta. Tento pokles sa zrýchľuje v poslednom mesiaci, najmä pre opcie mimo peňazí. Týždenné opcie môžu ponúknuť vyššie percentuálne výnosy, ale čelí intenzívnejšiemu časovému poklesu, čo si vyžaduje presnejšie načasovanie trhu.
4.Strategické určenie veľkosti pozície
Profesionálni obchodníci s opciami zriedka riskujú viac ako 1-3 % svojho portfólia na jednu pozíciu. Táto disciplína je kľúčová, pretože opcie môžu stratiť hodnotu z toho, že sú správne príliš skoro alebo z bočného pohybu trhu. Určenie veľkosti pozície sa stáva ešte dôležitejším pri krátkych pozíciách s opciami, kde môžu straty teoreticky presiahnuť počiatočnú investíciu.
5.Greeks ako opatrenia rizika
Delta, gama, theta a vega kvantifikujú rôzne rizikové expozície v pozíciách s opciami. Delta meria smerové riziko, gama ukazuje, ako sa delta mení, theta predstavuje časový pokles a vega naznačuje citlivosť na volatilitu. Pochopenie týchto metrík pomáha obchodníkom konštruovať pozície, ktoré profitujú z ich konkrétneho výhľadu na trh, pričom riadia nechcené riziká.