Kalkulačka výnosu preferovaných akcií
Vypočítajte aktuálny výnos a výnos do výkupu pre preferované akcie
Additional Information and Definitions
Nákupná cena
Cena, ktorú platíte za preferovanú akciu. Väčšina preferovaných akcií je vydaná s nominálnou hodnotou 25 dolárov, ale môže sa obchodovať nad alebo pod touto cenou. Vaša nákupná cena ovplyvňuje váš skutočný výnos a potenciálny návrat, ak budú vykúpené.
Ročná dividendová sadzba (%)
Ročná dividenda ako percento z nominálnej hodnoty. Napríklad, 6% sadzba na nominálnu hodnotu 25 dolárov vypláca 1,50 dolára ročne. Táto sadzba je zvyčajne fixná pre tradičné preferované akcie, ale môže byť aj variabilná alebo nastaviteľná.
Nominálna hodnota
Menovitá hodnota preferovanej akcie, zvyčajne 25 alebo 100 dolárov. Toto je základ pre výpočet dividendy a zvyčajne cena, za ktorú môže byť akcia vykúpená. Väčšina maloobchodných preferovaných akcií používa nominálnu hodnotu 25 dolárov.
Roky do možného výkupu
Čas do vykúpenia akcií emitentom za cenu výkupu. Väčšina preferovaných akcií sa stáva vykupovateľnými po 5 rokoch. Zadajte 0, ak sú už vykupovateľné alebo ak neexistuje ustanovenie o výkupe.
Cena výkupu
Cena, za ktorú môže emitent vykúpiť akcie, zvyčajne nominálna hodnota. Niektoré emisie majú prémiové ceny výkupu alebo klesajúce stupnice. Toto ovplyvňuje váš výpočet výnosu do výkupu a potenciálny návrat.
Vyhodnoťte svoje výnosy z preferovaných akcií
Zohľadnite cenu výkupu a dátum, aby ste videli potenciálny výnos
Loading
Pochopenie pojmov preferovaných akcií
Kľúčové koncepty na hodnotenie investícií do preferovaných akcií a výnosov
Nominálna hodnota:
Menovitá alebo nominálna hodnota preferovanej akcie, zvyčajne 25 alebo 100 dolárov. Toto slúži ako základ pre výpočty dividend a zvyčajne sa rovná cene výkupu. Väčšina maloobchodných preferovaných akcií používa nominálnu hodnotu 25 dolárov pre širšiu dostupnosť na trhu.
Aktuálny výnos:
Ročná platba dividendy delená aktuálnou trhovou cenou, vyjadrená ako percento. Toto predstavuje váš skutočný výnos z dividend na základe vašej nákupnej ceny, nie uvedenej sadzby na základe nominálnej hodnoty.
Výnos do výkupu:
Celkový návrat, ktorý by ste dostali, ak by bola preferovaná akcia vykúpená v najskoršom možnom termíne. Toto zahŕňa prijaté dividendy plus akýkoľvek zisk alebo stratu z rozdielu medzi vašou nákupnou cenou a cenou výkupu.
Kvalifikovaná dividenda:
Dividendy, ktoré sú kvalifikované na nižšie daňové sadzby ako bežný príjem. Väčšina dividend z preferovaných akcií je kvalifikovaných, ak sú držané aspoň 61 dní, hoci bankové preferované akcie často nie sú.
Kumulatívne preferované:
Typ preferovaných akcií, kde sa zmeškané platby dividend kumulujú a musia byť vyplatené pred akýmkoľvek dividendami z bežných akcií. Táto funkcia poskytuje dodatočnú bezpečnosť dividend pre investorov.
Fixná na variabilnú sadzbu:
Preferované akcie, ktoré vyplácajú fixnú sadzbu počas počiatočného obdobia, potom prechádzajú na variabilnú sadzbu na základe referenčnej sadzby plus prirážka. Táto štruktúra môže poskytnúť ochranu pred rastúcimi úrokovými sadzbami.
5 základných stratégií investovania do preferovaných akcií
Preferované akcie ponúkajú vyššie výnosy ako dlhopisy s niektorými jedinečnými výhodami a rizikami. Ovládnite tieto stratégie na optimalizáciu svojich investícií do preferovaných akcií:
1.Analýza ochrany výkupu
Pochopenie ustanovení o výkupe je kľúčové pre investovanie do preferovaných akcií. Keď sa preferovaná akcia obchoduje nad svojou cenou výkupu, existuje riziko kapitálovej straty, ak bude vykúpená. Niektorí investori však zámerne kupujú vykupovateľné preferované akcie nad nominálnou hodnotou, pričom počítajú, že vyšší výnos ospravedlňuje riziko výkupu. Vždy porovnávajte výnos do výkupu s aktuálnym výnosom pri hodnotení vykupovateľných preferovaných akcií.
2.Riziko úrokových sadzieb
Preferované akcie majú zvyčajne dlhé alebo večné obdobia, čo ich robí citlivými na zmeny úrokových sadzieb. Keď úrokové sadzby rastú, ceny preferovaných akcií často klesajú, aby udržali konkurencieschopné výnosy. Zvážte preferované akcie s fixnou na variabilnú sadzbu alebo tie s kratšími obdobiami ochrany výkupu, aby ste znížili riziko úrokových sadzieb. Niektorí investori rozkladajú svoje investície do preferovaných akcií na rôzne dátumy výkupu pre lepšie riadenie expozície sadzbám.
3.Hodnotenie kreditnej kvality
Preferované akcie sú podriadené dlhopisom, ale sú nad bežnými akciami v kapitálovej štruktúre. Táto pozícia znamená, že hodnotenie kreditnej kvality je kľúčové. Hľadajte emitentov s silnými pomermi pokrytia úrokov a stabilnými obchodnými modelmi. Banky a utilitné spoločnosti často vydávajú preferované akcie kvôli regulačným kapitálovým požiadavkám, čo poskytuje relatívne stabilné platby dividend.
4.Optimalizácia daňových výhod
Väčšina dividend z preferovaných akcií je kvalifikovaných na nižšie daňové sadzby ako bežný príjem, čo výrazne zvyšuje výnosy po zdanení. Avšak dividendy z bankových preferovaných akcií zvyčajne nie sú kvalifikované na tento režim. Vypočítajte svoj výnos po zdanení na základe vašej daňovej situácie a konkrétneho daňového zaobchádzania s dividendami preferovaných akcií. Niektorí investori sa zameriavajú na kvalifikované dividendové preferované akcie v zdaniteľných účtoch, zatiaľ čo ne-kvalifikované držia v účtoch s daňovými výhodami.
5.Zohľadnenie rizika likvidity
Preferované akcie sa často obchodujú s nižšou likviditou ako bežné akcie alebo dlhopisy, najmä počas trhového stresu. To môže viesť k širším rozdielom medzi ponukovými a dopytovými cenami a ťažkostiam pri vykonávaní obchodov za požadované ceny. Zamerajte sa na preferované akcie s vyššími objemami obchodovania a zvážte nastavenie limitných objednávok namiesto trhových objednávok. Niektorí investori si udržiavajú časť svojho alokovania preferovaných akcií v ETF preferovaných akcií pre lepšiu likviditu.