Kalkulator za maržna posojila
Ocenite svojo moč nakupa, obrestne stroške in končne donose z uporabo marže
Additional Information and Definitions
Kapital računa
Vaša trenutna vrednost računa v denarju ali vrednostnih papirjih. To določa vašo začetno sposobnost izposojanja marže. Ne pozabite, da predpisi zahtevajo minimalne zahteve za vzdrževanje marže.
Maržna obrestna mera
Delež vrednosti pozicije, ki ga morate vzdrževati kot kapital. Standardna začetna marža je 50% (0,5), vendar nekateri posredniki ali vrednostni papirji lahko zahtevajo več. Ta obrestna mera vpliva na vašo največjo moč izposojanja.
Letna obrestna mera (%)
Letna obrestna mera, ki se zaračuna na vaše maržno posojilo. Obrestne mere se razlikujejo glede na posrednika in velikost posojila, običajno se gibljejo med 4-10%. Višji saldi računov pogosto kvalificirajo za nižje obrestne mere.
Pričakovani letni donos (%)
Vaš pričakovani letni donos na celotno pozicijo, vključno z izkoriščeno delom. Bodite konservativni pri svojih ocenah, saj izkoristek povečuje tako dobičke kot izgube.
Obdobje zadrževanja (leta)
Trajanje, ki ga nameravate ohraniti v izkoriščeni poziciji. Daljša obdobja povečujejo tako donose kot obrestne stroške. Previdno razmislite o svoji toleranci do tveganja in tržnem razgledu.
Ocenite vplive izkoristka
Izračunajte potencialne dobičke in izgube pri izposojanju za naložbe
Loading
Razumevanje izrazov maržnega trgovanja
Osnovni koncepti za trgovanje na marži in upravljanje tveganja izkoristka
Začetna marža:
Minimalni znesek kapitala, potreben za odprtje maržne pozicije, običajno 50% skupne vrednosti pozicije. To določa regulacija T Federal Reserve, vendar je lahko višje glede na zahteve posrednika ali vrednostnega papirja.
Vzdrževana marža:
Minimalni odstotek kapitala, ki ga morate vzdrževati, da se izognete maržnemu klicu, običajno 25-40% glede na posrednika in zadržane vrednostne papirje. Padec pod to sproži maržni klic, ki zahteva dodatne pologe.
Moč nakupa:
Skupna vrednost vrednostnih papirjev, ki jih lahko kupite z uporabo svojega kapitala in maržnega posojila. S 50% maržo vsak $1 kapitala zagotavlja $2 moči nakupa.
Maržni klic:
Zahteva posrednika za dodatna sredstva, ko kapital računa pade pod zahteve za vzdrževanje. To lahko prisili likvidacijo pozicij, če ne bo izpolnjena pravočasno.
Razmerje izkoristka:
Razmerje skupne velikosti pozicije do vašega kapitala. Višji izkoristek povečuje tako potencialne donose kot tveganja. Maržna stopnja 50% ustvari 2:1 izkoristek.
5 kritičnih tveganj maržnega trgovanja
Maržno trgovanje lahko poveča donose, vendar nosi pomembna tveganja, ki jih mora vsak vlagatelj razumeti pred uporabo izkoristka.
1.Učinek povečave
Marža povečuje tako dobičke kot izgube prek izkoristka. Maržna pozicija 50% podvoji vašo izpostavljenost, kar pomeni, da 10% gibanje trga ustvari 20% spremembo v vašem kapitalu. Ta povečava lahko hitro zmanjša kapital v neugodnih tržnih pogojih, kar lahko vodi do izgub, ki presegajo vašo začetno naložbo.
2.Kaskada maržnih klicev
Upad trga lahko sproži maržne klice, ki zahtevajo takojšnje dodatne pologe. Če ne morete izpolniti klica, lahko vaš posrednik prisilno proda vaše pozicije po neugodni ceni, kar zaklene izgube. To prisilno prodajo pogosto izvedejo na dnu trga, natančno takrat, ko bi bilo zadrževanje lahko najbolj koristno.
3.Breme obrestne mere
Maržna posojila vsak dan akumulirajo obresti, kar ustvarja neprekinjeno breme na donose. V stranskih ali počasi rastočih trgih lahko obrestni stroški znatno vplivajo na dobičkonosnost. Naraščajoče obrestne mere lahko nepričakovano povečajo stroške, kar pretvori dobičkonosne pozicije v izgube, tudi brez gibanja cen.
4.Ojačevalnik volatilnosti
Tržna volatilnost postane bolj vplivna z izkoristkom. Začasno nihanje cen, ki bi bilo obvladljivo brez marže, lahko sproži prisilno prodajo. Obdobja visoke volatilnosti pogosto sovpadajo z maržnimi klici po trgu, kar ustvarja kaskadni pritisk prodaje.
5.Psihološki izziv
Izkoristek intenzivira čustvene odzive na tržna gibanja, kar lahko vodi do slabega odločanja. Stres ob opazovanju povečanja izgub in upravljanju maržnih klicev lahko povzroči panično prodajo ali pretirano tveganje. Mnogi trgovci ugotovijo, da se njihova običajna disciplina strategije pod pritiskom marže zlomi.