Kalkulator donosa prednostnih delnic
Izračunajte trenutni donos in donos do klica za prednostne delnice
Additional Information and Definitions
Nakupna cena
Cena, ki jo plačate za prednostno delnico. Večina prednostnih delnic je izdana po nominalni vrednosti 25 USD, vendar se lahko trguje nad ali pod to ceno. Vaša nakupna cena vpliva na vaš dejanski donos in potencialni donos, če je klicana.
Letna obrestna mera dividende (%)
Letna dividenda kot odstotek nominalne vrednosti. Na primer, 6-odstotna obrestna mera na nominalno vrednost 25 USD prinaša 1,50 USD letno. Ta obrestna mera je običajno fiksna za tradicionalne prednostne delnice, lahko pa je tudi spremenljiva ali prilagodljiva.
Nominalna vrednost
Nominalna vrednost prednostne delnice, običajno 25 USD ali 100 USD. To je osnova za izračunavanje izplačila dividende in običajno cena, po kateri se lahko delnica klice. Večina maloprodajnih prednostnih delnic uporablja nominalno vrednost 25 USD.
Leta do možnega klica
Čas, dokler lahko izdajatelj odkupi (kliče) delnice po klicni ceni. Večina prednostnih delnic postane klicna po 5 letih. Vnesite 0, če je že klicna ali če ni določila o klicu.
Klicna cena
Cena, po kateri lahko izdajatelj odkupi delnice, običajno nominalna vrednost. Nekateri izdaji imajo klicne cene z dodatkom ali padajoče lestvice. To vpliva na vaš izračun donosa do klica in potencialni donos.
Ocenite donose svojih prednostnih delnic
Upoštevajte klicno ceno in datum, da vidite potencialni donos
Loading
Razumevanje pojmov prednostnih delnic
Ključni koncepti za ocenjevanje naložb v prednostne delnice in donose
Nominalna vrednost:
Nominalna ali obrazna vrednost prednostne delnice, običajno 25 USD ali 100 USD. To služi kot osnova za izračunavanje dividend in običajno je enako klicni ceni. Večina maloprodajnih prednostnih delnic uporablja nominalno vrednost 25 USD za širšo dostopnost na trgu.
Trenutni donos:
Letno izplačilo dividende deljeno s trenutno tržno ceno, izraženo kot odstotek. To predstavlja vaš dejanski donos dividende na podlagi vaše nakupne cene, ne pa navedene obrestne mere na podlagi nominalne vrednosti.
Donos do klica:
Skupni donos, ki bi ga prejeli, če bi bile prednostne delnice klicane na najzgodnejši možni datum. To vključuje prejete dividende plus morebitno pridobitev ali izgubo zaradi razlike med vašo nakupno ceno in klicno ceno.
Kvalificirana dividenda:
Dividende, ki so upravičene do nižjih davčnih stopenj kot običajni dohodek. Večina dividend prednostnih delnic je kvalificiranih, če so bile v lasti vsaj 61 dni, čeprav banke prednostne delnice pogosto niso.
Kumulativne prednostne delnice:
Vrsta prednostnih delnic, pri katerih se zamujena izplačila dividend kopičijo in jih je treba izplačati pred kakršnimi koli dividendami navadnih delnic. Ta lastnost zagotavlja dodatno varnost dividend za vlagatelje.
Fiksna do spremenljiva obrestna mera:
Prednostne delnice, ki plačujejo fiksno obrestno mero za začetno obdobje, nato pa preidejo na spremenljivo obrestno mero, ki temelji na referenčni obrestni meri plus pribitek. Ta struktura lahko zagotovi zaščito pred naraščajočimi obrestnimi merami.
5 bistvenih strategij za naložbe v prednostne delnice
Prednostne delnice ponujajo višje donose kot obveznice z nekaterimi edinstvenimi prednostmi in tveganji. Obvladajte te strategije, da optimizirate svoje naložbe v prednostne delnice:
1.Analiza zaščite pred klicem
Razumevanje določil o klicu je ključno za naložbe v prednostne delnice. Ko se prednostna delnica trguje nad svojo klicno ceno, obstaja tveganje za kapitalsko izgubo, če je klicana. Vendar pa nekateri vlagatelji namerno kupujejo klicane prednostne delnice nad nominalno vrednostjo, saj menijo, da višji donos upravičuje tveganje klica. Vedno primerjajte donos do klica s trenutnim donosom pri ocenjevanju klicanih prednostnih delnic.
2.Upravljanje tveganja obrestnih mer
Prednostne delnice običajno imajo dolge ali večne roke, zaradi česar so občutljive na spremembe obrestnih mer. Ko obrestne mere naraščajo, cene prednostnih delnic pogosto padajo, da ohranijo konkurenčne donose. Razmislite o prednostnih delnicah s fiksno do spremenljivo obrestno mero ali tistih s krajšimi obdobji zaščite pred klicem, da zmanjšate tveganje obrestnih mer. Nekateri vlagatelji razporedijo svoje naložbe v prednostne delnice čez različne datume klicev za boljše upravljanje izpostavljenosti obrestnim meram.
3.Ocena kreditne kakovosti
Prednostne delnice so nižje od obveznic, vendar višje od navadnih delnic v kapitalni strukturi. Ta položaj pomeni, da je ocena kreditne kakovosti ključna. Iščite izdajatelje z močnimi razmerji pokritosti obresti in stabilnimi poslovnimi modeli. Banke in komunalna podjetja pogosto izdajajo prednostne delnice zaradi regulativnih zahtev po kapitalu, kar zagotavlja razmeroma stabilna izplačila dividend.
4.Optimizacija davčnih ugodnosti
Večina dividend prednostnih delnic je upravičenih do nižjih davčnih stopenj kot običajni dohodek, kar znatno povečuje donose po davkih. Vendar pa dividende bank prednostnih delnic običajno ne upravičujejo do te obravnave. Izračunajte svoj donos po davkih na podlagi svoje davčne situacije in specifične obravnave dividend prednostnih delnic. Nekateri vlagatelji se osredotočajo na kvalificirane dividende prednostnih delnic v obdavčenih računih, medtem ko v neobdavčenih računih obdržijo ne-kvalificirane.
5.Upoštevanje tveganja likvidnosti
Prednostne delnice se pogosto trgujejo z nižjo likvidnostjo kot navadne delnice ali obveznice, zlasti med tržnimi pritiski. To lahko vodi do širših razponov med ponudbami in povpraševanjem ter težav pri izvrševanju trgovanj po želenih cenah. Osredotočite se na prednostne delnice z višjimi trgovinskimi volumni in razmislite o postavitvi limitnih naročil namesto tržnih naročil. Nekateri vlagatelji ohranjajo del svojega portfelja prednostnih delnic v ETF-jih prednostnih delnic za boljšo likvidnost.