Kalkulator dobička opcij
Določite dobiček, breakeven in donos vaše trgovine z opcijami
Additional Information and Definitions
Vrsta opcije
Izberite med klicno (pravico do nakupa) ali postavitveno (pravico do prodaje) opcijo. Klici prinašajo dobiček ob povečanju cen, medtem ko postavitve prinašajo dobiček ob znižanju cen. Vaša izbira naj bo v skladu z vašim tržnim pogledom.
Izvršna cena
Cena, po kateri lahko uveljavite opcijo. Pri klicih prinašate dobiček, ko delnica preseže to ceno. Pri postavitvah prinašate dobiček, ko delnica pade pod to ceno. Razmislite o izbiri izvršnih cen blizu trenutne cene delnice za uravnoteženo tveganje/nagrado.
Premija na pogodbo
Strošek na delnico za nakup opcije. Ne pozabite, da vsaka pogodba nadzira 100 delnic, zato je vaš skupni strošek ta znesek krat 100. Ta premija predstavlja vaš največji možni izgubo pri dolgih opcijah.
Število pogodb
Vsaka pogodba predstavlja 100 delnic osnovne delnice. Več pogodb povečuje tako potencialni dobiček kot tveganje. Začnite z manjšimi zneski, dokler se ne počutite udobno s trgovanjem z opcijami.
Trenutna cena osnovne delnice
Trenutna tržna cena osnovne delnice. To določa, ali je vaša opcija v denarju ali izven denarja. Primerjajte to s svojo izvršno ceno, da razumete trenutno stanje vaše pozicije.
Ocenite svoje trgovine z opcijami
Izračunajte potencialne dobičke ali izgube za klice in postavitve
Loading
Razumevanje izrazov trgovanja z opcijami
Bistvene koncepte za ocenjevanje in trgovanje z opcijskimi pogodbami
Izvršna cena:
Cena, po kateri lahko imetnik opcije kupi (klic) ali proda (postavitev) osnovno sredstvo. Ta cena določa, ali je opcija v denarju ali izven denarja in pomembno vpliva na njeno vrednost.
Premija:
Cena, plačana za nakup opcijske pogodbe, ki predstavlja največjo možno izgubo za kupce. Sestavljena je iz notranje vrednosti (če obstaja) plus časovne vrednosti in jo vplivajo različni dejavniki, vključno z volatilnostjo.
Notranja vrednost:
Znesek, s katerim je opcija v denarju, izračunan kot razlika med izvršno ceno in trenutno ceno delnice. Le opcije v denarju imajo notranjo vrednost.
Časovna vrednost:
Del premije opcije nad njeno notranjo vrednostjo, ki odraža verjetnost ugodne spremembe cene pred potekom. Časovna vrednost se zmanjšuje, ko se približuje potek.
Točka breakeven:
Cena osnovne delnice, pri kateri trgovina z opcijami ne prinaša dobička ali izgube. Pri klicih je to izvršna cena plus premija; pri postavitvah je to izvršna cena minus premija.
V denarju/izven denarja:
Opcija je v denarju, ko ima notranjo vrednost (klici: delnica > izvršna cena; postavitve: delnica < izvršna cena) in izven denarja, ko je nima. Ta status vpliva tako na tveganje kot na stroške premije.
5 naprednih vpogledov v trgovanje z opcijami
Opcije ponujajo edinstvene priložnosti, vendar zahtevajo razumevanje kompleksne dinamike. Obvladajte te ključne koncepte za boljše trgovinske odločitve:
1.Ravnotežje med vzvodom in tveganjem
Opcije zagotavljajo vzvod, saj nadzirajo 100 delnic za delček cene delnice, vendar ta moč prinaša tveganje časovne izgube. Investicija v opcije v višini 500 $ lahko nadzira delnice v vrednosti 5.000 $, kar ponuja potencialne donose, ki presegajo 100 %. Vendar pa ta vzvod deluje v obe smeri, opcije pa lahko potečejo brez vrednosti, če je vaš čas ali smer napačna.
2.Dvojni meč volatilnosti
Implikirana volatilnost pomembno vpliva na cene opcij, pogosto se giblje neodvisno od osnovne delnice. Visoka volatilnost povečuje premije opcij, kar pomeni, da je prodaja opcij bolj dobičkonosna, nakup pa dražji. Razumevanje trendov volatilnosti vam lahko pomaga prepoznati precenjene ali podcenjene opcije in bolje časovati vaše trgovine.
3.Pospešitev časovne izgube
Opcije izgubljajo vrednost eksponentno, ko se približuje potek, pojav, znan kot theta izguba. Ta izguba se pospeši v zadnjem mesecu, zlasti za opcije izven denarja. Tedenske opcije lahko ponujajo višje odstotne donose, vendar se soočajo z bolj intenzivno časovno izgubo, kar zahteva natančnejše časovno usklajevanje trga.
4.Strategično določanje velikosti pozicij
Poklicni trgovci z opcijami redko tvegajo več kot 1-3 % svojega portfelja na eno samo pozicijo. Ta disciplina je ključna, ker opcije lahko izgubijo vrednost, ker ste pravilni prehitro ali zaradi stranskega gibanja trga. Določanje velikosti pozicij postane še bolj kritično pri kratkih pozicijah opcij, kjer lahko izgube teoretično presegajo začetno naložbo.
5.Grški kot ukrepi tveganja
Delta, gama, theta in vega kvantificirajo različna tveganja v pozicijah opcij. Delta meri usmerjeno tveganje, gama prikazuje, kako se delta spreminja, theta predstavlja časovno izgubo, vega pa kaže občutljivost na volatilnost. Razumevanje teh metrik pomaga trgovcem oblikovati pozicije, ki prinašajo dobiček iz njihovega specifičnega tržnega pogleda, hkrati pa upravljajo nezaželena tveganja.