Kalkulator maržnog kredita
Procijenite svoju moć kupovine, troškove kamata i konačne povratke koristeći maržu
Additional Information and Definitions
Kapital na računu
Vaša trenutna vrednost računa u gotovini ili hartijama od vrednosti. Ovo određuje vašu početnu sposobnost pozajmljivanja na maržu. Zapamtite da regulative zahtevaju minimalne zahteve za održavanje marže.
Stopa marže
Procenat vrednosti pozicije koji morate održavati kao kapital. Standardna početna marža je 50% (0.5), ali neki brokeri ili hartije od vrednosti mogu zahtevati više. Ova stopa utiče na vašu maksimalnu moć pozajmljivanja.
Godišnja kamatna stopa (%)
Godišnja kamatna stopa koja se naplaćuje na vaš maržni kredit. Stope variraju po brokeru i veličini kredita, obično se kreću od 4-10%. Veći saldi računa često kvalifikuju za niže stope.
Očekivani godišnji povrat (%)
Vaš očekivani godišnji povrat na ukupnu poziciju, uključujući deo sa polugom. Budite konzervativni u svojim procenama, jer poluga povećava i dobitke i gubitke.
Period držanja (godine)
Trajanje koje planirate da zadržite poziciju sa polugom. Duži periodi kumuliraju i povratke i troškove kamata. Pažljivo razmotrite svoju toleranciju na rizik i tržišne perspektive.
Procijenite uticaje poluge
Izračunajte potencijalne dobitke i gubitke kada pozajmljujete da biste investirali
Loading
Razumevanje termina trgovanja na maržu
Osnovni koncepti za trgovanje na maržu i upravljanje rizikom poluge
Početna marža:
Minimalni iznos kapitala potreban za otvaranje pozicije na maržu, obično 50% od ukupne vrednosti pozicije. Ovo postavlja Regulativa T Federalne rezerve, ali može biti više na osnovu zahteva brokera ili hartija od vrednosti.
Održavanje marže:
Minimalni procenat kapitala koji morate održavati da biste izbegli poziv na maržu, obično 25-40% u zavisnosti od brokera i držanih hartija. Pad ispod ovog nivoa pokreće poziv na maržu koji zahteva dodatne depozite.
Moć kupovine:
Ukupna vrednost hartija koje možete kupiti koristeći svoj kapital i maržni kredit. Sa 50% marže, svaki $1 kapitala pruža $2 moći kupovine.
Poziv na maržu:
Zahtev brokera za dodatna sredstva kada kapital na računu padne ispod zahteva za održavanje. Ovo može primorati likvidaciju pozicija ako se ne ispuni odmah.
Odnos poluge:
Odnos ukupne veličine pozicije prema vašem kapitalu. Veća poluga povećava i potencijalne povratke i rizike. Stopa marže od 50% stvara polugu 2:1.
5 kritičnih rizika trgovanja na maržu
Trgovanje na maržu može pojačati povratke, ali nosi značajne rizike koje svaki investitor mora razumeti pre nego što koristi polugu.
1.Efekat magnifikacije
Marža pojačava i dobitke i gubitke kroz polugu. Pozicija sa maržom od 50% udvostručuje vašu izloženost, što znači da 10% promene na tržištu stvara 20% promene u vašem kapitalu. Ova amplifikacija može brzo erodirati kapital u nepovoljnim tržišnim uslovima, potencijalno dovodeći do gubitaka koji premašuju vašu početnu investiciju.
2.Kaskada poziva na maržu
Opadanje tržišta može pokrenuti pozive na maržu koji zahtevaju trenutne dodatne depozite. Ako ne možete da ispunite poziv, vaš broker može prisilno prodati vaše pozicije po nepovoljnim cenama, zaključavajući gubitke. Ova prisilna prodaja često se dešava na dnu tržišta, upravo kada bi zadržavanje moglo biti najpovoljnije.
3.Teret kamatne stope
Maržni krediti akumuliraju kamate dnevno, stvarajući kontinuirani teret na povratke. U bočnim ili spororastućim tržištima, troškovi kamata mogu značajno uticati na profitabilnost. Rastuće kamatne stope mogu neočekivano povećati troškove, pretvarajući profitabilne pozicije u gubitke čak i bez promena cena.
4.Pojačivač volatilnosti
Tržišna volatilnost postaje uticajnija sa polugom. Privremena promena cene koja bi bila podnošljiva bez marže može pokrenuti prisilnu prodaju. Periodi visoke volatilnosti često se poklapaju sa pozivima na maržu širom tržišta, stvarajući kaskadni pritisak na prodaju.
5.Psihološki izazov
Poluga pojačava emocionalne reakcije na tržišne pokrete, potencijalno dovodeći do lošeg donošenja odluka. Stres gledanja pojačanih gubitaka i upravljanja pozivima na maržu može izazvati paniku ili prekomerno preuzimanje rizika. Mnogi trgovci otkrivaju da njihova normalna disciplina strategije propada pod pritiskom marže.