Kalkulator profita opcija
Odredite profit, tačku ravnoteže i povratak vaše opcije
Additional Information and Definitions
Tip opcije
Izaberite između Call (pravo na kupovinu) ili Put (pravo na prodaju) opcija. Call opcije profitiraju od rasta cena, dok put opcije profitiraju od opadanja cena. Vaš izbor treba da bude u skladu sa vašim tržišnim očekivanjima.
Cena izvršenja
Cena po kojoj možete izvršiti opciju. Za call opcije, profitirate kada akcija premaši ovu cenu. Za put opcije, profitirate kada akcija padne ispod nje. Razmotrite izbor cena blizu trenutne cene akcije za uravnotežen rizik/nagradu.
Premija po ugovoru
Trošak po akciji za kupovinu opcije. Zapamtite da svaki ugovor kontroliše 100 akcija, tako da je vaš ukupni trošak ova suma puta 100. Ova premija predstavlja vaš maksimalni mogući gubitak na dugim opcijama.
Broj ugovora
Svaki ugovor predstavlja 100 akcija osnovne akcije. Više ugovora povećava i potencijalni profit i rizik. Počnite sa malim iznosima dok se ne osećate udobno sa trgovanjem opcijama.
Trenutna cena osnovne akcije
Trenutna tržišna cena osnovne akcije. Ovo određuje da li je vaša opcija u novcu ili van novca. Uporedite ovo sa vašom cenom izvršenja da biste razumeli trenutni status vaše pozicije.
Procena vaših opcijskih trgovina
Izračunajte potencijalne dobitke ili gubitke za call i put opcije
Loading
Razumevanje termina trgovanja opcijama
Osnovni koncepti za procenu i trgovanje opcijskim ugovorima
Cena izvršenja:
Cena po kojoj vlasnik opcije može kupiti (call) ili prodati (put) osnovnu imovinu. Ova cena određuje da li je opcija u novcu ili van novca i značajno utiče na njenu vrednost.
Premija:
Cena plaćena za kupovinu opcijskog ugovora, koja predstavlja maksimalni mogući gubitak za kupce. Sastoji se od intrinzične vrednosti (ako postoji) plus vrednosti vremena i na nju utiču različiti faktori uključujući volatilnost.
Intrinzična vrednost:
Iznos za koji je opcija u novcu, izračunat kao razlika između cene izvršenja i trenutne cene akcije. Samo opcije u novcu imaju intrinzičnu vrednost.
Vrednost vremena:
Deo premije opcije iznad njene intrinzične vrednosti, koji odražava verovatnoću povoljnog kretanja cena pre isteka. Vrednost vremena opada kako se približava datum isteka.
Tačka ravnoteže:
Cena osnovne akcije na kojoj trgovina opcijama ne donosi ni profit ni gubitak. Za call opcije, to je cena izvršenja plus premija; za put opcije, to je cena izvršenja minus premija.
U novcu/van novca:
Opcija je u novcu kada ima intrinzičnu vrednost (call: akcija > cena izvršenja; put: akcija < cena izvršenja) i van novca kada nema. Ostatus utiče na rizik i trošak premije.
5 Naprednih uvida u trgovanje opcijama
Opcije nude jedinstvene mogućnosti, ali zahtevaju razumevanje složenih dinamika. Savladajte ove ključne koncepte za bolje trgovačke odluke:
1.Balans između poluge i rizika
Opcije pružaju polugu kontrolišući 100 akcija za deo cene akcije, ali ta moć dolazi sa rizikom od gubitka vrednosti tokom vremena. Investicija od 500 dolara u opcije može kontrolisati akcije u vrednosti od 5,000 dolara, nudeći potencijalne povrate koji premašuju 100%. Međutim, ova poluga funkcioniše u oba pravca, a opcije mogu isteći bez vrednosti ako je vaše vreme ili pravac pogrešan.
2.Volatilnost kao dvosekira
Implikovana volatilnost značajno utiče na cene opcija, često se krećući nezavisno od osnovne akcije. Visoka volatilnost povećava premije opcija, čineći prodaju opcija profitabilnijom, ali kupovinu skupljom. Razumevanje trendova volatilnosti može vam pomoći da identifikujete precenjene ili podcenjene opcije i bolje tempirate svoje trgovine.
3.Ubrzanje gubitka vrednosti tokom vremena
Opcije gube vrednost eksponencijalno kako se približava datum isteka, fenomen poznat kao gubitak vrednosti tokom vremena. Ova degradacija se ubrzava u poslednjem mesecu, posebno za opcije van novca. Nedeljne opcije mogu ponuditi veće procentualne povrate, ali se suočavaju sa intenzivnijim gubitkom vrednosti tokom vremena, zahtevajući preciznije tempiranje tržišta.
4.Strateško određivanje veličine pozicije
Profesionalni trgovci opcijama retko rizikuju više od 1-3% svog portfolija na jednoj poziciji. Ova disciplina je ključna jer opcije mogu izgubiti vrednost zbog preuranjenog pravljenja ili zbog bočnog kretanja tržišta. Određivanje veličine pozicije postaje još važnije kod kratkih opcija gde gubici teoretski mogu premašiti početnu investiciju.
5.Grci kao mere rizika
Delta, gama, theta i vega kvantifikuju različite izloženosti riziku u pozicijama opcija. Delta meri pravac rizika, gama pokazuje kako se delta menja, theta predstavlja gubitak vrednosti tokom vremena, a vega ukazuje na osetljivost na volatilnost. Razumevanje ovih metrika pomaže trgovcima da konstruiraju pozicije koje profitiraju iz njihovih specifičnih tržišnih očekivanja dok upravljaju nepoželjnim rizicima.