Kalkulator prinosa na privilegovane akcije
Izračunajte trenutni prinos i prinos do otkupa za privilegovane akcije
Additional Information and Definitions
Kupovna cena
Cena koju plaćate po privilegovanoj akciji. Većina privilegovanih akcija se izdaje po nominalnoj vrednosti od 25 dolara, ali se može trgovati iznad ili ispod te cene. Vaša kupovna cena utiče na vaš stvarni prinos i potencijalni povrat ako se otkupi.
Godišnja stopa dividende (%)
Godišnja dividenda kao procenat nominalne vrednosti. Na primer, stopa od 6% na nominalnu vrednost od 25 dolara plaća 1,50 dolara godišnje. Ova stopa je obično fiksna za tradicionalne privilegovane akcije, ali može biti promenljiva ili prilagodljiva.
Nominalna vrednost
Nominalna vrednost privilegovanih akcija, obično 25 ili 100 dolara. Ovo je osnova za izračunavanje isplate dividende i obično cena po kojoj se akcije mogu otkupiti. Većina maloprodajnih privilegovanih akcija koristi nominalnu vrednost od 25 dolara.
Godine do mogućeg otkupa
Vreme do kada izdavač može otkupiti (pozvati) akcije po ceni otkupa. Većina privilegovanih akcija postaje otkupne nakon 5 godina. Unesite 0 ako je već otkupna ili ako nema odredbe o otkupu.
Cena otkupa
Cena po kojoj izdavač može otkupiti akcije, obično nominalna vrednost. Neki izdavači imaju premijum cene otkupa ili opadajuće skale. Ovo utiče na vašu kalkulaciju prinosa do otkupa i potencijalni povrat.
Procijenite svoje prinose na privilegovane akcije
Uzmite u obzir cenu otkupa i datum da biste videli potencijalni prinos
Loading
Razumevanje termina privilegovanih akcija
Ključni koncepti za procenu investicija u privilegovane akcije i prinose
Nominalna vrednost:
Nominalna ili osnovna vrednost privilegovanih akcija, obično 25 ili 100 dolara. Ovo služi kao osnova za izračunavanje dividendi i obično je jednako ceni otkupa. Većina maloprodajnih privilegovanih akcija koristi nominalnu vrednost od 25 dolara za širu dostupnost na tržištu.
Trenutni prinos:
Godišnja isplata dividende podeljena trenutnom tržišnom cenom, izražena kao procenat. Ovo predstavlja vaš stvarni prinos na osnovu vaše kupovne cene, a ne navedene stope zasnovane na nominalnoj vrednosti.
Prinos do otkupa:
Ukupni povrat koji biste dobili ako se privilegovane akcije otkupe na najranijem mogućem datumu. Ovo uključuje primljene dividende plus bilo koji dobitak ili gubitak od razlike između vaše kupovne cene i cene otkupa.
Kvalifikovana dividenda:
Dividende koje se kvalifikuju za niže poreze od običnog prihoda. Većina dividendi privilegovanih akcija je kvalifikovana ako se drže najmanje 61 dan, iako dividende bankarskih privilegovanih akcija često nisu.
Kumulativne privilegovane:
Vrsta privilegovanih akcija gde se propuštene isplate dividendi akumuliraju i moraju se platiti pre bilo kojih dividendi običnih akcija. Ova karakteristika pruža dodatnu sigurnost dividendi za investitore.
Fiksna do promenljive stopa:
Privilegovane akcije koje plaćaju fiksnu stopu za početni period, a zatim prelaze na promenljivu stopu zasnovanu na referentnoj stopi plus razliku. Ova struktura može pružiti zaštitu od rasta kamatnih stopa.
5 osnovnih strategija investiranja u privilegovane akcije
Privilegovane akcije nude više prinose od obveznica uz neke jedinstvene prednosti i rizike. Ovladavanje ovim strategijama optimizuje vaše investicije u privilegovane akcije:
1.Analiza zaštite od otkupa
Razumevanje odredbi o otkupu je ključno za investiranje u privilegovane akcije. Kada se privilegovana akcija trguje iznad svoje cene otkupa, postoji rizik od gubitka kapitala ako se otkupi. Međutim, neki investitori namerno kupuju otkupne privilegovane akcije iznad nominalne vrednosti, računajući da viši prinos opravdava rizik otkupa. Uvek uporedite prinos do otkupa sa trenutnim prinosom kada procenjujete otkupne privilegovane akcije.
2.Upravljanje rizikom kamatnih stopa
Privilegovane akcije obično imaju duge ili večne rokove, što ih čini osetljivim na promene kamatnih stopa. Kada kamatne stope rastu, cene privilegovanih akcija često padaju kako bi se održali konkurentni prinosi. Razmotrite privilegovane akcije sa fiksnom do promenljivom stopom ili one sa kraćim periodima zaštite od otkupa kako biste smanjili rizik od kamatnih stopa. Neki investitori raspoređuju svoje investicije u privilegovane akcije kroz različite datume otkupa radi boljeg upravljanja izloženošću kamatnim stopama.
3.Procena kreditnog kvaliteta
Privilegovane akcije su niže od obveznica, ali više od običnih akcija u kapitalnoj strukturi. Ova pozicija znači da je procena kreditnog kvaliteta ključna. Tražite izdavače sa jakim odnosima pokrića kamata i stabilnim poslovnim modelima. Banke i komunalne usluge često izdaju privilegovane akcije zbog regulatornih kapitalnih zahteva, pružajući relativno stabilne isplate dividendi.
4.Optimizacija poreskih prednosti
Većina dividendi privilegovanih akcija se kvalifikuje za niže poreze od običnog prihoda, značajno povećavajući prinose nakon oporezivanja. Međutim, dividende bankarskih privilegovanih akcija obično se ne kvalifikuju za ovu obradu. Izračunajte svoj prinos nakon oporezivanja na osnovu svoje poreske situacije i specifične obrade dividendi privilegovanih akcija. Neki investitori se fokusiraju na kvalifikovane dividende u oporezivim računima dok drže ne-kvalifikovane u računima sa poreskim olakšicama.
5.Razmatranje rizika likvidnosti
Privilegovane akcije često se trguju sa nižom likvidnošću od običnih akcija ili obveznica, posebno tokom tržišnog stresa. To može dovesti do šireg razlike između kupovne i prodajne cene i poteškoća u izvršavanju trgovina po željenim cenama. Fokusirajte se na privilegovane akcije sa većim obimom trgovanja i razmotrite postavljanje limit naloga umesto tržišnih naloga. Neki investitori zadržavaju deo svoje alokacije privilegovanih akcija u ETF-ima privilegovanih akcija radi bolje likvidnosti.