परिपक्वता तक यील्ड (YTM) की गणना कैसे की जाती है, और इसे इस कैलकुलेटर में अनुमानित मान क्यों माना जाता है?

परिपक्वता तक यील्ड (YTM) की गणना उस छूट दर को हल करके की जाती है जो बॉंड की वर्तमान खरीद मूल्य को इसके भविष्य के नकद प्रवाह के वर्तमान मूल्य के बराबर करती है, जिसमें आवधिक कूपन भुगतान और परिपक्वता पर फेस वैल्यू शामिल हैं। चूंकि इसमें जटिल समीकरण को पुनरावृत्त रूप से हल करना शामिल है, कई कैलकुलेटर, जिसमें यह भी शामिल है, दक्षता के लिए एक अनुमानित सूत्र का उपयोग करते हैं। जबकि यह एक करीबी अनुमान प्रदान करता है, यह अधिक सटीक संख्यात्मक विधियों के माध्यम से प्राप्त सटीक YTM से थोड़ा भिन्न हो सकता है।

प्रभावी वार्षिक यील्ड (EAY) को प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं, और चक्रवृद्धि आवृत्ति की भूमिका क्या है?

प्रभावी वार्षिक यील्ड (EAY) बॉंड की वापसी पर चक्रवृद्धि के प्रभाव को ध्यान में रखती है। यह नाममात्र YTM और प्रति वर्ष चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या से प्रभावित होती है। उदाहरण के लिए, एक बॉंड जिसमें अर्धवार्षिक चक्रवृद्धि होती है, उसकी वार्षिक चक्रवृद्धि वाले एक बॉंड की तुलना में उच्च EAY होगी, भले ही नाममात्र YTM समान हो, क्योंकि पहले की अवधियों में अर्जित ब्याज बाद की अवधियों में चक्रवृद्धि होता है। यह EAY को बॉंड की वास्तविक वार्षिक वापसी का अधिक सटीक माप बनाता है।

कर की दर कर के बाद की परिपक्वता तक यील्ड को कैसे प्रभावित करती है, और यह निवेशकों के लिए क्यों महत्वपूर्ण है?

कर की दर सीधे बॉंडधारक की प्रभावी वापसी को कम करती है, जो कूपन आय और परिपक्वता पर प्राप्त किसी भी पूंजीगत लाभ पर लागू होती है। उदाहरण के लिए, एक उच्च कर की दर कर के बाद YTM को महत्वपूर्ण रूप से कम कर देगी, जिससे कुछ बॉंड, जैसे कर-मुक्त नगरपालिका बॉंड, उच्च कर वर्ग में निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो जाएंगे। इस प्रभाव को समझना कर के बाद के आधार पर बॉंड की तुलना करने और वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेशों को संरेखित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

वर्तमान यील्ड और परिपक्वता तक यील्ड के बीच क्या अंतर है, और कब प्रत्येक का उपयोग किया जाना चाहिए?

वर्तमान यील्ड को वार्षिक कूपन भुगतान को बॉंड की वर्तमान खरीद मूल्य से विभाजित करके गणना की जाती है, जो बॉंड की आय को इसके बाजार मूल्य के सापेक्ष एक स्नैपशॉट प्रदान करती है। परिपक्वता तक यील्ड, दूसरी ओर, बॉंड के जीवन के दौरान कुल रिटर्न पर विचार करती है, जिसमें कूपन भुगतान और खरीद पर किसी भी मूल्य छूट या प्रीमियम शामिल हैं। वर्तमान यील्ड का उपयोग अल्पकालिक आय की संभावनाओं का आकलन करने के लिए किया जाता है, जबकि YTM दीर्घकालिक निवेश प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए अधिक उपयुक्त है।

प्रीमियम और छूट वाले बॉंड यील्ड गणनाओं को कैसे प्रभावित करते हैं, और निवेशकों को क्या देखना चाहिए?

प्रीमियम बॉंड, जो उनके फेस वैल्यू से ऊपर खरीदे जाते हैं, आमतौर पर उनकी कूपन दर की तुलना में कम YTM रखते हैं क्योंकि निवेशक परिपक्वता पर हानि उठाते हैं। इसके विपरीत, छूट वाले बॉंड, जो फेस वैल्यू से नीचे खरीदे जाते हैं, उच्च YTM रखते हैं क्योंकि निवेशक परिपक्वता पर अंतर प्राप्त करते हैं। निवेशकों को सावधानी से विचार करना चाहिए कि क्या बॉंड की यील्ड किसी भी मूल्य प्रीमियम या छूट के लिए मुआवजा देती है और इसे अपने निवेश रणनीति और समय सीमा के साथ संरेखित करना चाहिए।

बॉंड यील्ड गणनाओं में चक्रवृद्धि अवधियों को ध्यान में रखना क्यों महत्वपूर्ण है?

चक्रवृद्धि अवधियाँ यह निर्धारित करती हैं कि ब्याज कितनी बार गणना की जाती है और बॉंड के मूल्य में जोड़ी जाती है, जो बॉंड की प्रभावी वार्षिक यील्ड (EAY) पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है। उदाहरण के लिए, एक बॉंड जिसमें त्रैमासिक चक्रवृद्धि होती है, वार्षिक चक्रवृद्धि वाले एक बॉंड की तुलना में अधिक यील्ड देगा, भले ही नाममात्र दर समान हो, ब्याज-पर-ब्याज के प्रभाव के कारण। निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि चक्रवृद्धि आवृत्ति उनकी अपेक्षाओं के साथ संरेखित हो और सटीक मूल्यांकन के लिए समान चक्रवृद्धि संरचनाओं वाले बॉंड की तुलना करें।

परिपक्वता तक यील्ड के बारे में सामान्य भ्रांतियाँ क्या हैं, और निवेशक उन्हें कैसे टाल सकते हैं?

एक सामान्य भ्रांति यह है कि YTM बॉंड पर गारंटीकृत रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। वास्तव में, YTM मानता है कि बॉंड को परिपक्वता तक रखा जाएगा और सभी कूपन भुगतान उसी दर पर पुनर्निवेशित किए जाएंगे, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण वास्तविकता में नहीं हो सकता। इसके अलावा, YTM callable सुविधाओं या क्रेडिट जोखिम में बदलाव को ध्यान में नहीं रखता है। निवेशकों को YTM का उपयोग एक तुलनात्मक मैट्रिक के रूप में करना चाहिए न कि एक निश्चित पूर्वानुमान के रूप में और बाजार की स्थितियों और पुनर्निवेश दरों जैसे अन्य कारकों पर विचार करना चाहिए।

Callable बॉंड यील्ड गणनाओं को कैसे प्रभावित करते हैं, और निवेशकों को उन्हें खरीदने से पहले क्या विचार करना चाहिए?

Callable बॉंड जारीकर्ता को परिपक्वता से पहले बॉंड को पुनः प्राप्त करने का विकल्प देते हैं, आमतौर पर जब ब्याज दरें गिरती हैं। इससे बॉंडधारक की प्रभावी यील्ड कम हो सकती है, क्योंकि बॉंड को तब कॉल किया जा सकता है जब यह जारीकर्ता के लिए सबसे लाभकारी हो, भविष्य के कूपन भुगतानों को समाप्त कर देता है। निवेशकों को YTM के अलावा बॉंड की यील्ड-टू-कॉल (YTC) का मूल्यांकन करना चाहिए और वर्तमान ब्याज दर प्रवृत्तियों और बॉंड की कॉल प्रावधानों के आधार पर कॉल की संभावना पर विचार करना चाहिए।

बॉंड यील्ड कैलकुलेटर

अपने बॉंड के लिए परिपक्वता तक यील्ड, वर्तमान यील्ड, और अधिक की गणना करें

మరొక Investing కేల్కులేటర్‌ను ప్రయత్నించండి...

डिविडेंड टैक्स कैलकुलेटर

दुनिया भर में डिविडेंड आय पर अपनी कर देनदारी की गणना करें

కేల్కులేటర్ ఉపయోగించండి

बॉंड यील्ड कैलकुलेटर

अपने बॉंड के लिए परिपक्वता तक यील्ड, वर्तमान यील्ड, और अधिक की गणना करें

కేల్కులేటర్ ఉపయోగించండి

डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग कैलकुलेटर

अपने पुनरावर्ती योगदान और शेयर मूल्यों को दर्ज करें ताकि आप अपनी औसत लागत आधार खोज सकें

కేల్కులేటర్ ఉపయోగించండి

ETF खर्च अनुपात कैलकुलेटर

समय के साथ ETF शुल्क के साथ या बिना आपके अंतिम मूल्य की तुलना करें

కేల్కులేటర్ ఉపయోగించండి

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न और उत्तर

Click on any question to see the answer

बॉंड यील्ड शर्तों को समझना

बॉंड यील्ड गणनाओं को समझने में मदद करने के लिए प्रमुख शर्तें

फेस वैल्यू (पार वैल्यू)

वह राशि जो बॉंडधारक परिपक्वता पर प्राप्त करेगा, आमतौर पर $1,000।

कूपन दर

बॉंड द्वारा भुगतान की जाने वाली वार्षिक ब्याज दर, जो फेस वैल्यू के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है।

परिपक्वता तक यील्ड (YTM)

यदि बॉंड को परिपक्वता तक रखा जाए तो इसका कुल रिटर्न, जिसमें कूपन भुगतान और मूल्य छूट/प्रीमियम शामिल हैं।

वर्तमान यील्ड

वार्षिक कूपन को बॉंड की वर्तमान बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है।

प्रभावी वार्षिक यील्ड

चक्रवृद्धि के प्रभावों को ध्यान में रखते हुए वार्षिक यील्ड, जो प्रति वर्ष कई अवधियों में होती है।

बॉंड के बारे में 5 कम ज्ञात तथ्य जो आपको आश्चर्यचकित कर सकते हैं

बॉंड को अक्सर रूढ़िवादी निवेश के रूप में देखा जाता है, लेकिन वे नए निवेशकों के लिए कुछ आश्चर्य भी रख सकते हैं।

1.ज़ीरो-कूपन फ़ेनोमेना

कुछ बॉंड कोई कूपन नहीं देते हैं लेकिन गहरे छूट पर बेचे जाते हैं, जिससे दिलचस्प यील्ड गणनाएँ होती हैं जो पारंपरिक कूपन बॉंड से काफी भिन्न होती हैं।

2.अवधि का वास्तविक प्रभाव

अवधि यह समझने के लिए महत्वपूर्ण है कि ब्याज दरों में बदलाव के जवाब में बॉंड की कीमत कैसे बदलती है। लंबी अवधि वाले बॉंड अधिक कीमतों में उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं।

3.क्षेत्र के अनुसार कर उपचार भिन्न होते हैं

कुछ सरकारी बॉंड पर ब्याज कुछ अधिकार क्षेत्रों में कर-मुक्त हो सकता है, जिससे कर के बाद की यील्ड में महत्वपूर्ण बदलाव होता है।

4.क्रेडिट जोखिम मजाक नहीं है

यहां तक कि 'सुरक्षित' कॉर्पोरेट बॉंड में कुछ जोखिम होता है, और जंक बॉंड आकर्षक यील्ड प्रदान कर सकते हैं लेकिन साथ ही बढ़ा हुआ डिफ़ॉल्ट जोखिम भी।

5.Callable और Putable बॉंड

कुछ बॉंड को जारीकर्ता या धारक द्वारा परिपक्वता से पहले कॉल या पुट किया जा सकता है, जिससे वास्तविक यील्ड प्रभावित होती है यदि कोई जल्दी कॉल या पुट होता है।

बॉंड यील्ड कैलकुलेटर

अपने बॉंड के लिए परिपक्वता तक यील्ड, वर्तमान यील्ड, और अधिक की गणना करें

Additional Information and Definitions

बॉंड का फेस वैल्यू

खरीद मूल्य

वार्षिक कूपन दर

परिपक्वता तक वर्ष

कर की दर

प्रति वर्ष चक्रवृद्धि अवधि

మరొక Investing కేల్కులేటర్‌ను ప్రయత్నించండి...

डिविडेंड टैक्स कैलकुलेटर

बॉंड यील्ड कैलकुलेटर

डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग कैलकुलेटर

ETF खर्च अनुपात कैलकुलेटर

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न और उत्तर

परिपक्वता तक यील्ड (YTM) की गणना कैसे की जाती है, और इसे इस कैलकुलेटर में अनुमानित मान क्यों माना जाता है?

प्रभावी वार्षिक यील्ड (EAY) को प्रभावित करने वाले कारक क्या हैं, और चक्रवृद्धि आवृत्ति की भूमिका क्या है?

कर की दर कर के बाद की परिपक्वता तक यील्ड को कैसे प्रभावित करती है, और यह निवेशकों के लिए क्यों महत्वपूर्ण है?

वर्तमान यील्ड और परिपक्वता तक यील्ड के बीच क्या अंतर है, और कब प्रत्येक का उपयोग किया जाना चाहिए?

प्रीमियम और छूट वाले बॉंड यील्ड गणनाओं को कैसे प्रभावित करते हैं, और निवेशकों को क्या देखना चाहिए?

बॉंड यील्ड गणनाओं में चक्रवृद्धि अवधियों को ध्यान में रखना क्यों महत्वपूर्ण है?

परिपक्वता तक यील्ड के बारे में सामान्य भ्रांतियाँ क्या हैं, और निवेशक उन्हें कैसे टाल सकते हैं?

Callable बॉंड यील्ड गणनाओं को कैसे प्रभावित करते हैं, और निवेशकों को उन्हें खरीदने से पहले क्या विचार करना चाहिए?

बॉंड यील्ड शर्तों को समझना

बॉंड यील्ड गणनाओं को समझने में मदद करने के लिए प्रमुख शर्तें

फेस वैल्यू (पार वैल्यू)

कूपन दर

परिपक्वता तक यील्ड (YTM)

वर्तमान यील्ड

प्रभावी वार्षिक यील्ड

बॉंड के बारे में 5 कम ज्ञात तथ्य जो आपको आश्चर्यचकित कर सकते हैं

1.ज़ीरो-कूपन फ़ेनोमेना

2.अवधि का वास्तविक प्रभाव

3.क्षेत्र के अनुसार कर उपचार भिन्न होते हैं

4.क्रेडिट जोखिम मजाक नहीं है

5.Callable और Putable बॉंड