Tercihli Hisse Senedi Getiri Hesaplayıcısı
Tercihli hisseler için mevcut getiri ve iade fiyatını hesaplayın
Additional Information and Definitions
Alım Fiyatı
Her bir tercihli hisse için ödediğiniz fiyat. Çoğu tercihli hisse senedi 25 $ nominal değerle ihraç edilir ancak bu fiyatın üzerinde veya altında işlem görebilir. Alım fiyatınız, gerçek getiriniz ve çağrıldığında potansiyel getiriniz üzerinde etkilidir.
Yıllık Temettü Oranı (%)
Yıllık temettü, nominal değerin yüzdesi olarak. Örneğin, 25 $ nominal değer üzerinden %6 oranı, yıllık 1,50 $ öder. Bu oran genellikle geleneksel tercihli hisseler için sabittir ancak değişken veya ayarlanabilir olabilir.
Nominal Değer
Tercihli hisse senedinin nominal değeri, genellikle 25 $ veya 100 $. Bu, temettü ödemesini hesaplamak için temel teşkil eder ve genellikle hissenin çağrılabileceği fiyatı temsil eder. Çoğu perakende tercihli hisse senedi 25 $ nominal değer kullanır.
Olası Çağrı İçin Yıl
İhraç edenin hisseleri çağrı fiyatıyla geri alabileceği zamana kadar geçen süre. Çoğu tercihli hisse senedi 5 yıl sonra çağrılabilir hale gelir. Zaten çağrılabilir ise veya çağrı şartı yoksa 0 girin.
Çağrı Fiyatı
İhraç edenin hisseleri geri alabileceği fiyat, genellikle nominal değer. Bazı ihraçlar primli çağrı fiyatlarına veya azalan ölçeklere sahiptir. Bu, iade fiyatı hesaplamanızı ve potansiyel getiriyi etkiler.
Tercihli Hisse Senedi Getirilerinizi Değerlendirin
Potansiyel getiriyi görmek için çağrı fiyatını ve tarihini dikkate alın
Loading
Tercihli Hisse Senedi Terimlerini Anlamak
Tercihli hisse senedi yatırımlarını ve getirilerini değerlendirmek için anahtar kavramlar
Nominal Değer:
Tercihli hisse senedinin nominal veya yüzeysel değeri, genellikle 25 $ veya 100 $. Bu, temettü hesaplamaları için temel teşkil eder ve genellikle çağrı fiyatına eşittir. Çoğu perakende tercihli hisse senedi, daha geniş piyasa erişilebilirliği için 25 $ nominal değer kullanır.
Mevcut Getiri:
Yıllık temettü ödemesi, mevcut piyasa fiyatına bölünerek yüzdesi olarak ifade edilir. Bu, alım fiyatınıza dayanan gerçek temettü getirinizdir, nominal değere dayanan belirtilen oran değil.
İade Fiyatı:
Tercihli hisse senedinin en erken çağrılabileceği tarihte alacağınız toplam getiri. Bu, alınan temettüleri ve alım fiyatınız ile çağrı fiyatı arasındaki farktan kaynaklanan herhangi bir kazanç veya kaybı içerir.
Nitelikli Temettü:
Sıradan gelirden daha düşük vergi oranlarına uygun temettüler. Çoğu tercihli hisse senedi temettüsü, en az 61 gün tutulursa nitelikli kabul edilir, ancak banka tercihli hisseleri genellikle bu duruma uygun değildir.
Biriken Tercihli:
Temettü ödemelerinin biriktiği ve herhangi bir adi hisse senedi temettüsünden önce ödenmesi gereken bir tercihli hisse senedi türü. Bu özellik, yatırımcılar için ek temettü güvenliği sağlar.
Sabit-Değişken Oran:
Başlangıçta sabit bir oran ödeyen, ardından bir referans oranı artı bir fark temelinde değişken bir orana geçen tercihli hisseler. Bu yapı, artan faiz oranlarına karşı koruma sağlayabilir.
5 Temel Tercihli Hisse Senedi Yatırım Stratejisi
Tercihli hisseler, bazı benzersiz avantajlar ve risklerle birlikte tahvillere göre daha yüksek getiriler sunar. Tercihli hisse senedi yatırımlarınızı optimize etmek için bu stratejileri öğrenin:
1.Çağrı Koruma Analizi
Çağrı şartlarını anlamak, tercihli hisse senedi yatırımı için kritik öneme sahiptir. Bir tercihli hisse senedi çağrı fiyatının üzerinde işlem gördüğünde, çağrıldığında sermaye kaybı riski vardır. Ancak bazı yatırımcılar, daha yüksek getirinin çağrı riskini haklı çıkardığını hesaplayarak nominal değerin üzerinde çağrılabilir tercihli hisseleri kasıtlı olarak satın alır. Her zaman çağrılabilir tercihli hisseleri değerlendirirken iade fiyatını mevcut getiri ile karşılaştırın.
2.Faiz Oranı Risk Yönetimi
Tercihli hisseler genellikle uzun veya sürekli vadeli olup, faiz oranı değişikliklerine duyarlıdır. Oranlar yükseldiğinde, tercihli hisse senedi fiyatları genellikle rekabetçi getirileri korumak için düşer. Faiz oranı riskini azaltmak için sabit-değişken oranlı tercihli hisseleri veya daha kısa çağrı koruma sürelerine sahip olanları düşünün. Bazı yatırımcılar, daha iyi oran maruziyeti yönetimi için tercihli hisse senedi yatırımlarını farklı çağrı tarihlerine yayar.
3.Kredi Kalitesi Değerlendirmesi
Tercihli hisseler, tahvillere göre daha düşük, adi hisse senetlerine göre ise daha yüksek bir önceliğe sahiptir. Bu durum, kredi kalitesi değerlendirmesinin kritik olduğunu gösterir. Güçlü faiz karşılığı oranlarına ve istikrarlı iş modellerine sahip ihraç edenleri arayın. Bankalar ve kamu hizmetleri, düzenleyici sermaye gereksinimleri nedeniyle genellikle tercihli hisseler ihraç eder ve bu da görece istikrarlı temettü ödemeleri sağlar.
4.Vergi Avantajı Optimizasyonu
Çoğu tercihli hisse senedi temettüsü, sıradan gelirden daha düşük vergi oranlarına uygun olup, vergi sonrası getirileri önemli ölçüde artırır. Ancak, banka tercihli hisse senedi temettüleri genellikle bu muameleyi almaz. Vergi durumunuza ve belirli tercihli hisse senedinin temettü vergi muamelesine göre vergi sonrası getiriniz hesaplayın. Bazı yatırımcılar, vergi avantajlı hesaplarda nitelikli temettü tercihlilerine odaklanırken, niteliksiz olanları vergi avantajı olmayan hesaplarda tutar.
5.Likidite Riski Değerlendirmesi
Tercihli hisseler, genellikle adi hisseler veya tahvillere göre daha düşük likidite ile işlem görür, özellikle piyasa stresi sırasında. Bu, daha geniş alım-satım farklarına ve istenen fiyatlarda işlem gerçekleştirmekte zorluğa yol açabilir. Daha yüksek işlem hacmine sahip tercihli hisselere odaklanın ve piyasa emirleri yerine limit emirleri vermeyi düşünün. Bazı yatırımcılar, daha iyi likidite için tercihli hisse senedi tahsisatlarının bir kısmını tercihli hisse senedi ETF'lerinde tutar.