Máy Tính Khoản Vay Margin
Đánh giá khả năng mua, chi phí lãi suất và lợi nhuận cuối cùng của bạn khi sử dụng margin
Additional Information and Definitions
Vốn Tài Khoản
Giá trị tài khoản hiện tại của bạn bằng tiền mặt hoặc chứng khoán. Điều này xác định khả năng vay margin ban đầu của bạn. Hãy nhớ rằng quy định yêu cầu mức duy trì margin tối thiểu.
Tỷ Lệ Margin
Phần trăm giá trị vị thế bạn phải duy trì như vốn. Mức margin ban đầu tiêu chuẩn là 50% (0.5), nhưng một số nhà môi giới hoặc chứng khoán có thể yêu cầu nhiều hơn. Tỷ lệ này ảnh hưởng đến khả năng vay tối đa của bạn.
Lãi Suất Hàng Năm (%)
Lãi suất hàng năm tính trên khoản vay margin của bạn. Lãi suất thay đổi theo nhà môi giới và kích thước khoản vay, thường dao động từ 4-10%. Số dư tài khoản cao hơn thường đủ điều kiện cho lãi suất thấp hơn.
Lợi Nhuận Hàng Năm Dự Kiến (%)
Lợi nhuận hàng năm bạn dự kiến trên tổng vị thế, bao gồm phần đòn bẩy. Hãy thận trọng trong ước tính của bạn, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ.
Thời Gian Giữ (Năm)
Thời gian bạn dự định duy trì vị thế đòn bẩy. Thời gian dài hơn sẽ cộng dồn cả lợi nhuận và chi phí lãi suất. Hãy xem xét khả năng chấp nhận rủi ro và triển vọng thị trường của bạn một cách cẩn thận.
Đánh Giá Tác Động Của Đòn Bẩy
Tính toán lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng khi vay để đầu tư
Loading
Hiểu Biết Về Các Thuật Ngữ Giao Dịch Margin
Các khái niệm thiết yếu cho việc giao dịch trên margin và quản lý rủi ro đòn bẩy
Margin Ban Đầu:
Số tiền vốn tối thiểu cần thiết để mở một vị thế margin, thường là 50% giá trị tổng vị thế. Điều này được quy định bởi Quy định T của Cục Dự trữ Liên bang nhưng có thể cao hơn tùy thuộc vào yêu cầu của nhà môi giới hoặc chứng khoán.
Margin Duy Trì:
Phần trăm vốn tối thiểu bạn phải duy trì để tránh bị gọi margin, thường là 25-40% tùy thuộc vào nhà môi giới và chứng khoán nắm giữ. Giảm xuống dưới mức này sẽ kích hoạt một cuộc gọi margin yêu cầu thêm tiền gửi.
Khả Năng Mua:
Giá trị tổng của chứng khoán bạn có thể mua bằng cách sử dụng vốn và khoản vay margin của bạn. Với margin 50%, mỗi 1 đô la vốn cung cấp 2 đô la khả năng mua.
Cuộc Gọi Margin:
Yêu cầu của nhà môi giới về thêm tiền khi vốn tài khoản giảm xuống dưới yêu cầu duy trì. Điều này có thể buộc phải thanh lý các vị thế nếu không được đáp ứng kịp thời.
Tỷ Lệ Đòn Bẩy:
Tỷ lệ giữa kích thước tổng vị thế và vốn của bạn. Đòn bẩy cao hơn làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. Tỷ lệ margin 50% tạo ra đòn bẩy 2:1.
5 Rủi Ro Quan Trọng Của Giao Dịch Margin
Giao dịch margin có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng mang theo những rủi ro đáng kể mà mọi nhà đầu tư phải hiểu trước khi sử dụng đòn bẩy.
1.Hiệu Ứng Khuếch Đại
Margin khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ thông qua đòn bẩy. Một vị thế margin 50% gấp đôi mức độ tiếp xúc của bạn, có nghĩa là một biến động thị trường 10% tạo ra thay đổi 20% trong vốn của bạn. Sự khuếch đại này có thể nhanh chóng làm giảm vốn trong điều kiện thị trường không thuận lợi, có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá khoản đầu tư ban đầu của bạn.
2.Chuỗi Cuộc Gọi Margin
Sự suy giảm thị trường có thể kích hoạt các cuộc gọi margin yêu cầu tiền gửi bổ sung ngay lập tức. Nếu bạn không thể đáp ứng cuộc gọi, nhà môi giới của bạn có thể bán cưỡng chế các vị thế của bạn với giá không thuận lợi, khóa lại thua lỗ. Việc bán cưỡng chế này thường xảy ra ở đáy thị trường, chính xác khi việc giữ lại có thể có lợi nhất.
3.Gánh Nặng Lãi Suất
Khoản vay margin tích lũy lãi suất hàng ngày, tạo ra một gánh nặng liên tục lên lợi nhuận. Trong các thị trường đi ngang hoặc tăng chậm, chi phí lãi suất có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời. Lãi suất tăng có thể bất ngờ làm tăng chi phí, biến các vị thế có lợi nhuận thành thua lỗ ngay cả khi không có biến động giá.
4.Khuếch Đại Biến Động
Biến động thị trường trở nên có tác động hơn với đòn bẩy. Một biến động giá tạm thời mà sẽ dễ quản lý mà không có margin có thể kích hoạt việc bán cưỡng chế. Các giai đoạn biến động cao thường trùng hợp với các cuộc gọi margin trên toàn thị trường, tạo ra áp lực bán chồng chất.
5.Thách Thức Tâm Lý
Đòn bẩy làm tăng cường phản ứng cảm xúc đối với biến động thị trường, có thể dẫn đến quyết định kém. Sự căng thẳng khi theo dõi thua lỗ khuếch đại và quản lý các cuộc gọi margin có thể gây ra việc bán tháo hoảng loạn hoặc chấp nhận rủi ro quá mức. Nhiều nhà giao dịch thấy rằng kỷ luật chiến lược bình thường của họ bị phá vỡ dưới áp lực margin.