Máy Tính Lợi Suất Cổ Phiếu Ưu Đãi
Tính toán lợi suất hiện tại và lợi suất gọi cho cổ phiếu ưu đãi
Additional Information and Definitions
Giá Mua
Giá bạn trả cho mỗi cổ phiếu ưu đãi. Hầu hết cổ phiếu ưu đãi được phát hành với mệnh giá 25 đô la nhưng có thể giao dịch cao hơn hoặc thấp hơn giá này. Giá mua của bạn ảnh hưởng đến lợi suất thực tế và lợi nhuận tiềm năng nếu được gọi.
Tỷ Lệ Cổ Tức Hàng Năm (%)
Cổ tức hàng năm dưới dạng phần trăm mệnh giá. Ví dụ, tỷ lệ 6% trên mệnh giá 25 đô la trả 1,50 đô la hàng năm. Tỷ lệ này thường cố định cho cổ phiếu ưu đãi truyền thống nhưng có thể là tỷ lệ thả nổi hoặc điều chỉnh.
Mệnh Giá
Giá trị danh nghĩa của cổ phiếu ưu đãi, thường là 25 đô la hoặc 100 đô la. Đây là cơ sở để tính toán khoản thanh toán cổ tức và thường là giá mà cổ phiếu có thể được gọi. Hầu hết cổ phiếu ưu đãi bán lẻ sử dụng mệnh giá 25 đô la.
Số Năm Đến Ngày Có Thể Gọi
Thời gian cho đến khi nhà phát hành có thể thu hồi (gọi) cổ phiếu theo giá gọi. Hầu hết cổ phiếu ưu đãi có thể gọi sau 5 năm. Nhập 0 nếu đã có thể gọi hoặc nếu không có điều khoản gọi.
Giá Gọi
Giá mà nhà phát hành có thể thu hồi cổ phiếu, thường là mệnh giá. Một số phát hành có giá gọi cao hơn hoặc có thang giảm. Điều này ảnh hưởng đến tính toán lợi suất gọi và lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Đánh Giá Lợi Nhuận Cổ Phiếu Ưu Đãi Của Bạn
Xem xét giá gọi và ngày gọi để thấy lợi suất tiềm năng
Thử một máy tính đầu tư khác...
Máy Tính Thuế Tiền Điện Tử
Tính toán nghĩa vụ thuế tiền điện tử của bạn từ giao dịch, khai thác và đặt cọc
Máy Tính Thuế Cổ Tức
Tính toán nghĩa vụ thuế của bạn trên thu nhập cổ tức toàn cầu
Máy Tính Tỷ Lệ Chi Phí ETF
So sánh giá trị cuối cùng của bạn với hoặc không có phí ETF theo thời gian
Máy Tính Lợi Suất Cổ Phiếu Ưu Đãi
Tính toán lợi suất hiện tại và lợi suất gọi cho cổ phiếu ưu đãi
Hiểu Biết Về Các Thuật Ngữ Cổ Phiếu Ưu Đãi
Các khái niệm chính để đánh giá khoản đầu tư và lợi suất cổ phiếu ưu đãi
Mệnh Giá:
Giá trị danh nghĩa hoặc giá mặt của cổ phiếu ưu đãi, thường là 25 đô la hoặc 100 đô la. Đây là cơ sở để tính toán cổ tức và thường bằng giá gọi. Hầu hết cổ phiếu ưu đãi bán lẻ sử dụng mệnh giá 25 đô la để tiếp cận thị trường rộng rãi hơn.
Lợi Suất Hiện Tại:
Khoản thanh toán cổ tức hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại, được biểu thị dưới dạng phần trăm. Điều này đại diện cho lợi suất cổ tức thực tế của bạn dựa trên giá mua của bạn, không phải tỷ lệ được công bố dựa trên mệnh giá.
Lợi Suất Gọi:
Tổng lợi nhuận bạn sẽ nhận được nếu cổ phiếu ưu đãi được gọi vào ngày sớm nhất có thể. Điều này bao gồm cổ tức đã nhận cộng với bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào từ sự khác biệt giữa giá mua của bạn và giá gọi.
Cổ Tức Đủ Điều Kiện:
Cổ tức đủ điều kiện cho các mức thuế thấp hơn so với thu nhập thông thường. Hầu hết cổ tức cổ phiếu ưu đãi đủ điều kiện nếu được giữ ít nhất 61 ngày, mặc dù cổ tức cổ phiếu ưu đãi của ngân hàng thường không đủ điều kiện.
Cổ Phiếu Ưu Đãi Tích Lũy:
Một loại cổ phiếu ưu đãi mà các khoản thanh toán cổ tức bị bỏ lỡ tích lũy và phải được thanh toán trước bất kỳ cổ tức nào của cổ phiếu phổ thông. Tính năng này cung cấp thêm sự bảo vệ cổ tức cho các nhà đầu tư.
Tỷ Lệ Cố Định Sang Thả Nổi:
Cổ phiếu ưu đãi trả tỷ lệ cố định trong một thời gian đầu, sau đó chuyển sang tỷ lệ thả nổi dựa trên một tỷ lệ tham chiếu cộng với một mức chênh lệch. Cấu trúc này có thể cung cấp sự bảo vệ chống lại lãi suất tăng.
5 Chiến Lược Đầu Tư Cổ Phiếu Ưu Đãi Cần Thiết
Cổ phiếu ưu đãi cung cấp lợi suất cao hơn trái phiếu với một số lợi thế và rủi ro độc đáo. Nắm vững những chiến lược này để tối ưu hóa khoản đầu tư cổ phiếu ưu đãi của bạn:
1.Phân Tích Bảo Vệ Gọi
Hiểu các điều khoản gọi là rất quan trọng cho việc đầu tư cổ phiếu ưu đãi. Khi một cổ phiếu ưu đãi giao dịch trên giá gọi của nó, có nguy cơ mất vốn nếu bị gọi. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cố tình mua cổ phiếu ưu đãi có thể gọi trên mệnh giá, tính toán rằng lợi suất cao hơn biện minh cho rủi ro gọi. Luôn so sánh lợi suất gọi với lợi suất hiện tại khi đánh giá cổ phiếu ưu đãi có thể gọi.
2.Quản Lý Rủi Ro Lãi Suất
Cổ phiếu ưu đãi thường có thời hạn dài hoặc vĩnh viễn, khiến chúng nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất. Khi lãi suất tăng, giá cổ phiếu ưu đãi thường giảm để duy trì lợi suất cạnh tranh. Cân nhắc các cổ phiếu ưu đãi tỷ lệ cố định sang thả nổi hoặc những cổ phiếu có thời gian bảo vệ gọi ngắn hơn để giảm rủi ro lãi suất. Một số nhà đầu tư phân bổ khoản đầu tư cổ phiếu ưu đãi của họ trên các ngày gọi khác nhau để quản lý tốt hơn sự tiếp xúc với lãi suất.
3.Đánh Giá Chất Lượng Tín Dụng
Cổ phiếu ưu đãi đứng sau trái phiếu nhưng đứng trước cổ phiếu phổ thông trong cấu trúc vốn. Vị trí này có nghĩa là việc đánh giá chất lượng tín dụng là rất quan trọng. Tìm kiếm các nhà phát hành có tỷ lệ bao phủ lãi suất mạnh và mô hình kinh doanh ổn định. Các ngân hàng và tiện ích thường phát hành cổ phiếu ưu đãi do yêu cầu vốn quy định, cung cấp các khoản thanh toán cổ tức tương đối ổn định.
4.Tối Ưu Hóa Lợi Thế Thuế
Hầu hết cổ tức cổ phiếu ưu đãi đủ điều kiện cho các mức thuế thấp hơn so với thu nhập thông thường, tăng cường đáng kể lợi suất sau thuế. Tuy nhiên, cổ tức cổ phiếu ưu đãi của ngân hàng thường không đủ điều kiện cho điều trị này. Tính toán lợi suất sau thuế của bạn dựa trên tình hình thuế của bạn và cách điều trị thuế cổ tức cụ thể của cổ phiếu ưu đãi. Một số nhà đầu tư tập trung vào cổ phiếu ưu đãi cổ tức đủ điều kiện trong các tài khoản chịu thuế trong khi giữ các cổ phiếu không đủ điều kiện trong các tài khoản ưu đãi thuế.
5.Xem Xét Rủi Ro Thanh Khoản
Cổ phiếu ưu đãi thường giao dịch với thanh khoản thấp hơn so với cổ phiếu phổ thông hoặc trái phiếu, đặc biệt trong thời gian thị trường căng thẳng. Điều này có thể dẫn đến chênh lệch giá mua-bán rộng hơn và khó khăn trong việc thực hiện giao dịch với giá mong muốn. Tập trung vào các cổ phiếu ưu đãi có khối lượng giao dịch cao hơn và cân nhắc đặt lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường. Một số nhà đầu tư giữ một phần trong phân bổ cổ phiếu ưu đãi của họ trong các quỹ ETF cổ phiếu ưu đãi để có thanh khoản tốt hơn.