Máy Tính Lợi Nhuận Tùy Chọn
Xác định lợi nhuận, hòa vốn và lợi tức của giao dịch tùy chọn của bạn
Additional Information and Definitions
Loại Tùy Chọn
Chọn giữa tùy chọn Gọi (quyền mua) hoặc Đặt (quyền bán). Tùy chọn gọi có lợi khi giá tăng, trong khi tùy chọn đặt có lợi khi giá giảm. Lựa chọn của bạn nên phù hợp với dự đoán thị trường của bạn.
Giá Thực Hiện
Giá mà bạn có thể thực hiện tùy chọn. Đối với các tùy chọn gọi, bạn có lợi khi cổ phiếu vượt quá giá này. Đối với các tùy chọn đặt, bạn có lợi khi cổ phiếu giảm xuống dưới giá này. Hãy xem xét chọn giá thực hiện gần với giá cổ phiếu hiện tại để cân bằng rủi ro/lợi nhuận.
Phí Bảo Hiểm Mỗi Hợp Đồng
Chi phí mỗi cổ phiếu để mua tùy chọn. Nhớ rằng mỗi hợp đồng kiểm soát 100 cổ phiếu, vì vậy tổng chi phí của bạn là số này nhân với 100. Phí bảo hiểm này đại diện cho tổn thất tối đa có thể của bạn trên các tùy chọn dài.
Số Lượng Hợp Đồng
Mỗi hợp đồng đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở. Nhiều hợp đồng hơn làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. Bắt đầu nhỏ cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái với giao dịch tùy chọn.
Giá Cơ Sở Hiện Tại
Giá thị trường hiện tại của cổ phiếu cơ sở. Điều này xác định xem tùy chọn của bạn có trong tiền hay không. So sánh điều này với giá thực hiện của bạn để hiểu trạng thái hiện tại của vị trí của bạn.
Đánh Giá Các Giao Dịch Tùy Chọn Của Bạn
Tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng cho các tùy chọn gọi và đặt
Loading
Hiểu Biết Về Các Thuật Ngữ Giao Dịch Tùy Chọn
Các khái niệm thiết yếu để đánh giá và giao dịch hợp đồng tùy chọn
Giá Thực Hiện:
Giá mà người nắm giữ tùy chọn có thể mua (gọi) hoặc bán (đặt) tài sản cơ sở. Giá này xác định xem một tùy chọn có trong tiền hay không và ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của nó.
Phí Bảo Hiểm:
Giá phải trả để mua một hợp đồng tùy chọn, đại diện cho tổn thất tối đa có thể cho người mua. Nó bao gồm giá trị nội tại (nếu có) cộng với giá trị thời gian và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bao gồm độ biến động.
Giá Trị Nội Tại:
Số tiền mà một tùy chọn có trong tiền, được tính là chênh lệch giữa giá thực hiện và giá cổ phiếu hiện tại. Chỉ có các tùy chọn trong tiền mới có giá trị nội tại.
Giá Trị Thời Gian:
Phần của phí bảo hiểm tùy chọn trên giá trị nội tại của nó, phản ánh xác suất chuyển động giá thuận lợi trước khi hết hạn. Giá trị thời gian giảm khi thời gian hết hạn đến gần.
Điểm Hòa Vốn:
Giá cổ phiếu cơ sở mà một giao dịch tùy chọn tạo ra không lợi nhuận cũng không thua lỗ. Đối với các tùy chọn gọi, đó là giá thực hiện cộng với phí bảo hiểm; đối với các tùy chọn đặt, đó là giá thực hiện trừ phí bảo hiểm.
Trong/Không Trong Tiền:
Một tùy chọn là trong tiền khi nó có giá trị nội tại (gọi: cổ phiếu > giá thực hiện; đặt: cổ phiếu < giá thực hiện) và không trong tiền khi nó không có. Trạng thái này ảnh hưởng đến cả rủi ro và chi phí phí bảo hiểm.
5 Thông Tin Nâng Cao Về Giao Dịch Tùy Chọn
Tùy chọn cung cấp cơ hội độc đáo nhưng yêu cầu hiểu các động lực phức tạp. Nắm vững những khái niệm chính này để có quyết định giao dịch tốt hơn:
1.Cân Bằng Giữa Đòn Bẩy Và Rủi Ro
Tùy chọn cung cấp đòn bẩy bằng cách kiểm soát 100 cổ phiếu với một phần nhỏ giá cổ phiếu, nhưng sức mạnh này đi kèm với rủi ro giảm giá theo thời gian. Một khoản đầu tư tùy chọn 500 đô la có thể kiểm soát cổ phiếu trị giá 5.000 đô la, mang lại lợi nhuận tiềm năng vượt quá 100%. Tuy nhiên, đòn bẩy này hoạt động theo cả hai chiều, và các tùy chọn có thể hết hạn vô giá trị nếu thời gian hoặc hướng đi của bạn sai.
2.Con Dao Hai Lưỡi Của Độ Biến Động
Độ biến động ngụ ý ảnh hưởng đáng kể đến giá tùy chọn, thường di chuyển độc lập với cổ phiếu cơ sở. Độ biến động cao làm tăng phí bảo hiểm tùy chọn, khiến việc bán tùy chọn trở nên có lợi hơn nhưng mua chúng trở nên đắt hơn. Hiểu các xu hướng biến động có thể giúp bạn xác định các tùy chọn bị định giá quá cao hoặc quá thấp và thời gian giao dịch của bạn tốt hơn.
3.Tăng Tốc Giảm Giá Thời Gian
Tùy chọn mất giá trị theo cấp số nhân khi thời gian hết hạn đến gần, một hiện tượng được gọi là giảm giá theta. Sự giảm giá này tăng tốc trong tháng cuối cùng, đặc biệt đối với các tùy chọn không trong tiền. Các tùy chọn hàng tuần có thể cung cấp lợi nhuận phần trăm cao hơn nhưng phải đối mặt với sự giảm giá thời gian mạnh mẽ hơn, yêu cầu thời gian thị trường chính xác hơn.
4.Kích Thước Vị Trí Chiến Lược
Các nhà giao dịch tùy chọn chuyên nghiệp hiếm khi mạo hiểm hơn 1-3% danh mục đầu tư của họ vào một vị trí duy nhất. Kỷ luật này rất quan trọng vì các tùy chọn có thể mất giá trị từ việc đúng quá sớm hoặc từ sự chuyển động ngang của thị trường. Kích thước vị trí trở nên quan trọng hơn với các vị trí tùy chọn ngắn, nơi tổn thất có thể lý thuyết vượt quá khoản đầu tư ban đầu.
5.Các Chỉ Số Như Là Thước Đo Rủi Ro
Delta, gamma, theta và vega định lượng các rủi ro khác nhau trong các vị trí tùy chọn. Delta đo lường rủi ro theo hướng, gamma cho thấy cách delta thay đổi, theta đại diện cho sự giảm giá theo thời gian, và vega chỉ ra độ nhạy cảm với độ biến động. Hiểu những chỉ số này giúp các nhà giao dịch xây dựng các vị trí có lợi từ dự đoán thị trường cụ thể của họ trong khi quản lý các rủi ro không mong muốn.